Capire le entrate e gli utili per azione (EPS)
Gli analisti di borsa fondamentali guardano letteralmente centinaia di numeri quando analizzano una società, e ognuno di questi numeri racconta una storia. Due numeri in particolare, tuttavia, delineano come la gestione di successo è stata in grado di gestire con profitto il business per il bene degli azionisti: le entrate e gli utili per azione (EPS).
Comprendere le entrate e gli utili per azione (EPS)
Le entrate e gli utili per azione (EPS) possono aiutarvi a determinare se dovreste comprare un’azione portandovi dall’inizio alla fine della storia.
Le entrate
Le entrate sono la quantità di denaro che un’azienda porta con sé nel corso della sua attività. Non importa se l’azienda è una società di servizi, un produttore o un importatore, le entrate sono semplicemente la quantità di denaro che il cliente dell’azienda ha pagato all’azienda.
Le entrate sono anche conosciute come il numero della linea superiore di un’azienda perché appaiono come la linea superiore sul conto economico dell’azienda.
Le entrate sono l’inizio della storia quando si parla di analisi fondamentale. Se un’azienda non ha entrate, non ha nulla.
Earnings Per Share (EPS)
Earnings per share (EPS) è la porzione di guadagno dell’azienda – o profitto – che viene assegnata ad ogni azione dell’azienda.
L’EPS è calcolato prendendo il reddito netto che un’azienda produce – che è il denaro che rimane nell’azienda dopo che tutte le spese e le tasse appropriate sono state sottratte dalle entrate dell’azienda – e dividendolo per il numero totale di azioni in circolazione dell’azienda.
L’EPS è la fine della storia quando si tratta di analisi fondamentale. Le aziende con numeri EPS forti hanno tipicamente prezzi azionari forti, mentre le aziende con numeri EPS deboli hanno tipicamente prezzi azionari deboli.
Cosa cercano gli analisti azionari fondamentali
Gli analisti azionari fondamentali cercano tipicamente numeri di entrate forti e in crescita e numeri EPS forti e in crescita quando analizzano un’azienda.
Per esempio, immaginiamo che un analista stia guardando General Electric (GE) per vedere se l’azienda è fondamentalmente sana. Per iniziare, l’analista guarderà molto probabilmente le entrate di GE. Tuttavia, l’analista non guarderà semplicemente il numero di entrate più recente. L’analista sarà interessato a come il numero di entrate attuali si confronta con i numeri di entrate passate. Se l’attuale numero di entrate è maggiore dei precedenti numeri di entrate, e la tendenza delle entrate è stata in aumento, l’analista vedrà questo come un segno positivo per GE.
Conversamente, se l’attuale numero di entrate è inferiore ai numeri di entrate precedenti, e la tendenza delle entrate è stata in diminuzione, l’analista vedrà questo come un segno negativo per GE.
Gli analisti hanno un approccio simile quando guardano i numeri EPS di una società. Se l’attuale numero di EPS è maggiore dei precedenti numeri di entrate, e la tendenza EPS è stata in aumento, l’analista vedrà questo come un segno positivo per GE. Al contrario, se l’attuale numero EPS è inferiore ai precedenti numeri di entrate, e la tendenza EPS è stata in diminuzione, l’analista lo vedrà come un segno negativo per GE.
Come bonus, agli analisti piace anche vedere i numeri EPS crescere più velocemente dei numeri di entrate perché indica che la gestione aziendale sta aumentando l’efficienza con cui gestisce l’azienda. Se più denaro riesce a passare attraverso il guanto di sfida delle spese e delle tasse dalla linea superiore alla linea inferiore, più profitto hanno gli azionisti.