VA Renovation Loan
VA Renovation Loan Guidelines
Le linee guida VA renovation loan sono un po’ più coinvolte di un semplice VA Home Loan. Inizialmente, si sta facendo domanda per due prestiti – il prestito di acquisto originale e il prestito di ristrutturazione. I due prestiti sono poi arrotolati insieme in un unico pagamento mensile. Tutte le modifiche e le riparazioni coperte dal prestito di ristrutturazione sono incluse nel valore finale. Questo è il valore finale. Le riparazioni possono essere effettuate dopo la chiusura del prestito! Il creditore paga i soldi del prestito all’appaltatore man mano che completano le modifiche. Impareremo di più su questo tra un po’.
Ti starai chiedendo come il prestatore arriva all’importo totale necessario per comprare la casa e completare i lavori di ristrutturazione. Usano il minore tra il costo di acquisizione e il valore finale determinato da un perito del VA fee panel. Questo è chiamato l’avviso di valore, o NOV. Il perito determina il costo di acquisizione sommando il prezzo di vendita del contratto, il costo totale delle alterazioni e delle riparazioni, le spese di ispezione, le spese di aggiornamento del titolo e i permessi.
Cosa sono queste riserve? I fondi sono un cuscinetto per qualsiasi situazione “just-in-case” che può presentarsi. Tutti sanno che una volta che un appaltatore inizia a scavare in un progetto, trova cose che possono costare più soldi o estendere la lunghezza del tempo necessario per le riparazioni. Il contingente massimo consentito è il 15% del costo del progetto. Anche se non è richiesto, il prestatore deciderà se un margine è giustificato in base alla portata del lavoro da eseguire. Il denaro rimasto nella riserva al termine dei lavori deve essere applicato al saldo del capitale. Se avete pagato la contingenza di tasca vostra alla chiusura, il denaro vi verrà restituito una volta che il progetto sarà completato.
Quelle erano un sacco di informazioni, quindi mettiamole in numeri reali in modo che possiate farvi un’idea. Potete trovare il seguente esempio nella circolare 26-18-6, pubblicata nell’aprile del 2018.
Scenario A
Il prezzo di vendita del contratto è di $100.000, alterazioni e riparazioni $75.000, riserva per incidenti (10%) di $7.500, ispezione $250, permesso $250 vi dà un costo totale di acquisizione di $183.000. L’avviso di valore è riportato a 180.000 dollari. Poiché i 180.000 dollari sono meno di 183.000 dollari, questo è considerato il costo di acquisizione. Pertanto, sareste tenuti a portare gli ulteriori 3.000 dollari alla chiusura. Questo non è considerato un acconto perché il costo di acquisizione è maggiore del valore di mercato riportato della casa.
Scenario B
Il prezzo di vendita del contratto è $100.000, alterazioni e riparazioni $75.000, riserva per incidenti (10%) di $7.500, ispezione $250, permesso $250 vi dà un costo totale di acquisizione di $183.000. L’avviso di valore è riportato a 190.000 dollari. L’importo minore di 183.000 dollari è usato come costo di acquisizione, permettendo all’intero importo di essere finanziato, insieme alla tassa di finanziamento.
Come potete vedere, la linea di fondo è che il costo come-completato dovrà essere inferiore al Notice of Value per essere completamente finanziato. Tutto ciò che supera il NOV richiederà fondi di tasca propria al momento della chiusura.
E se siete già proprietari della vostra casa e volete rifinanziare? Gli scenari sono gli stessi. L’unica differenza è che dovete pagare completamente il vostro mutuo attuale rifinanziando il prestito esistente. Per calcolare il costo di acquisizione per un rifinanziamento, è sufficiente aggiungere il pagamento del prestito esistente, il costo totale delle riparazioni e delle modifiche, le spese di ispezione, le spese di aggiornamento del titolo e i permessi. Se il totale è superiore all’avviso di valore, dovrete pagare l’extra di tasca vostra o ridurre i costi del progetto. Se il totale è al di sotto dell’avviso di valore, si ha il bonus aggiuntivo di essere in grado di rotolare in costi di chiusura o prendere un cash-out fino al 100 per cento del valore del prestito.
Home Purchase Option
– Una grande opzione per migliorare pignoramenti o vendita allo scoperto
– Migliorare case obsolete
– Nuovo acquisto VA Home che ha bisogno di alcune riparazioni.
Home Refinance Option
-Migliorare una casa esistente, piuttosto che passare a una nuova proprietà.
-Ristrutturazione di una casa VA che ha bisogno di un po ‘TLC.
Ok, avete il vostro finanziamento, avete il vostro prestito – ora cosa? Iniziate il vostro progetto! La parte del prestito destinata alla ristrutturazione è tenuta in un conto di deposito a garanzia. Vi sarà richiesto di verificare al prestatore che le riparazioni siano state fatte nei tempi previsti e in modo accettabile. Una volta che il prestatore riceve questi aggiornamenti, erogherà i fondi al vostro appaltatore.
Parliamo del vostro appaltatore. Ci sono requisiti specifici legati al prestito di ristrutturazione VA per quanto riguarda chi si può usare. Potreste conoscere un tizio che fa un ottimo lavoro, e capita che sia un vostro amico così sapete che è degno di fiducia. È importante sapere che qualunque appaltatore si scelga deve essere registrato e possedere un numero di identificazione VA valido prima dell’emissione del VA Notice of Value. Dovete anche avere un rapporto a distanza con il costruttore. Questo significa niente amici o membri della famiglia. Non ci può essere un potenziale conflitto di interessi tra voi e il costruttore. I costruttori dovranno avere un minimo di 100.000 dollari di assicurazione di responsabilità civile generale e fornire stime dettagliate delle riparazioni, separando il costo della manodopera dal costo delle forniture.
Cosa succede se nel mezzo della vostra impresa di ristrutturazione decidete di voler fare dei cambiamenti? Dovrete creare un ordine di modifica. Vi è permesso di fare qualsiasi cambiamento che vi piaccia, purché lo paghiate di tasca vostra. Qualsiasi decisione presa dopo che la perizia è stata completata non può essere inserita nel nuovo prestito. Se decide di fare un cambiamento, deve essere dato al perito per l’approvazione prima che il lavoro possa iniziare. Questo perché dovranno assicurarsi che il Change Order non abbassi il valore della valutazione iniziale.
È la responsabilità ultima del creditore di monitorare il progetto e assicurarsi che sia completato correttamente come indicato nell’ambito del lavoro. Questo è vitale per assicurare che il valore della casa sia preservato. Una volta che il lavoro è completo, il prestatore invierà il valutatore VA a pagamento di nuovo fuori alla proprietà per un’ispezione finale. Si assicureranno che il lavoro soddisfi i requisiti minimi di proprietà (MPR).
Whew! Sono state un sacco di informazioni. Le cose più importanti da ricordare sono queste.
1. Un VA Renovation Loan ti dà la possibilità di acquistare una casa che ha bisogno di qualche lavoro prima di poterci andare. Si può anche utilizzare per una casa in pignoramento!
2. Il prestito comprende il prezzo di acquisto originale e il costo delle ristrutturazioni, alterazioni e riparazioni in un unico prestito.
3. Il lavoro può essere completato dopo la chiusura, che consente di risparmiare di dover pagare per le riparazioni di tasca prima di potersi spostare in.
4. Chiunque si qualifichi per un VA Home Loan si qualificherà per un VA Renovation Loan. Questo vale anche se attualmente si possiede un VA o un Conventional Home Loan. È un’opzione perfetta se volete rifinanziare e fare alcune riparazioni necessarie alla vostra casa attuale.