Konszolidációs módszer
Mi a konszolidációs módszer?
A konszolidációs módszer a befektetési számvitel egyik fajtájaBefektetési módszerekEz az útmutató és áttekintés a befektetési módszerekről felvázolja a befektetők főbb módszereit, amelyekkel a tőkepiacokon próbálnak pénzt keresni és kockázatot kezelni. Befektetésnek minősül minden olyan eszköz vagy instrumentum, amelyet azzal a szándékkal vásároltak, hogy valamikor a jövőben a vételárnál magasabb áron adják el (tőkenyereség), vagy abban a reményben, hogy az eszköz közvetlenül jövedelmet fog hozni (például bérleti díj vagy osztalék). többségi tulajdonú befektetések pénzügyi kimutatásainak konszolidálására használják. Ez a módszer csak akkor alkalmazható, ha a befektető tényleges ellenőrzéssel rendelkezik a befektetés tárgya vagy a leányvállalat felett, ami gyakran, de nem mindig feltételezi, hogy a befektető a leányvállalat részvényeinek vagy szavazati jogainak legalább 50,1%-át birtokolja.
A konszolidációs módszer úgy működik, hogy a leányvállalat egyenlegeit az anyavállalat egyenlegeivel együtt egy kombinált kimutatásban mutatja ki, ezért “konszolidált”. A konszolidációs módszer szerint az anyavállalat a saját bevételét összevonja a leányvállalat bevételének 100%-ával.
Tudjon meg többet az egyesülések és összeolvadások különböző típusairólAz összeolvadásA vállalati pénzügyekben az összeolvadás két vagy több vállalat egyesítése egyetlen nagyobb vállalatba. A számvitelben az összeolvadás vagy konszolidáció a pénzügyi kimutatások egyesítésére utal..
Hogyan működik a konszolidációs módszer?
Az anyavállalat a “leányvállalatba való befektetést” eszközként mutatja ki a leányvállalatnálTartozásA leányvállalat (alvállalat) olyan gazdasági egység vagy vállalat, amely teljes mértékben vagy részben egy másik vállalat, az úgynevezett anyavállalat vagy holdingtársaság tulajdonában van. A tulajdonosi részesedést az anyavállalat által birtokolt részvények százalékos aránya határozza meg, és ennek a tulajdoni hányadnak legalább 51%-nak kell lennie. az anyavállalat által birtokolt egyenértékű saját tőkét saját tőkeként mutatja ki a saját beszámolójában. Konszolidált szinten egy eliminációs korrekciót kell hozzáadni, hogy a konszolidált kimutatás ne legyen túlértékelt az anyavállalat által birtokolt saját tőke összegével. Az eliminációs korrekciót azzal a szándékkal kell elvégezni, hogy a vállalatközi tranzakciót kiegyenlítsék, hogy az értékek ne legyenek kétszeresen elszámolva a konszolidált szinten.
Konszolidációs módszer példa
Az anyavállalat nemrég kezdte meg működését, és ezért egyszerű pénzügyi struktúrával rendelkezik. Szülő úr, az Anyavállalat egyedüli tulajdonosa 20 millió dollár készpénzt juttat a vállalkozásába. Ez a következő naplóbejegyzésként jelenik meg.
| Dr. | Készpénz | 20.000.000 | |
| Cr. | Saját tőke | 20.000.000 | |
Az Anyavállalat egyenlege így most 20M eszköz és 20M saját tőke.
A következő hónapban az Anyavállalat létrehozza a Child Inc. új leányvállalatát. Az anyavállalat 10 millió dollárt fektet be a vállalatba a saját tőke 100%-áért. Az anyavállalat könyveiben ez a következőképpen jelenik meg.
| Dr. | Befektetések leányvállalatba | 10.000.000 | |
| Cr. | Készpénz | 10,000,000 | |
Az anyavállalatnak most 10 millió dollárral kevesebb készpénze van, de még mindig összesen 20 millió dollárnyi eszközzel rendelkezik.
A Gyermek könyvelésében ugyanez a tranzakció a következőképpen jelenne meg:
| Dr. | Készpénz | 10.000.000 | |
| Cr. | Saját tőke | 10.000.000 | |
Az év végén az Anyavállalatnak konszolidált kimutatást kell készítenie magáról és a Gyermek Rt. Feltételezve, hogy az év során nem történt más tranzakció, az összevont (konszolidált) kimutatás a következőképpen nézne ki:
| Aszülőtársaság | Gyermek Inc. | Kivezetés kiigazítása | Konszolidált | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Vagyon | |||||
| Pénz | 10,000,000 | 10,000,000 | 20,000,000 | ||
| Befektetés leányvállalatba | 10,000,000 | -10,000,000 | 0 | ||
| saját tőke | |||||
| saját tőke | 20,000,000 | 10,000,000 | -10,000,000 | 20,000,000 |
Amint a fentiekből látható, az eliminációs korrekcióra azért van szükség, hogy a konszolidált mérleg ne legyen túlértékeltBilanciaA mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. Ha a kiszűrési korrekciót nem végeznék el, akkor a két vállalat konszolidált eszközei összesen 30.000.000-et tennének ki, ami nem igaz, mivel a pénzt egyszerűen átcsoportosították a két vállalat között. Más szóval a kiszűrési korrekció elmaradása hamis értékteremtést eredményezne.
Melyek a többi számviteli módszer?
Ha a befektető nem gyakorol tényleges ellenőrzéstA befektető befolyásaA befektető befolyásának mértéke, amellyel egy vállalat rendelkezik egy befektetési tranzakcióban, meghatározza az említett magánbefektetés elszámolásának módszerét. A befektetés elszámolása attól függően változik, hogy a befektető milyen szintű befolyással rendelkezik. a vállalatban, amelybe befektet, a befektető kisebbségi részesedéssel rendelkezhet a vállalatban. Attól függően, hogy ez a kisebbségi részesedés mekkora befolyással rendelkezik, a befektető a befektetést a bekerülési érték módszerrel vagy a tőkemódszerrel számolhatja el.
A bekerülési érték módszer a befektetést eszközként tartja nyilván, az osztalékot pedig bevételként számolja el a befektetőnek. A tőkemódszer a befektetést eszközként, pontosabban társult vagy kapcsolt vállalkozásokban lévő befektetésként tartja nyilván, és a befektető a befektetést befogadó vállalkozás bevételének arányos részét kapja. Ezt a részesedést “tőkefelvételnek” nevezik.
Kiegészítő források
Ez volt az útmutató a befektetések elszámolásának konszolidációs módszeréhez. A CFI a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) minősítés hivatalos szolgáltatójaFMVA® minősítés Csatlakozzon a több mint 850 000 diákhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a J.P. Morgan és a Ferrari 
.
Ha többet szeretne megtudni, nézze meg ezeket a további releváns CFI-cikkeket:
- Költségmódszeres elszámolásKöltségmódszeres elszámolásA költségmódszert bizonyos befektetéseknek a vállalat pénzügyi kimutatásaiban történő elszámolására használják. Ezt a módszert akkor alkalmazzák, ha
- Tőkemódszeres számvitelTőkemódszerA tőkemódszer a beruházásoknál alkalmazott számviteli módszer. Akkor alkalmazzák, ha a befektető jelentős befolyással rendelkezik a befektetés tárgya felett, de nem
- Private Equity KarrierPrivate Equity Career ProfilePrivate Equity analysts & associates hasonló munkát végeznek, mint a befektetési banki tevékenységben. A munka magában foglalja a pénzügyi modellezést, az értékelést, a hosszú munkaidőt & magas fizetést. A magántőke-befektetés (PE) a befektetési bankárok (IB) gyakori karrierépítése. Az IB-ben dolgozó elemzők gyakran álmodnak arról, hogy a buy side-ra “diplomáznak”,
- Pénzügyi modellezési útmutató Ingyenes pénzügyi modellezési útmutatóEz a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és legjobb gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekkel, a vezetőkkel, az előrejelzéssel, a három kimutatás összekapcsolásával, a DCF-elemzéssel, stb. kapcsolatban
.