Obbligazioni di risparmio 101: Come funzionano e cosa devi sapere
Le obbligazioni di risparmio sono un tipo di obbligazioni, o titoli di debito, emessi dal governo degli Stati Uniti. A differenza delle obbligazioni tipiche che pagano regolarmente gli interessi, un titolo di risparmio è un titolo “zero coupon”, il che significa che paga gli interessi solo quando viene riscattato dal proprietario. L’obbligazione non è trasferibile, quindi non è possibile venderla ad un altro risparmiatore, un’altra caratteristica che la distingue dalle obbligazioni più tipiche.
Ecco la nostra guida per iniziare con le obbligazioni di risparmio e cosa devi sapere se le stai considerando come parte del tuo piano di risparmio personale.
Obbligazioni di risparmio FAQ
Cos’è un’obbligazione di risparmio?
Le obbligazioni di risparmio sono un modo semplice per gli individui di prestare denaro direttamente al governo e ricevere un ritorno sul loro investimento. Le obbligazioni sono vendute al loro valore nominale. Quindi, se volete investire 50 dollari, comprate un’obbligazione da 50 dollari, e poi inizierete a maturare interessi su quella somma. Man mano che l’interesse si accumula sul conto, i guadagni saranno composti, quindi l’interesse matura.
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Ma un’obbligazione di risparmio differisce da un’obbligazione tradizionale in diversi modi chiave:
- A differenza di un’obbligazione tradizionale, che paga regolarmente interessi in contanti, un’obbligazione di risparmio non paga finché non la riscatti (sebbene l’obbligazione accumuli interessi nel tempo).
- Mentre un’obbligazione tradizionale scade in una data specifica e poi cessa di esistere, un titolo di risparmio può maturare e poi continuare ad esistere.
- Un titolo di risparmio può continuare a maturare interessi finché non viene riscattato, o fino a 30 anni dopo la sua emissione.
- Con le obbligazioni tradizionali, il proprietario paga le tasse sui pagamenti degli interessi, ma un proprietario di un titolo di risparmio non paga le tasse fino a quando il titolo viene riscattato.
- A differenza della maggior parte delle obbligazioni tradizionali, l’interesse su un titolo di risparmio Serie EE o Serie I è soggetto a imposte sul reddito solo a livello nazionale, non a livello statale o inferiore.
- Un acquirente di obbligazioni tradizionali può acquistare qualsiasi importo in qualsiasi momento, ma gli acquirenti di obbligazioni di risparmio sono limitati ad acquistare 10.000 dollari in obbligazioni di ogni serie (quindi 20.000 dollari in totale) in qualsiasi anno.
Come funzionano le obbligazioni di risparmio? Mentre il titolo di risparmio matura interessi nel tempo, non paga finché non lo riscatti.
I titoli di risparmio possono essere riscattati solo dal proprietario, e non potrai venderli o comprarli da un’altra persona. L’obbligazione può essere riscattata direttamente con il governo, o nel caso di un’obbligazione cartacea, con il governo o un’istituzione finanziaria.
Le obbligazioni di risparmio possono essere acquistate direttamente dal governo degli Stati Uniti, attraverso il sito web del Tesoro a treasurydirect.gov. Le obbligazioni della serie EE e della serie I possono essere acquistate in forma elettronica, mentre le obbligazioni della serie I possono essere acquistate anche in forma cartacea con il rimborso delle tasse dell’IRS.
È possibile acquistare un’obbligazione elettronica della serie EE o della serie I in qualsiasi taglio superiore ai 25 dollari in incrementi di un centesimo. Per esempio, puoi acquistare un’obbligazione per $75,34.
Tuttavia, le obbligazioni I cartacee sono disponibili solo in tagli da $50, $100, $200, $500 e $1,000.
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Se il tuo bond cartaceo viene perso, rubato, distrutto o altrimenti mutilato, puoi richiedere un bond elettronico sostitutivo.
Diversi tipi di obbligazioni di risparmio
Le obbligazioni di risparmio degli Stati Uniti sono disponibili in alcune serie, solo due delle quali sono ancora emesse:
Obbligazioni serie E
Il governo degli Stati Uniti ha emesso per la prima volta queste obbligazioni per finanziarsi durante la seconda guerra mondiale, e ha continuato a venderle fino al 1980, quando le obbligazioni serie EE le hanno sostituite. Queste obbligazioni non sono più emesse.
Obbligazioni serie EE
Le obbligazioni serie EE furono emesse per la prima volta nel 1980 e continuano ad essere emesse oggi. Queste obbligazioni pagano un tasso fisso o un tasso variabile, a seconda di quando sono state emesse. Le obbligazioni della serie EE emesse dopo il maggio 2005 guadagnano un tasso di interesse fisso.
Obbligazioni della serie I
Le obbligazioni della serie I forniscono un maggiore livello di protezione contro l’inflazione rispetto alle obbligazioni della serie EE: Forniscono non solo un tasso di interesse fisso, ma anche un tasso variabile che si basa sull’indice dei prezzi al consumo per i consumatori urbani.
Come incassare le obbligazioni di risparmio
Tutte le obbligazioni della serie EE e della serie I possono essere incassate una volta che hanno almeno dodici mesi. Tuttavia, se incassi entrambe le serie prima di averle possedute per cinque anni, perderai gli ultimi tre mesi di pagamento degli interessi come penalità.
Entrambe le serie di obbligazioni guadagnano interessi fino a 30 anni. Più a lungo si tiene l’obbligazione, più varrà, fino a quel limite di 30 anni.
Le obbligazioni cartacee possono essere incassate nella maggior parte delle istituzioni finanziarie locali, mentre le obbligazioni elettroniche possono essere incassate sul sito web del Tesoro. Basta accedere al proprio account e seguire le istruzioni per riscattare l’obbligazione. Il contante sarà accreditato sul tuo conto corrente o di risparmio entro due giorni lavorativi dalla data di riscatto.
Con le obbligazioni elettroniche, dovrai riscattare almeno $25 in obbligazioni, mentre di solito non esiste un limite per la quantità di obbligazioni cartacee che puoi incassare in una singola transazione. Tuttavia, la banca che incassa le obbligazioni può imporre una restrizione su quanto puoi riscattare in una sola volta.=
Le obbligazioni di risparmio sono un buon investimento?
Svantaggi
Il più grande vantaggio delle obbligazioni di risparmio è la loro assoluta sicurezza. Sono emessi direttamente dal governo degli Stati Uniti e sono sostenuti al 100% dalla sua “piena fede e credito”.
Le obbligazioni di risparmio sono soggette all’imposta sul reddito solo a livello federale, non a livello statale o locale. Tuttavia, se il vostro stato ha delle tasse di successione o eredità, le obbligazioni sono soggette ad esse.
Inoltre, potete usare le obbligazioni di risparmio per pagare le spese di istruzione superiore ed evitare così di pagare le tasse su alcuni o tutti gli interessi sulle obbligazioni. (Qui ci sono più dettagli.)
Le obbligazioni della serie I offrono una certa protezione contro l’inflazione perché il loro prezzo si adatta in risposta alle variazioni dell’indice dei prezzi al consumo per i consumatori urbani. Se l’inflazione sale, il rendimento delle obbligazioni di serie I sarà aumentato. Se l’inflazione diminuisce, lo stesso farà il tasso sull’obbligazione.
Le obbligazioni della serie EE hanno una caratteristica speciale: il Tesoro garantisce che un’obbligazione elettronica EE emessa nel giugno 2003 o dopo può essere riscattata per almeno il doppio del valore nominale. Se il tasso d’interesse non è sufficiente a far crescere il titolo al doppio del suo valore, allora il Tesoro farà un aggiustamento una tantum al 20° anniversario del titolo per recuperare la differenza. In effetti, se si tiene un’obbligazione Serie EE per 20 anni, si guadagnerebbe un rendimento annuale di almeno il 3,5%.
Svantaggi
I maggiori svantaggi delle obbligazioni di risparmio sono i rendimenti relativamente bassi e l’inflessibilità.
I tassi sulle obbligazioni Serie EE emesse tra novembre 2020 e aprile 2021 guadagnano solo lo 0,1%. Nel frattempo, le obbligazioni della serie I emesse tra novembre 2020 e aprile 2021 offrono un rendimento dell’1,68%, e questo rendimento fluttuerà a seconda dell’indice dei prezzi al consumo per i consumatori urbani.
Le obbligazioni sono anche relativamente poco flessibili. Non possono essere riscattati in meno di un anno e subiranno una penalità pari agli ultimi tre mesi di interesse se riscattati in meno di cinque anni.
Obbligazioni contro conti di risparmio
Pro e contro delle obbligazioni
Il più grande vantaggio delle obbligazioni di risparmio rispetto ai conti di risparmio è che si può ottenere un rendimento più alto con le obbligazioni della serie I. Queste obbligazioni offrono un tasso di interesse fisso e poi un ulteriore tasso variabile che si adatta all’inflazione. Molti conti di risparmio offrono rendimenti più bassi delle obbligazioni di serie I.
Inoltre, come già detto, le obbligazioni sono sostenute dal governo degli Stati Uniti, quindi sono un investimento sicuro come si può ottenere.
Sul lato negativo, le obbligazioni di risparmio sono poco flessibili perché devono essere tenute per almeno un anno, e il proprietario pagherà una penale di tre mesi di interessi se riscattate prima di cinque anni.
Inoltre, i risparmiatori possono guadagnare di più su un conto di risparmio che da un’obbligazione Serie EE (a meno che non siano in grado di approfittare dello speciale privilegio ventennale dell’obbligazione.)
Pro e contro dei conti di risparmio
Due grandi vantaggi di un conto di risparmio includono il suo alto livello di flessibilità e il suo alto livello di sicurezza. I conti di risparmio sono sostenuti dalla FDIC, che assicura il conto fino a 250.000 dollari per depositante per istituzione. Inoltre, i risparmiatori possono ritirare i soldi dal conto fino a sei volte al mese senza penalità, dando loro accesso ai loro soldi mentre guadagnano ancora interessi.
Inoltre, un conto di risparmio può pagare interessi migliori di un titolo di risparmio, specialmente se si fa un po’ di lavoro di gambe per trovare un conto ad alto rendimento. (Questo è facile da fare su Bankrate.)
Il lato negativo di un conto di risparmio è che il suo rendimento scenderà quando i tassi di interesse scenderanno, quindi il tuo rendimento potrebbe non battere l’inflazione, mentre il rendimento fluttuante, aggiustato per l’inflazione su un’obbligazione di serie I aiuta a mitigare questo rischio.
In fondo
Le obbligazioni di risparmio sono tra gli investimenti più sicuri, sicuri come qualsiasi tipo di investimento sostenuto dal governo come conti di risparmio, CD o altri prodotti bancari assicurati. I risparmiatori dovrebbero controllare attentamente il tasso di interesse offerto dalle loro obbligazioni, dato che i tassi su diverse serie possono variare notevolmente.
Chi sta considerando le obbligazioni di risparmio potrebbe anche considerare i CD, con la speranza di trovare un tasso di interesse più alto e più flessibilità. Ecco i CD con il rendimento più alto tracciati da Bankrate.
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