Változó járadékok
Intartalom
- Mi az a változó járadék?
- Mit kell tennem, mielőtt befektetek egy változó járadékba?
- Mi van, ha meggondolom magam?
- Hogyan működik a változó életjáradék
- A változó életjáradéki szerződés főbb kockázatai
- A haláleseti járadék és más biztosítási jellemzők
- Változó életjáradék Díjak és költségek
- Egy változó életjáradék cseréje egy másikra
- Bónusz jóváírások
- További információk
Mi a változó életjáradék?
A változó járadék egy szerződés Ön és egy biztosítótársaság között. Befektetési számlaként szolgál, amely adóhalasztás alapján növekedhet, és bizonyos biztosítási jellemzőket tartalmaz, például azt a képességet, hogy a számláját időszakos kifizetések folyamává alakíthatja. A változó életjáradéki szerződést egyszeri vételi befizetéssel vagy vételi befizetések sorozatával vásárolja meg.
A változó életjáradék számos befektetési lehetőséget kínál. A szerződés értéke az Ön által választott befektetési lehetőségek teljesítményétől függően változik. A változó járadék befektetési lehetőségei jellemzően olyan befektetési alapok, amelyek részvényekbe, kötvényekbe, pénzpiaci eszközökbe vagy a három kombinációjába fektetnek.
Minden változó járadék egyedi. A legtöbbjük olyan jellemzőket tartalmaz, amelyek megkülönböztetik őket más biztosítási termékektől és befektetési lehetőségektől. Ne feledje, hogy a változó járadékok által kínált funkciókért felárat kell fizetnie.
Először is, a változó járadékok biztosítási jellemzőkkel rendelkeznek. Például, ha Ön meghal, mielőtt a biztosító megkezdené a jövedelemkifizetéseket Önnek, sok szerződés garantálja, hogy a kedvezményezettje legalább egy meghatározott összeget kap. Ez jellemzően legalább az Ön vásárlási kifizetéseinek összege. További biztosítási jellemzőket is kínálhat, például ígérhet Önnek egy bizonyos számlaértéket, vagy azt, hogy élete hátralévő részében évente egy bizonyos összeg erejéig visszavonásokat eszközölhet.
Második, a változó járadékok adóhalasztást élveznek. Ez azt jelenti, hogy Ön nem fizet szövetségi adót a járadékból származó jövedelem és befektetési nyereség után mindaddig, amíg Ön nem vesz ki pénzt, nem kap jövedelemkifizetéseket, vagy nem fizetik ki a haláleseti járadékot. A változó járadékon belül is átviheti pénzét az egyik befektetési lehetőségből a másikba anélkül, hogy az átutaláskor szövetségi adót kellene fizetnie. Amikor azonban kiveszi a pénzét, a nyereség után a szokásos szövetségi jövedelemadó-kulcsok szerint kell adót fizetnie, nem pedig az alacsonyabb tőkenyereség-kulcsok szerint. Bizonyos körülmények között a haláleseti juttatást nem terheli szövetségi örökösödési adó. Általánosságban elmondható, hogy az adóhalasztás előnyei csak akkor lehetnek nagyobbak, mint a változó járadék költségei, ha azt hosszú távú befektetésként tartja.
Harmadszor, a változó járadékok lehetővé teszik, hogy meghatározott ideig vagy élete végéig (vagy házastársa életéig) rendszeres jövedelemkifizetéseket kapjon. Ezt a folyamatot, amelynek során a befektetését időszakos jövedelemkifizetések folyamává alakítja, annuitásként ismerik. Ez a funkció védelmet nyújt azzal a lehetőséggel szemben, hogy Ön túléli a vagyonát.
Adózási szabályok
- A változó járadékokra vonatkozó szövetségi adószabályok bonyolultak lehetnek. Ezenkívül lehetnek állami adóvonzatok is. Befektetés előtt érdemes adótanácsadóval konzultálnia a változó járadékba való befektetés adókövetkezményeiről.
- A nyugdíjprogramok, mint például az IRA-k és a munkáltató által támogatott 401(k) programok, szintén biztosíthatnak Önnek adóhalasztott növekedést és egyéb adóelőnyöket. Sok befektető számára az lesz a legjobb, ha a változó járadékba való befektetés előtt maximalizálja az IRA-kba és a 401(k) tervekbe való befizetéseit.
- Ha egy adóelőnyös nyugdíjprogramon keresztül fektet be egy változó járadékba, akkor a változó járadék nem nyújt további adóelőnyt.
- Szövetségi adóbírsággal járhat, ha egy bizonyos életkor előtt veszi ki a pénzét.
Mit kell tennem, mielőtt változó járadékba fektetnék?
Ne feledje:
- A változó járadékok segíthetnek Önnek a nyugdíjazás és más hosszú távú célok elérésében. A változó járadékok nem alkalmasak rövid távú célok elérésére. Jelentős adók és visszavásárlási díjak merülhetnek fel, ha idő előtt veszi ki a pénzét.
- A változó járadékok ugyanúgy befektetési kockázatokkal járnak, mint a befektetési alapok. Ha a változó járadékhoz választott befektetési lehetőségek rosszul teljesítenek, Ön pénzt veszíthet.
- A szerződéses díjak a pénzügyi szakember díjazására fordíthatók. Ez azt jelenti, hogy egyes szerződések vagy befektetési termékek eladásáért magasabb díjazásban részesülhet, mint másokért.
Mi van, ha meggondolom magam?
A szerződés kézhezvételétől számított rövid (általában legalább 10 napig tartó) időszakon belül visszavásárlási díj nélkül felmondhatja szerződését. A felmondáskor jellemzően visszakapja a vételárát. A visszatérítés a befektetési lehetőségek teljesítményének megfelelően felfelé vagy lefelé módosítható. A szabad megtekintési időszak hossza attól függően változhat, hogy melyik államban írta alá a kérelmet.
Hogyan működnek a változó járadékok
A változó járadéknak két szakasza van: egy felhalmozási szakasz és egy kifizetési (annuitizációs) szakasz.
A felhalmozási szakaszban Ön vételi kifizetéseket teljesít. A számlára érkező vételi befizetések összege kevesebb lehet, mint amennyit befizetett, mivel a vételi befizetésekből díjakat vontak le. A számlán lévő pénzt befektetési lehetőségek – jellemzően befektetési alapok – menüjébe fektetik be, amelyet Ön választhat.
Ezeken túlmenően lehetősége van arra, hogy a vételi befizetések egy részét egy fix számlára irányítsa. A fix számla, ellentétben a befektetési alapokkal, fix kamatot fizet. A biztosító ezt a kamatlábat időszakonként újraszámolhatja, de általában garantált minimumot biztosít (pl. évi 3%).
A számlán lévő pénzösszeg az Ön által fizetett díjak összegétől, a szerződéses díjak és költségek összegétől, valamint az Ön által választott befektetési lehetőségek teljesítményétől függően változik.
Példa: Ön változó életjáradékot vásárol 100 000 $ kezdeti vételi befizetéssel. A vételár 50%-át (50.000 $) egy kötvényalapba, 50%-át (50.000 $) pedig egy részvényalapba allokálja. A következő évben a részvényalap 10%-os, a kötvényalap pedig 5%-os hozamot ér el. Az év végén az Ön számlájának értéke 107 500 dollár (55 000 dollár a részvényalapban és 52 500 dollár a kötvényalapban), levonva a díjakat és költségeket (amelyeket alább tárgyalunk).
A változó járadékos befektetési alap befektetési lehetőségeivel kapcsolatos információk legfontosabb forrása az alapok tájékoztatója. Ezek díjmentesen beszerezhetők az Ön pénzügyi szakemberétől. Olvassa el őket figyelmesen, mielőtt kiválasztja a befektetési lehetőségeket. Az egyes befektetési lehetőségekkel kapcsolatban számos tényezőt kell figyelembe vennie, beleértve az alap befektetési célkitűzéseit és politikáját, az alap által felszámított kezelési díjakat és költségeket, az alap kockázatait és volatilitását, valamint azt, hogy az alap hozzájárul-e az Ön teljes befektetési portfóliójának diverzifikálásához.
A felhalmozási szakaszban általában átviheti pénzét egyik befektetési lehetőségről a másikra anélkül, hogy szövetségi adót kellene fizetnie a befektetési jövedelme és nyeresége után. A biztosítótársaság azonban díjat számíthat fel Önnek az átutalásokért. Szintén a felhalmozási fázisban dönthet úgy, hogy a vásárlási befizetések egészét vagy egy részét, valamint a befektetési jövedelmet és nyereséget (ha van ilyen) egyösszegű kifizetésként kiveszi. Ha azonban a felhalmozási szakasz első éveiben pénzt vesz ki a számlájáról, előfordulhat, hogy “visszavásárlási díjat” kell fizetnie (lásd alább). Ezenkívül 10%-os szövetségi adóbírságot is fizetnie kell, ha a pénzt 59½ éves kora előtt veszi ki.
A kifizetési fázis akkor kezdődik, ha úgy dönt, hogy “annuitásba helyezi” a szerződését. Ha ezt teszi, úgy dönthet, hogy a szerződés értékét rendszeres időközönként (például havonta) jövedelemkifizetések formájában kapja meg. A szerződése egy bizonyos életkorban, jellemzően egy előrehaladott életkorban, például 95 éves korban automatikusan életjáradékot kaphat.
A kifizetések időtartamára vonatkozóan több választási lehetősége is van. A legtöbb járadékszerződésben választhat, hogy a jövedelemkifizetések egy Ön által meghatározott ideig (például 20 évig) vagy határozatlan ideig (például az Ön vagy házastársa életében) tartanak. Ön választhat a fix összegű jövedelemkifizetések vagy a befektetési alapok befektetési opcióinak teljesítménye alapján változó kifizetések között.
Az egyes időszakos jövedelemkifizetések összege részben attól függ, hogy Ön milyen időtartamot választ a kifizetésekhez. Ne feledje, hogy a járadékszerződések általában nem teszik lehetővé, hogy a jövedelemkifizetések megkezdését követően pénzt vegyen ki a számlájáról.
Ezeken túlmenően egyes járadékszerződések azonnali járadékként vannak kialakítva. Ez azt jelenti, hogy nincs felhalmozási szakasz, és Ön röviddel a járadék megvásárlása után elkezdi kapni a jövedelemkifizetéseket.
A haláleseti járadék és egyéb választható biztosítási jellemzők
A változó járadékok gyakori jellemzője a felhalmozási szakaszban a haláleseti járadék. Ha Ön meghal, az Ön által kedvezményezettként kiválasztott személy (például a házastársa vagy gyermeke) általában a következő összegek közül a nagyobbat kapja: (i) a számláján lévő összes pénzt; vagy (ii) valamilyen garantált minimumot (például az összes vételi kifizetés mínusz a korábbi kifizetések).
Példa: Ön egy olyan változó életjáradék tulajdonosa, amely a számlaérték vagy a teljes vételi kifizetés mínusz az elvonások összege közül a nagyobbiknak megfelelő haláleseti juttatást kínál. Ön összesen 100 000 USD összegű vételi kifizetést teljesített. Ezen kívül 20 000 dollárt vett fel a számlájáról. E kifizetések és a befektetési veszteségek miatt a számla értéke jelenleg 75 000 $. Ha Ön meghal, az Ön által kijelölt kedvezményezett 80 000 $-t kap (az Ön által befizetett 100 000 $ vételi befizetések mínusz 20 000 $ kivonás).
Egyes változó életjáradékok lehetővé teszik, hogy felár ellenében választható haláleseti juttatásokat válasszon. Például:
A változó életjáradékok általában más választható biztosítási funkciókat is kínálnak, amelyek szintén extra díjakkal járnak. E választható funkciók közül sok csak a szerződés felhalmozási szakaszában érhető el. Ezeket a funkciókat együttesen “élő juttatásoknak” nevezhetjük. Ilyen jellemzők lehetnek:
Megemlékezés:
- Az olyan választható biztosítási jellemzőkért, mint a választható haláleseti juttatások és az életjáradékok, külön kell fizetnie. Győződjön meg róla, hogy érti a díjakat.
- Gondosan fontolja meg, hogy szüksége van-e a funkcióra. Ha igen, fontolja meg, hogy nem tudja-e olcsóbban külön megvásárolni a szolgáltatást (pl. egy tartós ápolási biztosítási kötvényen keresztül).
- Ezek mellett ezek a választható funkciók összetettek, és bizonyos kockázatokkal és korlátozásokkal járhatnak. Például egyes funkciók megkövetelik, hogy minden vagyonát bizonyos meghatározott befektetési lehetőségekhez rendelje. Ez korlátozhatja a befektetése hozamát. Emellett bizonyos funkciók esetében a nagy összegű kifizetések jelentősen csökkenthetik a juttatások értékét.
Változó járadékdíjak és költségek
A változó járadékba történő befektetéskor számos díjat és költséget kell fizetnie. Befektetés előtt győződjön meg róla, hogy megértette az összes díjat és költséget. Ezek a díjak és költségek csökkentik a számla értékét és a befektetés hozamát. Gyakran a következőket tartalmazzák:
A visszavásárlási díj gyakran fokozatosan csökken egy többéves időszak alatt, amelyet “visszavásárlási időszaknak” neveznek. Például a vételi kifizetést követő első évben 7%-os, a második évben 6%-os, a harmadik évben 5%-os és így tovább. Általában hat-nyolc év, vagy néha akár tíz év elteltével a visszavásárlási díj már nem alkalmazható. Gyakran a szerződések lehetővé teszik, hogy a számlaérték egy részét minden évben visszavegye anélkül, hogy visszavásárlási díjat kellene fizetnie.
Példa: Ön egy változó életjáradéki szerződést vásárol 100 000 dolláros vételi befizetéssel. A szerződés rendelkezik a visszavásárlási díjak ütemezésével, amely az első évben 7%-os díjjal kezdődik, és minden évben 1%-kal csökken. Ezenkívül a szerződés értékének 10%-át minden évben visszavásárolhatja visszavásárlási díjmentesen. Az első évben Ön úgy dönt, hogy 50 000 $-t vesz fel. Ez a 100 000 $-os szerződéses értékének a fele (feltételezve, hogy a szerződés értéke nem nőtt vagy csökkent a befektetési teljesítmény miatt). Ebben az esetben 10 000 USD-t (a szerződés értékének 10%-át) vehet ki visszavásárlási díjmentesen. A másik kivett 40 000 dollár után 7%-os visszavásárlási díjat, azaz 2800 dollárt kell fizetnie.
Példa: Az Ön változó életjáradékának M&E díja éves szinten a számlaérték 1,25%-a. Az Ön átlagos számlaértéke az év során 100 000 $, így Ön abban az évben 1400 $ M&E díjat fizet.
Példa: Az Ön változó járadékdíja a számlaérték 0,15%-ának megfelelő éves mértékű kezelési költséget számol fel. Az Ön átlagos számlaértéke az év során 100 000 dollár. Ön 150 dollár kezelési költséget fizet.
Egyéb díjak is felmerülhetnek. Ezek közé tartozhatnak a kezdeti értékesítési díjak/költségek vagy a számlája egy részének az egyik befektetési lehetőségről a másikra történő átcsoportosításáért fizetendő díjak. Kérje meg pénzügyi szakemberét, hogy ismertesse Önnel az összes esetlegesen felmerülő díjat és költséget. A díjak és költségek leírását az Ön által fontolóra vett változó járadékok tájékoztatójában is megtalálhatja.
Ne feledje:
- A változó járadékok különböző részvény “osztályokat” kínálhatnak különböző díjakkal és költségekkel (beleértve az eltérő M&E díjakat) és különböző visszavásárlási díjakkal. Például az “L osztályú” részvények rövidebb visszavásárlási díjjal, de magasabb folyamatos díjakkal járhatnak, míg a “B osztályú” részvények hosszabb visszavásárlási díjjal és alacsonyabb folyamatos díjakkal járhatnak. Vegye figyelembe, hogy várhatóan mennyi ideig fogja birtokolni a változó járadékot, és hogy milyen igénye van a pénzeszközökhöz való hozzáférésre, amikor a visszavásárlási díjperiódus hossza és a folyamatos díjak szintje közötti kompromisszumot mérlegeli.
- A szerződéses díjak az Ön pénzügyi szakemberének díjazására fordíthatók. Ez azt jelenti, hogy egyes szerződések eladásáért (és ugyanazon szerződés különböző részvényosztályaiért) magasabb díjazásban részesülhet, mint másokért.
Egy változó életjáradéki szerződés cseréje egy másikra
Egy meglévő változó életjáradéki szerződést bizonyos esetekben olyan új életjáradéki szerződésre kíván cserélni, amely az Ön által preferált jellemzőkkel rendelkezik. Ha szerződést cserél, előfordulhat, hogy a régi járadék után visszavásárlási díjat kell fizetnie, ha még a visszavásárlási díj időszakában van. Ezen túlmenően egy új visszavásárlási díj időszak kezdődhet, amikor Ön az új életjáradékra cserél.
Emlékezzen:
- Ha cserén gondolkodik, alaposan hasonlítsa össze a két életjáradékot. Bár a jellemzők hasonlónak tűnhetnek, figyelembe kell vennie az új változó életjáradék díjait (a biztosítási jellemzők díjait, valamint az esetleges új visszavásárlási díj időszakát), a befektetési korlátozásokat, valamint az új változó életjáradék előnyeit és kockázatait a jelenlegi változó életjáradékhoz képest.
- Ha a csere mellett dönt, beszéljen pénzügyi szakemberével vagy adótanácsadójával, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a csere adómentes lesz.
- Megfontolja, hogy pénzügyi szakembere milyen pénzügyi motivációból javasolhatja, hogy az egyik szerződést egy másikra cserélje.
Bónuszhitelek
Egyes biztosítótársaságok “bónuszhitel” funkcióval rendelkező változó járadékokat kínálnak. Ezek a szerződések azt ígérik, hogy a vételi kifizetések egy meghatározott százalékán (jellemzően 1% és 5% között) alapuló extra pénzt adnak a szerződés értékéhez.
Példa: Ön olyan változó életjáradéki szerződést vásárol, amely 3%-os bónuszjóváírást kínál minden egyes vásárlási kifizetésre. Ön 100 000 dolláros vételi kifizetést teljesít. A szerződést kibocsátó biztosítótársaság 3000 dollár bónuszt ad az Ön számlájához.
A bónuszjóváírást tartalmazó változó életjáradék vásárlása előtt kérdezze meg önmagától és pénzügyi szakemberétől, hogy a bónusz többet ér-e Önnek, mint a bónusz miatt fizetendő megnövekedett díjak és költségek. Ez számos tényezőtől függhet, például a bónuszjóváírás és a megnövekedett díjak és költségek összegétől, attól, hogy mennyi ideig tartja a járadékszerződését, valamint a mögöttes befektetések hozamától. Figyelembe kell vennie a járadék egyéb jellemzőit is, hogy eldöntse, jó befektetés-e az Ön számára.
Példa: Ön 100 000 $ vásárlási kifizetést teljesít az A járadékban és 100 000 $-t a B járadékban. Az A járadék 4%-os bónuszjóváírást kínál az Ön vételi befizetésére, és összesen 1,75%-os éves díjat és költséget von le. A B járadék nem rendelkezik bónuszjóváírással, és összesen 1,25%-os éves díjakat és költségeket von le. Tegyük fel, hogy mindkét életjáradék éves hozama a költségek előtt 10%. A tizedik évre az Ön számlaértéke az A járadékban 229 780 dollárra nő. A B járadékban lévő számlaértéke azonban nagyobb mértékben, 231 360 dollárra fog nőni, mivel a B járadék alacsonyabb éves díjakat és költségeket von le, annak ellenére, hogy nem kínál bónuszt.
Azt is figyelembe kell vennie, hogy a bónusz csak a kezdeti vásárlási kifizetésre, vagy a járadékszerződés első évében teljesített vásárlási kifizetésekre vonatkozhat.
Memlékezzen:
- Nézze meg alaposan a bónuszjóváírást kínáló változó járadékokat. Egyes esetekben a “bónusz” nem biztos, hogy az Ön érdekeit szolgálja
- A bónuszjóváírást nyújtó változó járadékok magasabb díjakat és költségeket róhatnak ki, mint a bónuszjóváírást nem kínáló változó járadékok. A magasabb költségek ellensúlyozhatják a felajánlott bónuszjóváírásból származó előnyöket.
- Bizonyos körülmények között (például halál, járadékosítás vagy a szerződés megvásárlását követő néhány éven belül történő visszavásárlás) Ön köteles lehet visszafizetni a bónuszjóváírást a biztosítónak.
Bővebb információ
Más SEC online kiadványok
Investor Bulletin: Befektetői közlemény: Variable Annuities – Should You Accept A Buyout Offer?
Mutual Funds and ETFs – A Guide for Investors
Investor Bulletin:
Felfrissített befektetői közlemény: Teljesítménykövetelések
Felfrissített befektetői közlemény: Befektetői Hírlevél: Hogyan befolyásolják a díjak és költségek a befektetési portfólióját
Befektetői Hírlevél: FINRA – A FINRA egy független önszabályozó szervezet, amelynek feladata az értékpapír-iparág szabályozása, beleértve a változó járadékok eladóit is. A FINRA számos befektetői figyelmeztetést adott ki a változó járadékok témájában. Ha panasza vagy problémája van a változó annuitásokkal kapcsolatos értékesítési gyakorlatokkal kapcsolatban, forduljon a FINRA Önhöz legközelebbi kerületi irodájához. A FINRA kerületi irodáinak listája elérhető a FINRA weboldalán.
- National Association of Insurance Commissioners (NAIC) – A NAIC az állami biztosítási biztosok nemzeti szervezete. A változó életjáradékokat az állami biztosítási bizottságok, valamint a SEC szabályozza. A NAIC honlapja tartalmaz egy interaktív térképet az Egyesült Államokról az egyes állami biztosítási biztosok honlapjaira mutató linkekkel. A változó életjáradékokkal kapcsolatos kérdésekkel vagy panaszokkal fordulhat az állam biztosítási biztosához.
How To Contact the SEC With Questions or Complaints:
Office of Investor Education and Advocacy
U.S. Securities and Exchange Commission
Email: [email protected]
Telefon: (800) 732-0300
Kérdések és panaszok beküldése
.