Yhdysvaltain säästölainat
Mitä ovat Yhdysvaltain säästölainat?
Yhdysvaltojen säästöobligaatio on valtion joukkovelkakirjalaina, jota tarjotaan kansalaisille liittovaltion menojen rahoittamiseksi ja joka tarjoaa säästäjille taatun, joskin vaatimattoman tuoton. S. savings bonds ovat valtion velkakirjoja, jotka lasketaan liikkeeseen Yhdysvaltain kansalaisille liittovaltion menojen rahoittamiseksi.
Ymmärtää Yhdysvaltain säästöobligaatioita
Yhdysvaltalainen säästöobligaatio on yleinen valtion joukkovelkakirjalainatyyppi, joka on joukkovelkakirjalaina, jonka valtionhallinto laskee liikkeelle kerätäkseen yleisöltä varoja pääomahankkeidensa ja muiden talouden hoitamiseen tarvittavien toimintojensa rahoittamiseksi. Kun valtio myy joukkovelkakirjalainoja, se käytännössä ottaa yleisöltä lainan, jonka se lupaa maksaa takaisin jonain ennalta määritettynä ajankohtana tulevaisuudessa. Korvauksena pääoman tarjoamisesta valtio maksaa joukkovelkakirjojen haltijoille korkoa.
Monien mielestä nämä joukkovelkakirjalainat ovat houkuttelevia, koska niistä ei kanneta osavaltio- tai paikallistuloveroa. Näitä joukkovelkakirjalainoja ei voi helposti siirtää, eikä niitä voi luovuttaa.
Yhdysvaltain säästöobligaatioiden historia
Suuren laman aikana vuonna 1935 presidentti Franklin D. Roosevelt allekirjoitti lain, jonka nojalla Yhdysvaltain valtiovarainministeriö sai laskea liikkeelle liittovaltion takaamia säästöobligaatioita, A-sarjan joukkovelkakirjalainoja (Series A). E-sarjan joukkovelkakirjalainoja laskettiin liikkeelle ensimmäisen kerran vuonna 1941 toisen maailmansodan rahoittamiseksi, ja niitä kutsuttiin nimellä ”Defensive Bonds”. Pearl Harboriin tehdyn hyökkäyksen jälkeen niitä kutsuttiin nimellä War Savings Bonds, ja niihin sijoitetut rahat menivät suoraan sotaponnisteluihin.
Sodan päätyttyä amerikkalaisia rohkaistiin ostamaan säästöobligaatioita, jotka tarjosivat yksityishenkilöille ja perheille keinon ansaita tuottoa sijoituksilleen samalla kun he nauttivat Yhdysvaltojen hallituksen ehdottomasta takuusta.
Yhdysvaltain säästöobligaatioiden ominaisuudet
- Ei markkinakelpoisia: Yhdysvaltain säästöobligaatio on suunniteltu siten, että se ei ole jälkimarkkinakelpoinen, mikä tarkoittaa, että sijoittaja voi ostaa joukkovelkakirjalainan vain suoraan Yhdysvaltain hallitukselta eikä voi myydä sitä kenellekään muulle sijoittajalle. Joukkovelkakirjalainaa ei itse asiassa voi siirtää, koska se on sijoittajan ja Yhdysvaltain hallituksen välinen sopimus. Tämä suora suhde takaa, että Yhdysvaltain säästöobligaation arvo ei vaihtele. Näin ollen sijoittaja saisi takaisin alkuperäisen sijoituksensa, jos hän lunastaisi joukkovelkakirjalainan. Lisäksi kadonnut tai vahingoittunut säästöobligaatiotodistus voidaan laskea uudelleen liikkeeseen tai korvata, koska obligaatio on rekisteröity hallituksessa.
- Osto: Sijoittaja voi ostaa joukkovelkakirjalainoja pennin erissä siten, että sijoituksen vähimmäisarvo on 25 dollaria ja enimmäisarvo 10 000 dollaria. Joukkovelkakirjalainasijoittaja ei voi ostaa kalenterivuoden aikana yli 10 000 dollarin nimellisarvosta yhdysvaltalaisia säästöjoukkovelkakirjalainoja. Yhdysvaltain säästöobligaatioita voi ostaa ja lunastaa vain sähköisesti hallituksen hallinnoiman TreasuryDirect-sivuston kautta. Sijoittajan on avattava TreasuryDirect-tili ja ilmoitettava sosiaaliturvatunnus (SSN), sekki- tai säästötili ja sähköpostiosoite.
- Korkojen maksu: Yhdysvaltain säästöobligaatiot ovat nollakuponkilainoja, jotka eivät maksa korkoa ennen niiden lunastamista tai ennen eräpäivää. Korko kertyy puolivuosittain ja kertyy joka vuosi 30 vuoden ajan. Kun joukkovelkakirjalainaa on pidetty hallussa 30 vuotta, se ei enää tuota sijoittajalle korkoa. Sijoittaja, joka ostaa joukkovelkakirjalainan kuukauden lopussa, saa edelleen koko kuukauden aikana kertyneen koron. Mahdollinen lunastus- tai eräpäivänä maksettava korko maksetaan sähköisesti joukkovelkakirjan haltijan osoittamalle pankkitilille.
- Ennenaikainen lunastus: Joukkovelkakirjalainan erääntymisaika vaihtelee, mutta se on usein 15-30 vuotta. Joukkovelkakirjalainan haltijan on odotettava vähintään 12 kuukautta alkuperäisen oston jälkeen ennen kuin hän voi lunastaa säästöobligaation, jolloin hän saa nimellisarvon korkoineen. Lisäksi sijoittajat, jotka lunastavat joukkovelkakirjalainan viiden ensimmäisen vuoden kuluessa ostosta, menettävät sakkona kolmen viimeisen kuukauden koron. Sen sijaan joukkovelkakirjalainan lunastaminen sen jälkeen, kun se on ollut hallussa viisi vuotta, ei aiheuta seuraamuksia.
- Veroseuraamukset: Säästöobligaatioista saadut korot on vapautettu osavaltion ja paikallisista tuloveroista. Liittovaltion veroja sovelletaan kuitenkin, mutta vain sinä vuonna, jona joukkovelkakirjalaina erääntyy, lunastetaan tai 30 vuoden kuluttua, kun joukkovelkakirjalaina lakkaa tuottamasta korkoa. Jos sijoittaja käyttää joukkovelkakirjalainan lunastuksesta saadut tuotot korkeakouluopintojen lukukausimaksujen maksamiseen, hän voi olla vapautettu korkeammista veroista.
USA:n säästöobligaatiotyypit
Sähköisesti ostettavia USA:n säästöobligaatioita on tällä hetkellä kahta erilaista tyyppiä, jotka ovat EE-sarjan joukkovelkakirjalainat (Series EE) ja I-sarjan joukkovelkakirjalainat (Series I bond).
- Sarja EE USA:n säästöobligaatio (Series EE Savings Bond): Sarja EE:n joukkovelkakirjalaina (Series EE Savings Bond) korvasi sarjan E joukkovelkakirjalainan (Series E bond) vuonna 1980. Nämä joukkovelkakirjalainat myydään nimellisarvoon, ja ne ovat lunastettaessa arvoltaan täydet. Nämä joukkovelkakirjalainat tarjoavat kiinteän koron, joka maksetaan eräpäivänä tai lunastettaessa.
- Series I U.S. Savings Bond: Series I savings bond otettiin käyttöön vuonna 1998. Kuten EE-sarjan joukkovelkakirjalainat, myös I-sarjan joukkovelkakirjalainat myydään nimellisarvoon. Näiden joukkovelkakirjalainojen korko on inflaatiokorjattu, joten korko vaihtelee jonkin verran. Jos inflaatio nousee, säästöobligaation korkoa tarkistetaan ylöspäin. Deflaation aikana joukkovelkakirjalainat eivät taatusti koskaan laske alle 0,00 prosentin.
- HH-sarjan joukkovelkakirjalainoja ei ole enää ostettavissa. Yhdysvaltain hallitus lopetti näiden joukkovelkakirjojen oston 31.8.2004 alkaen. Joukkovelkakirjalainat, jotka eivät erääntyneet, saivat edelleen korkomaksuja. HH-sarjan joukkovelkakirjalainat olivat Yhdysvaltain hallituksen liikkeeseen laskemia 20 vuoden pituisia, ei-jälkimarkkinakelpoisia säästöobligaatioita.
Muuta huomioitavaa
Voidakseen ostaa tai lunastaa Yhdysvaltain säästöobligaation sijoittajan on oltava Yhdysvaltain kansalainen, virallinen U.S. resident, or U.S. government employee (regardless of citizenship status).
U.S. savings bonds are among the safest types of investments, as they are endorsed by federal government and are, therefore, risk-free. Vaikka nämä joukkovelkakirjalainat eivät tuota paljon korkoa verrattuna osakemarkkinoihin, ne tarjoavat vähemmän epävakaan tulonlähteen. Ne tarjoavat keinon säästää tulevia menoja varten, sillä niitä ei voi lunastaa ennen kuin vähintään 12 kuukauden kuluttua ostosta, ja mitä kauemmin odotat joukkovelkakirjalainan lunastamista, sitä enemmän sille kertyy korkoa.