National Banking Acts of 1863 and 1864
こうした民間あるいは州主導の改革努力にもかかわらず、州銀行制度には、先に列挙した望ましくない性質が依然として見られました。 1863年と1864年に制定された全国銀行法は、中央銀行を設立することなく、銀行制度を連邦政府がある程度管理しようとするものであった。 この法律には3つの主要な目的があった。 (1）国立銀行制度の創設、（2）統一国家通貨の創設、（3）南北戦争の資金調達のための活発な財務省証券流通市場の創設（北軍側）である。
この法律の最初の条項は、国立銀行の設立を認めることであった。 この協定により、連邦政府は、州政府が設立した銀行を管理できないのに対し、設立された国営銀行を規制する権限を持つようになった。 国立銀行は、州銀行よりも高い資本要件と高い準備金要件を持っていた。 また、流動性と安全性を高めるため、不動産融資は制限され、一個人への融資額は銀行の資本金の10％を超えてはならないこととされた。 また、国立銀行法では、財務省の下に通貨監督局（Comptroller of the Currency）が設置され、上記の規制の遵守を確認するために国立銀行の帳簿を時々検査し、国立銀行が預けた財務省証券を保管し、彫刻局を通じてすべての国立銀行券の印刷に責任を負っていた
国立銀行法の第2の目的は統一した全国通貨の作成であった。 各州に数百、数千の通貨を流通させるよりも、統一された通貨があれば、取引は大幅に簡素化される。 このため、すべての国立銀行は、他の国立銀行の銀行券を額面どおり受け入れることが義務づけられた。これによって、国立銀行券は、州銀行券のような割引の問題に悩まされることがないようになった。 さらに、すべての国立銀行券は、国立銀行に代わって通貨監督庁が印刷し、外観と品質の標準化を保証した。 このため、戦時中の懸念であった偽造の可能性は低くなりました。
National Bank Note
アンドリュー・ジャクソンの肖像の上に書かれているのは、「アメリカ合衆国財務長官に預けられた合衆国債券を担保とする国家通貨」です。これは、国立銀行が発行できる通貨の額は通貨監督庁に預けられている財務省債券の時価に基づいているという国立銀行法の要件に言及しています。 もしかしたら、このお札で「風と共に去りぬ」の前売り券が買えたかもしれませんね。 国立銀行が発行する紙幣の量は、その銀行が保有する米国財務省証券の市場価値に基づいていた。 国立銀行は、相当量の財務省証券を通貨監督庁に預けておく必要があった。 その代わり、銀行は預けた債券の時価の90％、後には100％に相当する銀行券を受け取ることができた。 もし、銀行がさらに融資をして利益を得ようとするならば、財務省債券の保有量を増やさなければならない。 この規定はミシガン法をルーツとし、財務省債の二次市場を活発化させ、連邦政府の借入コストを下げることを目的としていた。
チェイス財務長官は、州立銀行に代わって国立銀行が設立され、それによって彼の望む統一通貨が作られ、南北戦争の資金調達が容易になることを望んでいた。 1865年までに1500の国立銀行が設立され、そのうち約800は州立銀行から転換したものであった。 そのうちの約800行は、州銀行から転換したもので、残りは新しい銀行であった。 しかし、それでも州紙幣はほとんどが再割引されるため、通貨は州紙幣が主流であった。 そのため、国民は国債を買いあさった。 そこで、議会は州銀行とその発行する紙幣に10％の税金を課した。 国民銀行券には課税されなかった。 多くの州立銀行が国立銀行への転換を決めたのは、この課税によって州立銀行の採算がとれなくなったからである。 1870年には、国立銀行が1,638行、州立銀行は325行となった。
課税によって州立銀行券の流通は最終的に絶たれたが、州立銀行が銀行券の代用として当座預金の利用を開始したため、州立銀行が完全に消滅したわけではない。 当座預金は非常に普及し、1890年には通貨監督庁の推計によると、通貨として流通しているのは国内の通貨供給量の10%に過ぎなかった。 その結果、ナショナル・バンキング・システムが提供する安全性の向上は、ステート・バンキングの復活によっていくらか緩和されたのである
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