ROI képlet (befektetés megtérülése)
Mi a befektetés megtérülése (ROI)?
A befektetés megtérülése (ROI) egy pénzügyi mutatószámFinanszírozási mutatókA pénzügyi mutatókat a pénzügyi kimutatásokból vett számszerű értékek felhasználásával hozzák létre, hogy értelmes információkat nyerjenek egy vállalatról, amelyet a befektető által a befektetési költségekhez képest kapott haszon kiszámítására használnak. Leggyakrabban nettó jövedelemként mérikNettó jövedelemA nettó jövedelem nemcsak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban kulcsfontosságú tétel. Míg az eredeti tőkeköltséggel való osztás útján jutnak hozzáTőkeköltségekA tőkeköltségek olyan pénzeszközökre utalnak, amelyeket egy vállalat hosszú távú eszközök vásárlására, fejlesztésére vagy karbantartására használ fel a befektetés javítása érdekében. Minél magasabb az arány, annál nagyobb a megszerzett haszon. Ez az útmutató lebontja a ROI-képletet, felvázol néhány példát a kiszámítására, és letölthető ROI-képlet beruházási kalkulátort biztosít.
Ha többet szeretne megtudni, indítsa el a CFI ingyenes pénzügyi tanfolyamait!
ROI-képlet
A ROI-képletnek több változata létezik. A két leggyakrabban használt az alábbiakban látható:
ROI = Nettó jövedelem / Befektetési költség
vagy
ROI = Befektetési nyereség / Befektetési alap
A ROI-képlet első változata (nettó jövedelem osztva a befektetés költségével) a leggyakrabban használt arányszám.
A ROI-képletről a legegyszerűbben úgy gondolkodhatunk, hogy veszünk valamilyen “hasznot” és elosztjuk a “költséggel”. Amikor valaki azt mondja, hogy valaminek jó vagy rossz a ROI-ja, fontos megkérdezni, hogy pontosan hogyan méri azt.
Példa a ROI-képlet kiszámítására
Egy befektető megvásárolja az A ingatlant, amelynek értéke 500 000 dollár. Két évvel később a befektető eladja az ingatlant 1.000.000 dollárért.
A befektetési nyereség képletét használjuk ebben az esetben.
ROI = (1.000.000 – 500.000) / (500.000) = 1 vagy 100%
Ha többet szeretne megtudni, nézze meg a CFI ingyenes pénzügyi tanfolyamait!
A ROI-képlet számításának használata
A ROI-számítás egyszerű, és segít a befektetőnek eldönteni, hogy elfogadjon vagy kihagyjon egy befektetési lehetőséget. A számítás azt is jelezheti, hogy egy befektetés hogyan teljesített eddig. Ha egy befektetés pozitív vagy negatív ROI-t mutat, az fontos jelzés lehet a befektető számára a befektetés értékét illetően.
A ROI-képlet segítségével a befektető el tudja különíteni az alacsonyan teljesítő befektetéseket a magasan teljesítő befektetésektől. Ezzel a megközelítéssel a befektetők és a portfóliómenedzserek megpróbálhatják optimalizálni befektetéseiket.
A ROI-képlet előnyei
A befektetési megtérülési mutató használatának számos előnye van, amelyekkel minden elemzőnek tisztában kell lennie.
#1 Egyszerű és könnyen kiszámítható
A befektetési megtérülési mutatót gyakran használják, mert olyan egyszerű kiszámítani. Mindössze két számadatra van szükség – a haszonra és a költségre. Mivel a “megtérülés” különböző emberek számára különböző dolgokat jelenthet, a ROI-képlet könnyen használható, mivel a “megtérülésnek” nincs szigorú definíciója.
#2 Univerzálisan érthető
A befektetés megtérülése általánosan érthető fogalom, így szinte garantált, hogy ha beszélgetés közben használja a mérőszámot, akkor az emberek tudni fogják, miről beszél.
A ROI-képlet korlátai
Míg az arányszám gyakran nagyon hasznos, a ROI-képletnek van néhány korlátja is, amelyeket fontos ismerni. Az alábbiakban két kulcsfontosságú pontot érdemes megjegyezni.
#1 A ROI-képlet figyelmen kívül hagyja az időtényezőt
A magasabb ROI-szám nem mindig jelent jobb befektetési lehetőséget. Például két befektetésnek ugyanolyan 50%-os ROI-ja van. Az első befektetés azonban három év alatt befejeződik, míg a második befektetésnek öt évre van szüksége ugyanilyen hozam eléréséhez. A két befektetés azonos ROI-ja elhomályosítja az összképet, de amikor az időtényezőt is hozzáadjuk, a befektető könnyen meglátja a jobb lehetőséget.
A befektetőnek két eszközt kell összehasonlítania ugyanazon időszak és ugyanazon körülmények között.
#2 A ROI-képlet manipulációra hajlamos
A ROI-számítás két ember között eltér attól függően, hogy milyen ROI-képletet használnak a számításhoz. Egy marketingmenedzser használhatja a példában ismertetett ingatlan-számítást anélkül, hogy figyelembe venné a további költségeket, például a fenntartási költségeket, az ingatlanadót, az értékesítési díjakat, a bélyegilletéket és a jogi költségeket.
Egy befektetőnek a valódi ROI-t kell vizsgálnia, amely figyelembe veszi az összes lehetséges költséget, amely az egyes befektetések értéknövekedése során felmerül.
Ha többet szeretne megtudni, indítsa el ingyenes pénzügyi tanfolyamainkat!
Annualizált ROI-képlet
Amint fentebb említettük, a hagyományos megtérülési mérőszám egyik hátránya, hogy nem veszi figyelembe az időszakokat. Például a 25%-os megtérülés 5 év alatt ugyanúgy kifejezhető, mint a 25%-os megtérülés 5 nap alatt. De nyilvánvaló, hogy a 25%-os megtérülés 5 nap alatt sokkal jobb, mint 5 év alatt!
Azért, hogy ezt a problémát kiküszöböljük, kiszámíthatunk egy éves ROI-formulát.
ROI képlet:
= – 1
Hol:
az évek száma = (Végső dátum – Kezdő dátum) / 365
Egy befektető például 2017. január 1-jén 12,50 dollárért vásárol egy részvényt, és 2017. augusztus 24-én 15,20 dollárért adja el. Mennyi a rendszeres és az évesített megtérülés?
Szokásos = ($15,20 – $12,50) / $12,50 = 21,6%
Évesített = -1 = 35,5%
ROI Formula Calculator in Excel
Töltse le a CFI ingyenes ROI Formula CalculatorátReturn on Investment Excel CalculatorEz a Return on Investment Excel Calculator segít Önnek a megtérülés kiszámításában különböző forgatókönyvekre. A befektetés megtérülése az egyik legfontosabb jövedelmezőségi mutató a vállalatok teljesítményének értékeléséhez. Íme egy részlet a sablonból. Használja ezt a kalkulátort a ROI egyszerű kiszámításához, amikor h az Excelben saját elemzését végzi. A kalkulátor a fentebb ismertetett példákat használja, és úgy van kialakítva, hogy könnyen be tudja írni a saját számait, és megnézheti, mi a kimenet a különböző forgatókönyvek esetén.
A kalkulátor négy különböző ROI-képletmódszert fed le: nettó jövedelem, tőkenyereség, teljes hozam és évesített hozam.
A négy megközelítés közötti különbség megismerésének legjobb módja, ha különböző számokat és forgatókönyveket ír be, és megnézi, mi történik az eredményekkel.
Töltse le az ingyenes sablont
Adja meg nevét és e-mail címét az alábbi űrlapon, és töltse le az ingyenes sablont most!
Videós magyarázat a megtérülési/ROI-képletről
Az alábbiakban egy videós magyarázatot talál arról, hogy mi a megtérülés, hogyan kell kiszámítani, és miért fontos. Néhány perc alatt sokat tanulhatsz!
A ROI-képlet alternatívái
A nagyon általános megtérülési mutatónak számos alternatívája van.
A megtérülés legrészletesebb mérőszáma a belső megtérülési ráta (IRR).Belső megtérülési ráta (IRR)A belső megtérülési ráta (IRR) az a diszkontráta, amely egy projekt nettó jelenértékét (NPV) nullává teszi. Más szóval, ez a projekt vagy befektetés várható összetett éves megtérülési rátája. Ez a befektetés élettartama alatt kapott összes pénzáram mérőszáma, éves százalékos (%) növekedési rátában kifejezve. Ez a mérőszám figyelembe veszi a pénzáramlások időzítését, ami a megtérülés preferált mérőszáma az olyan kifinomult iparágakban, mint a magántőke és a kockázati tőkePrivate Equity vs Venture Capital, Angel/Seed InvestorsCompare private equity vs venture capital vs angel and seed investors in terms of risk, stage of business, size & type of investment, metrics, management. Ez az útmutató a magántőke vs kockázati tőke vs angyal és magvető befektetők részletes összehasonlítását tartalmazza. Könnyű összekeverni a befektetők három osztályát.
A ROI egyéb alternatívái közé tartozik a saját tőke megtérülése (ROE)A saját tőke megtérülése (ROE)A saját tőke megtérülése (ROE) egy vállalat jövedelmezőségének mérőszáma, amely a vállalat éves hozamát (nettó jövedelem) osztja a teljes saját tőke értékével (azaz 12%). A ROE egyesíti az eredménykimutatást és a mérleget, mivel a nettó jövedelmet vagy nyereséget a saját tőkével vetik össze. és az eszközök megtérülése (ROA)Return on Assets & ROA FormulaROA Formula. Az eszközök megtérülése (ROA) a befektetések megtérülésének (ROI) egyfajta mérőszáma, amely egy vállalkozás jövedelmezőségét méri a teljes eszközállományához viszonyítva. Ez a mutató azt jelzi, hogy egy vállalat mennyire jól teljesít azáltal, hogy összehasonlítja az általa megtermelt nyereséget (nettó jövedelmet) az eszközökbe befektetett tőkével… Ez a két mutató nem veszi figyelembe a pénzáramlások időzítését, és csak egy éves megtérülési rátát képvisel (szemben az IRR-hez hasonló élethosszig tartó megtérülési rátával). Ugyanakkor konkrétabbak, mint az általános befektetés megtérülése, mivel a nevező világosabban meghatározott. A Saját tőke és az Eszközök konkrét jelentéssel bírnak, míg a “befektetés” különböző dolgokat jelenthet.
Bővebben a megtérülési rátákról
Köszönjük, hogy elolvasta ezt a CFI útmutatót a befektetések megtérülésének kiszámításához. A CFI a pénzügyi modellezési elemzői minősítés hivatalos globális szolgáltatójaFMVA® minősítés Csatlakozzon a több mint 850 000 hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a J.P. Morgan és a Ferrari 
. A tanulás folytatásához és karrierje előrehaladásához hasznosak lesznek ezek a megtérülési rátákkal kapcsolatos további CFI források:
- Tőkehozam (ROE)A tőkehozam (ROE)A tőkehozam (ROE) egy vállalat jövedelmezőségének mérőszáma, amely a vállalat éves hozamát (nettó jövedelem) osztja a teljes saját tőke értékével (azaz 12%). A ROE egyesíti az eredménykimutatást és a mérleget, mivel a nettó jövedelmet vagy nyereséget a saját tőkével vetik össze.
- Return on Assets (ROA)Return on Assets & ROA FormulaROA Formula. Az eszközarányos megtérülés (ROA) a befektetések megtérülésének (ROI) egyfajta mérőszáma, amely egy vállalkozás jövedelmezőségét méri a teljes eszközállományához viszonyítva. Ez a mutató azt mutatja meg, hogy egy vállalat mennyire jól teljesít azáltal, hogy összehasonlítja az általa termelt nyereséget (nettó jövedelmet) az eszközökbe befektetett tőkével.
- Belső megtérülési ráta (IRR)Belső megtérülési ráta (IRR)A belső megtérülési ráta (IRR) az a diszkontráta, amely egy projekt nettó jelenértékét (NPV) nullává teszi. Más szóval, ez a projekt vagy befektetés várható összetett éves megtérülési rátája.
- DCF-modellezésDCF-modell képzési ingyenes útmutatóA DCF-modell a pénzügyi modellek egy speciális típusa, amelyet egy vállalkozás értékelésére használnak. A modell egyszerűen a vállalat szabad cash flow
nélküli szabad cash flow előrejelzése.