Säästöobligaatiot 101: Miten ne toimivat ja mitä sinun tulee tietää

Säästöobligaatiot 101: Miten ne toimivat ja mitä sinun tulee tietää

Säästöobligaatiot ovat eräänlaisia joukkovelkakirjalainoja eli velkakirjalainoja, joiden liikkeeseenlaskijana on Yhdysvaltain hallitus. Toisin kuin tyypilliset joukkovelkakirjalainat, jotka maksavat korkoa säännöllisesti, säästöobligaatio on ”nollakuponkilaina” eli se maksaa korkoa vasta, kun omistaja lunastaa sen. Joukkovelkakirjalaina ei ole siirrettävissä, joten et voi myydä sitä toiselle säästäjälle, mikä on toinen ominaisuus, joka erottaa sen tyypillisemmistä joukkovelkakirjalainoista.

Tässä on oppaamme säästöjoukkovelkakirjalainojen alkuun pääsemisestä ja siitä, mitä sinun on tiedettävä, jos harkitset joukkovelkakirjalainojen käyttöä osana henkilökohtaista säästösuunnitelmaasi.

Säästöobligaatiot usein kysytyt kysymykset

Mikä on säästöobligaatio?

Säästöobligaatiot ovat yksityishenkilöille helppo tapa lainata rahaa suoraan valtiolle ja saada tuottoa sijoitukselleen. Joukkovelkakirjalainat myydään nimellisarvoonsa. Jos siis haluat sijoittaa 50 dollaria, ostat 50 dollarin joukkovelkakirjalainan, ja sitten alat kerryttää tälle summalle korkoa. Kun korkoa kertyy tilille, voitot karttuvat, joten korkosi tuottavat korkoa.

Mutta säästöobligaatio eroaa perinteisestä joukkovelkakirjalainasta useilla keskeisillä tavoilla:

• Toisin kuin perinteisessä joukkovelkakirjalainassa, josta maksetaan käteiskorkoa säännöllisin väliajoin, säästöobligaatiossa maksetaan korkoa vasta, kun olet maksanut joukkovelkakirjalainan lunastettuasi sen takaisin (vaikka joukkovelkakirjalainan korko kerryttääkin korkoa pidemmän aikaa).
• Vaikka perinteinen joukkovelkakirjalaina erääntyy tiettynä päivänä ja lakkaa sen jälkeen olemasta, säästöobligaatio voi erääntyä ja jatkaa sen jälkeen olemassaoloaan.
• Säästöobligaatio voi jatkaa koron kerryttämistä, kunnes se lunastetaan, tai jopa 30 vuotta liikkeeseenlaskun jälkeen.
• Traditionaalisissa joukkovelkakirjalainoissa omistaja maksaa veroja korkomaksuista, mutta säästöobligaation omistaja ei maksa veroja ennen kuin joukkovelkakirja on lunastettu.
• Toisin kuin useimmista perinteisistä joukkovelkakirjalainoista, EE-sarjan tai I-sarjan säästöobligaatioiden koroista maksetaan tuloveroa vain kansallisella tasolla, ei osavaltiotasolla tai sitä alemmalla tasolla.
• Traditionaalisten joukkovelkakirjalainojen ostaja voi ostaa minkä tahansa määrän milloin tahansa, mutta säästöobligaatioiden ostajat voivat ostaa vain 10 000 dollarin arvosta joukkovelkakirjalainoja kustakin sarjasta (yhteensä siis 20 000 dollaria) vuodessa.

Miten säästöobligaatioiden toiminta perustuu siihen, että säästöobligaatioille maksetaan korkoa. Vaikka säästöobligaatio kerryttää korkoa ajan mittaan, se ei maksa korkoa ennen kuin lunastat sen.

Säästöobligaatioita voi lunastaa vain omistaja, etkä voi myydä niitä toiselle henkilölle tai ostaa niitä toiselta. Joukkovelkakirjalainan voi lunastaa suoraan valtiolta tai, jos kyseessä on paperilaina, valtiolta tai rahoituslaitokselta.

Säästöobligaatioita voi ostaa suoraan Yhdysvaltain hallitukselta valtiovarainministeriön verkkosivujen kautta osoitteessa treasurydirect.gov. EE-sarjan ja I-sarjan joukkovelkakirjalainoja voi ostaa sähköisessä muodossa, kun taas I-sarjan joukkovelkakirjalainoja voi ostaa myös paperimuodossa IRS-veronpalautuksellasi.

Voit ostaa sähköisessä muodossa EE-sarjan tai I-sarjan joukkovelkakirjalainan millä tahansa yli 25 dollarin arvoisella nimellisarvoisella velkakirjalla yhden sentin erissä. Voit esimerkiksi ostaa joukkovelkakirjalainan hintaan 75,34 dollaria.

Paperilla olevia I-joukkovelkakirjalainoja on kuitenkin vain 50, 100, 200, 500 ja 1000 dollarin arvoisina.

Jos paperinen joukkovelkakirjasi katoaa, varastetaan, tuhoutuu tai vahingoittuu muulla tavoin, voit pyytää korvaavaa sähköistä joukkovelkakirjaa.

Erilaisia säästöobligaatiotyyppejä

Yhdysvaltain säästöobligaatioita on muutamia sarjoja, joista vain kahta lasketaan edelleen liikkeeseen:

E-sarjan joukkovelkakirjalainat

Yhdysvaltain hallitus laski nämä joukkovelkakirjalainat liikkeelle ensimmäisen kerran rahoittaakseen itse itseään toisen maailmansodan aikana ja jatkoi niiden myyntiä aina vuoteen 1980 asti, jolloin EE-sarjan joukkovelkakirjalainat korvasivat ne. Näitä joukkovelkakirjalainoja ei enää lasketa liikkeelle.

Series EE bonds

Series EE bonds laskettiin ensimmäisen kerran liikkeelle vuonna 1980 ja niitä lasketaan edelleen liikkeelle. Näistä joukkovelkakirjalainoista maksetaan joko kiinteää korkoa tai vaihtuvaa korkoa sen mukaan, milloin ne on laskettu liikkeeseen. Toukokuun 2005 jälkeen liikkeeseen lasketut EE-sarjan joukkovelkakirjalainat tuottavat kiinteää korkoa.

Sarjan I joukkovelkakirjalainat

Sarjan I joukkovelkakirjalainat tarjoavat paremman suojan inflaatiota vastaan kuin EE-sarjan joukkovelkakirjalainat: Ne tarjoavat kiinteän koron lisäksi myös vaihtuvan koron, joka perustuu kaupunkikuluttajien kuluttajahintaindeksiin.

Säästöobligaatioiden lunastaminen

Sekä EE- että I-sarjan joukkovelkakirjalainat voidaan lunastaa, kun ne ovat vähintään 12 kuukautta vanhoja. Jos kuitenkin lunastat jommankumman sarjan ennen kuin olet omistanut ne viisi vuotta, menetät kolmen viimeisen kuukauden korkomaksut sakkona.

Kummankin sarjan joukkovelkakirjalainat tuottavat korkoa jopa 30 vuoden ajan. Mitä pidempään omistat joukkovelkakirjalainan, sitä arvokkaampi se on 30 vuoden aikarajaan asti.

Paperilainat voi lunastaa useimmissa paikallisissa rahoituslaitoksissa, kun taas sähköiset joukkovelkakirjalainat voi lunastaa valtiovarainministeriön verkkosivustolla. Kirjaudu vain tilillesi ja noudata joukkovelkakirjalainan lunastamista koskevia ohjeita. Käteinen hyvitetään shekki- tai säästötilillesi kahden pankkipäivän kuluessa lunastuspäivästä.

Elektronisten joukkovelkakirjalainojen osalta sinun on lunastettava vähintään 25 dollarin arvosta joukkovelkakirjalainoja, kun taas paperisten joukkovelkakirjalainojen määrää, jotka voit lunastaa yhdellä tapahtumalla, ei yleensä ole rajoitettu. Joukkovelkakirjoja lunastava pankki voi kuitenkin asettaa rajoituksen sille, kuinka paljon voit lunastaa kerralla.=

Ovatko säästöobligaatiot hyvä sijoitus?

Edut

Säästöobligaatioiden suurin etu on niiden ehdoton turvallisuus. Niitä laskee liikkeeseen suoraan Yhdysvaltain hallitus, ja niiden takana on 100-prosenttisesti sen ”täysi usko ja luotto”.

Säästöobligaatioista maksetaan tuloveroa vain liittovaltion tasolla, ei osavaltio- tai paikallistasolla. Jos osavaltiossasi on kuitenkin perintö- tai kuolinpesäveroja, joukkovelkakirjoihin sovelletaan niitä.

Voit lisäksi käyttää säästöobligaatioita korkea-asteen koulutuskulujen maksamiseen ja välttää siten verojen maksamisen joukkovelkakirjojen korosta tai osasta sitä. (Tässä on lisätietoja.)

Sarjan I joukkovelkakirjalainat tarjoavat jonkin verran suojaa inflaatiota vastaan, koska niiden hinta mukautuu kaupunkikuluttajien kuluttajahintaindeksin muutosten mukaan. Jos inflaatio nousee, I-sarjan joukkovelkakirjojen tuotto nousee. Jos inflaatio laskee, myös joukkovelkakirjalainan korko laskee.

Sarjan EE-joukkovelkakirjalainoissa on eräs erityispiirre: valtiovarainministeriö takaa, että kesäkuussa 2003 tai sen jälkeen liikkeeseen lasketun elektronisen EE-joukkovelkakirjalainan voi lunastaa vähintään kaksinkertaiseen nimellisarvoon. Jos korko ei riitä kasvattamaan joukkovelkakirjalainan arvoa kaksinkertaiseksi, valtiovarainministeriö tekee joukkovelkakirjalainan 20-vuotispäivänä kertaluonteisen tarkistuksen, jolla korvataan erotus. Jos EE-sarjan joukkovelkakirjalainaa pitää hallussaan 20 vuotta, se tuottaa käytännössä vähintään 3,5 prosentin vuotuisen tuoton.

Haitat

Säästöobligaatioiden suurimmat haitat ovat suhteellisen alhainen tuotto ja joustamattomuus.

Marraskuun 2020 ja huhtikuun 2021 välisenä aikana liikkeeseen laskettujen EE-sarjan joukkovelkakirjalainojen tuotot ovat vain 0,1 prosenttia. Samaan aikaan marraskuun 2020 ja huhtikuun 2021 välisenä aikana liikkeeseen laskettujen I-sarjan joukkovelkakirjojen tuotto on 1,68 prosenttia, ja tämä tuotto vaihtelee kaupunkikuluttajien kuluttajahintaindeksin mukaan.

Obligaatiot ovat myös suhteellisen joustamattomia. Niitä ei voi lunastaa lainkaan alle vuoden kuluessa, ja jos ne lunastetaan alle viiden vuoden kuluessa, niistä peritään kolmen viimeisen kuukauden koron suuruinen sakko.

Obligaatiot vs. säästötilit

Obligaatioiden hyvät ja huonot puolet

Säästöobligaatioiden suurin positiivinen puoli säästötileihin verrattuna on se, että I-sarjan joukkovelkakirjalainojen avulla voi saavuttaa korkeamman tuoton. Nämä joukkovelkakirjalainat tarjoavat kiinteän koron ja sen jälkeen ylimääräisen vaihtuvan koron, joka mukautuu inflaation mukaan. Monet säästötilit tarjoavat alhaisemman tuoton kuin I-sarjan joukkovelkakirjalainat.

Lisäksi, kuten jo mainittiin, joukkovelkakirjalainat ovat Yhdysvaltain valtion takaamia, joten ne ovat niin turvallinen sijoitus kuin vain voi olla.

Huonona puolena säästöobligaatiot ovat joustamattomia, koska ne on pidettävä vähintään vuoden ajan, ja omistaja maksaa kolmen kuukauden koron sakkomaksun, jos ne lunastetaan takaisin ennen viittä vuotta.

Säästäjät voivat lisäksi ansaita säästötilillä enemmän kuin EE-sarjan joukkovelkakirjalainalla (elleivät he pysty hyödyntämään joukkovelkakirjalainan erityistä 20 vuoden etuoikeutta.)

Säästötilien hyvät ja huonot puolet

Säästötilin kaksi suurta positiivista puolta ovat sen suuri joustavuus ja sen korkea turvallisuustaso. Säästötilien takana on FDIC, joka vakuuttaa tilin 250 000 dollariin asti tallettajaa ja laitosta kohden. Lisäksi säästäjät voivat nostaa rahaa tililtä jopa kuusi kertaa kuukaudessa ilman rangaistusta, jolloin he pääsevät käsiksi rahoihinsa ja saavat silti korkoa.

Lisäksi säästötili voi maksaa parempaa korkoa kuin säästöobligaatio, varsinkin jos teet vain vähän jalkatyötä löytääksesi korkeatuottoisen tilin. (Se on helppo tehdä Bankrate-sivustolla.)

Säästötilin haittapuolena on, että sen tuotto laskee korkojen laskiessa, joten tuottosi ei välttämättä päihitä inflaatiota, kun taas I-sarjan joukkovelkakirjalainan vaihtuva, inflaatiokorjattu tuotto auttaa lieventämään tätä riskiä.

Pohjimmainen johtopäätös

Säästövelkakirjalainat kuuluvat turvallisimpiin sijoituskohteisiin, ja ne ovat yhtä turvallisia kuin mitkä tahansa valtion takaamat sijoitukset, kuten esimerkiksi säästö- ja CD-tilit tai muut pankkien vakuutetut pankkialan tuotteet. Säästäjien tulisi tarkistaa huolellisesti joukkovelkakirjojensa tarjoama korko, sillä eri sarjojen korot voivat vaihdella huomattavasti.

Säästöobligaatioita harkitsevat voivat harkita myös CD-levyjä korkeamman koron ja suuremman joustavuuden toivossa. Tässä ovat Bankraten seuraamat korkeatuottoiset CD-levyt.

Lue lisää:

• Yhdysvaltojen säästöobligaatiot:
• Miten lapsuuden Series EE -säästöobligaatioiden lunastaminen
• Pitäisikö sinun ostaa Yhdysvaltain säästöobligaatioita?