How to Short a Stock

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How to Short a Stock

Sometimes investors become convinced that a stock is more likely to fall in value than to rise. そのような場合、投資家は、空売りと呼ばれる戦略を使用することによって、株式の価値が下がるときにお金を稼ぐことができる可能性があります。 また、株式を空売りするとしても知られている、空売りは、あなたが空売りを選択した株式の株価が下がればあなたに利益を与えるように設計されています – しかし、株価が上がる場合はあなたのためにお金を失う可能性もあります。

Why would you short a stock?

一般的に、ある銘柄が過大評価されている、または何らかの理由で下落すると感じて、空売りすることを決めるかもしれません。 空売りは、自分が持っていない株を借りてきて売ることですから、株価が下がれば、もともと売ったときよりも少ない金額で買い戻すことができるのです。

ただし、他にも空売りが有効な場面はあります。 特定の業界の株を保有しているが、業界全体のリスクをヘッジしたい場合、同じ業界の競合株を空売りすることで、損失を防ぐことができる可能性があります。 特に、短期的な株価の下落が予想され、それが反転する可能性が高い場合、空売りは自分の持ち株を売却するよりも税制面で有利になります。

How do you short a stock?

空売り戦略を使用するには、段階的なプロセスを経る必要があります。

1. 空売りしたい銘柄を特定します。
2. 証券会社に信用口座を持ち、株式のショートポジションを開くのに必要な権限があることを確認します。
3. 適切な株数の空売り注文を入力します。 注文を送ると、ブローカーがあなたに代わって株を貸し出し、公開市場で売ります。
4. ある時点で、最初に売った株を買い戻し、借りた株を証券会社経由で貸した人に返して、ショートポジションを解消する必要があります。
5. 価格が下がった場合、株を交換するための支払いが少なくなり、その差額を利益として残します。

空売り取引の簡単な例

ここで、空売りが実際にどのように機能するのかを説明します。 現在、1株あたり100ドルで取引されている銘柄を特定したとします。 あなたはその株が過大評価されていると考え、近い将来その価格が下落する可能性があると思います。 そこで、その銘柄を100株空売りすることにしました。 あなたは、前節で説明した手順に従って、空売りのポジションを開始します。

株式を空売りすると、ブローカーから手数料を差し引いた現金10,000ドルを受け取ります。 そのお金は、他の株式売却と同じようにあなたの口座に入金されますが、将来のある時点で借りた株を返済する債務も発生します。

ここで、株価が1株あたり70ドルに下落したとしましょう。 ここで、1株70ドルで100株購入することで、ショートポジションを決済することができ、そのコストは7,000ドルになります。 ポジションを開始したときに$10,000を受け取ったので、$3,000が手元に残ります。 これはあなたの利益です。ここでも、株式の売買に関連してブローカーが請求した取引コストを差し引きます。

株式をショートするリスクは何ですか。

空売りの最大のリスクは、株価が急激に上昇した場合、その損失をカバーすることが困難になることです。 理論的には、空売りは無制限に損失を出すことができます–なにしろ、株価の上昇に上限はないのですから。 ブローカーは、潜在的な損失を補うために無限の現金を持つことを要求しませんが、損失が大きすぎる場合、ブローカーはマージンコールを呼び出すことができ、最悪のタイミングで株式を買い戻すことによって、ショートポジションを閉じることを余儀なくされます。 株式が空売りの人気のあるターゲットである場合、借りるための株式を見つけるのが難しいことがあります。

空売りに注意

空売りは、株が値下がりしたときに利益を得る有利な方法ですが、大きなリスクを伴うため、経験豊富な投資家のみが試みるべきです。 また、その場合でも、リスクを慎重に判断した上で、慎重に行う必要があります。

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