Qu’est-ce qu’une évaluation 409a ?
Une évaluation 409a est une évaluation des actions d’une société privée en vue de l’émission d’actions aux travailleurs.
Qu’est-ce qu’une évaluation 409a ?
Les sociétés privées qui veulent émettre des actions à leurs travailleurs doivent faire l’objet d’une évaluation car, contrairement aux sociétés publiques, il n’y a pas de cours des actions consultables à tout moment. C’est ce qu’on appelle une évaluation 409a.
Ne pas obtenir une évaluation 409a pourrait mettre votre entreprise en difficulté avec l’Internal Revenue Service (IRS) et créer des maux de tête pour vos employés.
De nombreuses nouvelles entreprises offriront des actions à leurs travailleurs comme incitation, et c’est un excellent moyen pour les employés de se sentir vraiment investis dans leur travail. Les options d’achat d’actions peuvent également être un bon moyen pour les entreprises en démarrage de compenser les travailleurs lorsqu’elles ne peuvent pas se permettre de les payer davantage tout de suite.
409a évaluations devraient être faites tous les 12 mois ou à chaque tour de financement.
Comment fonctionnent les évaluations 409a
Pour comprendre les évaluations 409a, il est utile de comprendre comment les entreprises privées récompensent les employés avec des options d’achat d’actions. Voici un exemple de leur fonctionnement :
- L’entreprise A embauche un nouvel employé et lui offre l’option d’acheter 1 000 actions à la juste valeur marchande actuelle. Disons que chaque action vaut 1 $ à ce moment-là. Ce prix est connu comme le prix « d’exercice ».
- L’entreprise A dit à l’employé qu’il peut « exercer » cette option après cinq ans de travail dans l’entreprise. C’est ce qu’on appelle la « période d’acquisition ». La période d’acquisition des droits peut varier selon les entreprises.
- Cinq ans passent et les actions valent maintenant 30 $ par action. Le salarié exerce son option pour acheter 1 000 actions à 1 $ chacune. Essentiellement, il paie 1 000 $ pour quelque chose qui vaut 30 fois plus.
- L’employé peut ensuite vendre les actions à 30 $ par action et réaliser un beau profit.
Une évaluation 409a est nécessaire dans cette situation pour déterminer le prix de l’option offerte aux employés. L’IRS ne veut pas que les entreprises se contentent d’inventer une évaluation. Alors que les employés aimeraient sûrement acheter des actions au prix le plus bas possible, si votre entreprise s’évalue trop bas, elle pourrait être accusée d’offrir des options d’achat d’actions super bon marché comme moyen de cacher des revenus.
La section 409a du code des impôts ne définit pas spécifiquement la « juste valeur marchande ». D’autres dispositions du code la définissent comme le prix auquel l’entreprise serait achetée et vendue.
Si vous engagez un cabinet externe pour faire une évaluation – ce qui est la façon recommandée – ce groupe peut déterminer la juste valeur marchande en examinant les états financiers de l’entreprise. Le cabinet peut analyser les flux de trésorerie de l’entreprise, ses actifs, ou les deux. Il peut également effectuer des comparaisons avec des entreprises de taille similaire dans des industries similaires.
Comment déterminer une évaluation 409a
Des logiciels existent pour vous aider à déterminer vous-même la juste valeur marchande, et cela peut permettre à votre entreprise d’économiser de l’argent. Mais agir de la sorte est plus risqué que d’engager une entreprise externe, car vous pourriez ne pas être admissible à quelque chose appelé « safe harbor ». Si vous obtenez la « sphère de sécurité », l’IRS est tenu d’accepter votre évaluation, sauf s’il peut prouver qu’elle est déraisonnable. La charge de la preuve incombe à l’IRS. En règle générale, il est difficile d’obtenir le statut de safe harbor à moins que l’évaluation ne soit effectuée par un tiers qualifié.
L’embauche d’une entreprise externe pour effectuer votre évaluation 409a prendra environ un mois. L’exécution du rapport réel peut prendre quelques semaines, et vous devez tenir compte du temps nécessaire pour collecter vos données nécessaires et toutes les révisions nécessaires.
Une évaluation 409a est-elle nécessaire ?
Disons que votre entreprise en démarrage est impatiente d’émettre des options d’achat d’actions aux employés et saute le processus d’une évaluation 409a en devinant simplement ce que serait un prix d’action raisonnable.
Si vous êtes audité par l’IRS, vous pourriez vous retrouver dans un monde de malheur. Tout d’abord, l’employé serait immédiatement imposé au taux de revenu ordinaire pour toutes les options acquises, plus une pénalité de 20%. Il peut y avoir des pénalités supplémentaires de l’État, des intérêts sur les impôts impayés et d’autres frais.
En bref, l’obtention d’une évaluation 409a est une étape essentielle pour une entreprise qui est prête à commencer à rémunérer les employés par des options d’achat d’actions. Vous pouvez aller de l’avant en sachant que vous êtes en conformité, et considérer cela comme un rite de passage au fur et à mesure que votre entreprise se développe.
Principaux enseignements
- Une évaluation 409a est une évaluation de la valeur des actions d’une société privée.
- Cette évaluation est recommandée avant d’émettre des actions aux employés.
- Ne pas obtenir une évaluation 409a peut entraîner des pénalités pour l’entreprise et l’employé.
- La meilleure façon d’effectuer une évaluation 409a est de faire appel à un conseiller externe.
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