Tassi d’interesse e come funzionano
Un tasso d’interesse è la percentuale di capitale che il prestatore addebita per l’uso del suo denaro. Il capitale è la quantità di denaro prestato.
I tassi d’interesse influenzano il costo dei prestiti. Di conseguenza, possono accelerare o rallentare l’economia. La Federal Reserve gestisce i tassi d’interesse per ottenere una crescita economica ideale.
Che cos’è un tasso d’interesse?
Un tasso di interesse è il costo del prestito di denaro o la ricompensa per il risparmio. È calcolato come una percentuale dell’importo preso in prestito o risparmiato.
Prendi in prestito denaro dalle banche quando prendi un mutuo per la casa. Altri prestiti possono essere usati per comprare un’auto, un elettrodomestico, o per pagare l’istruzione.
Le banche prendono in prestito denaro da te sotto forma di depositi, e l’interesse è ciò che ti pagano per l’uso del denaro depositato. Usano il denaro dei depositi per finanziare i prestiti.
Le banche fanno pagare ai mutuatari un tasso di interesse leggermente più alto di quello che pagano ai depositanti. La differenza è il loro profitto. Dal momento che le banche competono tra loro sia per i depositanti che per i mutuatari, i tassi di interesse rimangono all’interno di una gamma ristretta l’uno dell’altro.
Come funzionano i tassi di interesse
La banca applica il tasso di interesse alla parte totale non pagata del tuo prestito o del saldo della carta di credito, e tu devi pagare almeno l’interesse in ogni periodo di composizione. In caso contrario, il tuo debito residuo aumenterà anche se stai facendo dei pagamenti.
Anche se i tassi di interesse sono molto competitivi, non sono gli stessi. Una banca applicherà tassi d’interesse più alti se pensa che ci sia una minore possibilità che il debito venga ripagato. Per questo motivo, le banche tendono ad assegnare un tasso di interesse più alto ai prestiti rotativi come le carte di credito, poiché questi tipi di prestiti sono più costosi da gestire. Le banche applicano anche tassi più alti alle persone che considerano rischiose; più alto è il tuo punteggio di credito, più basso è il tasso di interesse che dovrai pagare.
Tassi di interesse fissi contro variabili
Le banche applicano tassi fissi o tassi variabili. I tassi fissi rimangono gli stessi per tutta la durata del prestito. All’inizio, i tuoi pagamenti consistono principalmente in pagamenti di interessi. Con il passare del tempo, si paga una percentuale sempre più alta del capitale del debito. La maggior parte dei mutui convenzionali sono prestiti a tasso fisso.
I tassi variabili cambiano con il prime rate. Quando il tasso sale, così sarà il pagamento del vostro prestito. Con questi prestiti, devi prestare attenzione al prime rate, che è basato sul fed funds rate. Con entrambi i tipi di prestito, puoi generalmente fare un pagamento extra in qualsiasi momento per il capitale, aiutandoti a pagare il debito prima.
Come vengono determinati i tassi di interesse?
I tassi d’interesse sono determinati dai rendimenti delle note del Tesoro o dal fed funds rate. La Federal Reserve stabilisce il federal funds rate come punto di riferimento per i tassi di interesse a breve termine. Il fed funds rate è quello che le banche si addebitano reciprocamente per i prestiti overnight.
Il fed funds rate influenza l’offerta di denaro della nazione e, quindi, la salute dell’economia.
I rendimenti delle note del Tesoro sono determinati dalla domanda di Treasurys statunitensi, che vengono venduti all’asta. Quando la domanda è alta, gli investitori pagano di più per le obbligazioni. Di conseguenza, i loro rendimenti sono più bassi. I bassi rendimenti del Tesoro influenzano i tassi di interesse sulle obbligazioni a lungo termine, come i mutui a 15 e 30 anni.
Impatto dei tassi di interesse alti rispetto a quelli bassi
I tassi di interesse alti rendono i prestiti più costosi. Quando i tassi di interesse sono alti, meno persone e imprese possono permettersi di prendere in prestito. Questo abbassa la quantità di credito disponibile per finanziare gli acquisti, rallentando la domanda dei consumatori. Allo stesso tempo, incoraggia più persone a risparmiare perché ricevono di più sul loro tasso di risparmio. I tassi d’interesse elevati riducono anche il capitale disponibile per espandere le imprese, strangolando l’offerta. Questa riduzione della liquidità rallenta l’economia.
I tassi di interesse bassi hanno l’effetto opposto sull’economia. I tassi ipotecari bassi hanno lo stesso effetto del calo dei prezzi delle case, stimolando la domanda di beni immobili. I tassi di risparmio scendono. Quando i risparmiatori scoprono di ottenere meno interessi sui loro depositi, potrebbero decidere di spendere di più. Potrebbero anche mettere i loro soldi in investimenti leggermente più rischiosi ma più redditizi, il che fa salire i prezzi delle azioni.
I tassi di interesse bassi rendono i prestiti alle imprese più accessibili. Questo incoraggia l’espansione delle imprese e nuovi posti di lavoro.
Se i tassi di interesse bassi forniscono così tanti benefici, perché non dovrebbero essere tenuti bassi tutto il tempo? Per la maggior parte, il governo degli Stati Uniti e la Federal Reserve preferiscono tassi di interesse bassi. Ma i tassi di interesse bassi possono causare inflazione. Se c’è troppa liquidità, allora la domanda supera l’offerta e i prezzi aumentano; questa è solo una delle cause dell’inflazione.
Capire il TAEG
Il tasso percentuale annuo (TAEG) è il costo totale del prestito. Include i tassi di interesse più altri costi. Il costo maggiore è di solito una tassa una tantum, chiamata “punti”. La banca li calcola come un punto percentuale del prestito totale. Il TAEG include anche altre spese come quelle di intermediazione e i costi di chiusura.
Sia il tasso d’interesse che il TAEG descrivono i costi del prestito. Il tasso d’interesse ti dirà quanto paghi ogni mese. Il TAEG le dice il costo totale per tutta la durata del prestito.
Utilizzi il TAEG per confrontare i costi totali del prestito. È particolarmente utile quando si confronta un prestito che addebita solo un tasso di interesse con uno che addebita un tasso di interesse inferiore più punti.
Il TAEG calcola il costo totale del prestito per tutta la sua durata. Tenete a mente che poche persone rimarranno nella loro casa con quel prestito, quindi è anche necessario conoscere il punto di pareggio, che vi dice a che punto i costi di due diversi prestiti sono gli stessi. Il modo più semplice per determinare il punto di pareggio è quello di dividere il costo dei punti per l’importo mensile risparmiato in interessi.
| $200.000, 30 anni a tasso fisso confronto mutuo | ||
|---|---|---|
| Tasso d’interesse | 4.5% | 4% |
| Pagamento mensile | $1,013 | $974 |
| Punti e tasse | $0 | $4,000 |
| APR | 4.5% | 4.4% |
| Costo totale | $364,813 | $350,614 |
| Costo dopo 3 anni | $36,468 | $39,064 |
Nell’esempio sopra, il risparmio mensile è $39. I punti costano 4.000 dollari. Il punto di pareggio è $4.000 / $39 o 102 mesi. Che è lo stesso di 8,5 anni. Se tu sapessi che non rimarrai nella casa per 8,5 anni, faresti meglio a prendere il tasso di interesse più alto. Pagheresti meno evitando i punti.
La linea di fondo
- I tassi d’interesse influenzano il modo in cui spendi i soldi. Quando i tassi di interesse sono alti, i prestiti bancari costano di più. Le persone e le imprese prendono in prestito meno e risparmiano di più. La domanda scende e le aziende vendono meno. L’economia si restringe. Se va troppo lontano, potrebbe trasformarsi in una recessione.
- Quando i tassi d’interesse scendono, accade il contrario. La gente e le aziende prendono in prestito di più, risparmiano di meno, e stimolano la crescita economica. Ma per quanto questo suoni bene, i tassi di interesse bassi possono creare inflazione. Troppi soldi inseguono troppo pochi beni.
- La Federal Reserve gestisce l’inflazione e la recessione controllando i tassi di interesse. Quindi prestate attenzione agli annunci della Fed sul calo o l’aumento dei tassi d’interesse. Puoi ridurre i tuoi rischi quando prendi decisioni finanziarie come prendere un prestito, scegliere carte di credito e investire in azioni o obbligazioni.
- I tassi d’interesse influenzano il costo del prestito di denaro. Confronta sempre gli interessi e il TAEG quando consideri un prodotto di prestito.