Mi az a pénzügyi eszköz? Definíció és példák
A pénzügyi eszköz a felek közötti monetáris szerződés. Létrehozhatjuk, kereskedhetünk vagy módosíthatjuk őket. El is rendezhetjük őket. A pénzügyi eszköz lehet valaminek egy részének tulajdonjogát igazoló bizonyíték, mint például a részvényeknél. A kötvények, amelyek szerződéses jogokat jelentenek arra, hogy készpénzhez jussanak, szintén pénzügyi eszközök.
A csekkek (UK: cheques), a határidős ügyletek, az opciós szerződések és a váltók szintén pénzügyi eszközök.
Az értékpapírok, ill, szerződések, amelyeknek értéket adunk, majd kereskedünk velük, pénzügyi eszközök.
Egyszerűen fogalmazva; a pénzügyi eszköz olyan eszköz vagy tőkecsomag, amellyel kereskedhetünk.
Az Okleveles Könyvvizsgálók Szövetsége (ACCA) a következő meghatározást adja a pénzügyi instrumentumra:
“A pénzügyi instrumentum minden olyan szerződés, amely egy gazdálkodó egység pénzügyi eszközét és egy másik gazdálkodó egység pénzügyi kötelezettségét vagy tőkeinstrumentumát eredményezi.”
“A meghatározás tág, és magában foglalja a készpénzt, más gazdálkodó egységeknél elhelyezett betéteket, vevőköveteléseket, más gazdálkodó egységeknek nyújtott hiteleket. adósságinstrumentumokba való befektetéseket, részvényekbe és egyéb tőkeinstrumentumokba való befektetéseket.”
Finanszírozási eszköz – készpénz vagy származékos
A pénzügyi eszközöknek két fő típusa van, a származékos vagy a készpénz instrumentumok.
Származékos eszközök
A származékos eszközök olyan eszközök, amelyek értékét legalább egy mögöttes egység értékéből és jellemzőiből vezetjük le. Az eszközök, a kamatlábak vagy az indexek például mögöttes entitások.
Származékoknak is nevezzük őket. Olyan szerződések, amelyek értéke egy mögöttes entitás teljesítményéből származik.
A származékos eszközök olyan értékpapírok, amelyeket más értékpapírokhoz, például részvényekhez vagy kötvényekhez kötünk. A “részvények” ebben az összefüggésben ugyanazt jelenti, mint a “részvények”. A származtatott eszközök Forex és kriptovalutákhoz is kapcsolódhatnak.
A TradingOnlineGuide.com szerint a FOREX kifejezés a devizapiacot jelenti.
Készpénzeszközök
A készpénzeszközök olyan eszközök, amelyeket a piacok közvetlenül értékelnek. A könnyen átruházható értékpapírok például készpénzeszközök. A betétek és a hitelek, amelyek esetében a hitelezőnek és a hitelfelvevőnek meg kell állapodnia az átutalásról, szintén pénzeszközök.
Finanszírozási eszközök eszközosztályonként
A pénzügyi eszközöket eszközosztályonként is kategorizálhatjuk, attól függően, hogy adósság- vagy tőkealapúak.
Az adósságalapú pénzügyi eszközök olyan kölcsönt tükröznek, amelyet a befektető nyújtott a kibocsátónak.
A részvényalapú pénzügyi eszközök ezzel szemben a kibocsátó szervezet tulajdonjogát tükrözik.
A pénzügyi eszközök e típusairól a Wikipédia azt írja:
“Ha az eszköz adósság, akkor tovább lehet kategorizálni rövid (egy évnél rövidebb) vagy hosszú távú kategóriákba.”
“A devizaeszközök és -ügyletek sem adósság-, sem részvényalapúak, és külön kategóriába tartoznak.”
“A devizaeszközök és -ügyletek nem tartoznak sem adósság-, sem részvényalapúak.”