What Is a 409a Valuation?
A 409a Valuation is a appraisal of a private company’s stock preparation for issuing shares to workers.
What Is a 409a Valuation?
労働者に株式を発行しようとする非公開企業は、公開企業とは異なり、いつでも閲覧できる株価が存在しないため、鑑定を受ける必要があります。 これは409a評価と呼ばれます。
409a評価を取得しないと、あなたの会社は内国歳入庁（IRS）とトラブルになり、従業員の頭痛の種になりかねません。
多くの新しい会社は、インセンティブとして従業員に株式を提供し、それは従業員が自分の仕事に本当に投資したと感じる素晴らしい方法です。 また、ストックオプションは、初期段階の企業が、すぐに多くの給与を支払う余裕がないときに労働者を補償するための良い方法となります。
409a 評価は、12ヶ月ごと、または資金調達のラウンドごとに行う必要があります。
409a評価の仕組み
409a評価を理解するには、民間企業が従業員にストックオプションで報酬を与える方法を理解するのに役立ちます。 3526>
- A社は新しい従業員を雇い、現在の公正な市場価値で1,000株の株式を購入するオプションを提供します。 この時点で1株の価値が1ドルだとします。 この価格は「行使価格」と呼ばれます。
- A社は従業員に対し、5年間勤務した後にこのオプションを「行使」することができると告げます。 これは “権利確定期間 “と呼ばれている。
- 5年が経過し、株式の価値は1株あたり30ドルになった。 従業員は1,000株を1ドルで購入するオプションを行使する。
- その後、従業員はその株を1株あたり30ドルで売り、利益を得ます。
この状況では、従業員に提示されるオプション価格を決定するために、409a評価が必要です。 IRSは、企業が単に評価額をでっち上げることを望んでいません。 従業員は確かにできるだけ低い価格で株式を購入したいと思いますが、もしあなたの会社があまりにも低く評価した場合、所得隠しの方法として非常に安いストック オプションを提供していると非難される可能性があります。 そのため、このような場合、「租税条約第409a条は、”公正な市場価値 “を明確に定義していません。 その会社は、会社のキャッシュフロー、資産、またはその両方を分析することができます。
How to Determine a 409a Valuation
Software Program exists to help you determine fair market value yourself, and this may save your company money. しかし、この方法は、外部の会社を雇うよりもリスクが高く、”セーフハーバー “と呼ばれるものの適用を受けられない可能性があるからです。 セーフハーバーを取得した場合、IRSは、その評価額が不合理であることを証明できない限り、その評価額を受け入れることが要求されます。 立証責任はIRSにあります。 一般的には、適格な第三者による評価でなければ、セーフハーバーの資格を得るのは難しいと言われています。
409a評価を行うために外部の会社に依頼すると、およそ1ヶ月かかります。 実際のレポートの作成には数週間かかり、必要なデータを収集する時間や必要な修正も考慮しなければならない。
409aバリュエーションは必要でしょうか。
あなたの新興企業が従業員にストックオプションを発行することを熱望し、妥当な株価を推測して409a評価のプロセスをスキップしたとしましょう。 まず、従業員は直ちに、すべての権利確定済みオプションについて通常の所得税率で課税され、さらに20%のペナルティが課されることになります。
要するに、409a 評価の取得は、ストック オプションを通じて従業員に報酬を与え始める準備ができている企業にとって不可欠なステップなのです。 3526>
Key Takeaways
- A 409a valuation is an appraisal of value for private company’s stock.
- This valuation is recommended before any stock to employee issuance.The 409a valuationは、従業員に株式を発行する前に行うことをお勧めします。
- 409a評価を取得しなかった場合、会社と従業員の両方が罰せられる可能性があります。
- 409a評価を行う最善の方法は、外部のアドバイザーを利用することです。