Co to jest Formularz 10-K?
Formularz 10-K jest rocznym raportem ujawniającym działalność gospodarczą, który wszystkie spółki notowane na giełdzie są prawnie zobowiązane złożyć w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i udostępnić inwestorom.
Co to jest Formularz 10-K?
Formularz 10-K zawiera prawie wszystko o firmie, że inwestor chciałby wiedzieć przed zakupem lub sprzedażą akcji w korporacji lub inwestowania w firmie obligacji korporacyjnych. Obejmuje to przychody, zmiany w zarządzaniu, obszary zainteresowania i konkurencji, bieżącą działalność i plany na przyszłość.
Zestawienia finansowe – takie jak rachunek zysków i strat oraz bilans, które pokazują, ile pieniędzy zarobiła firma, jej poziom zadłużenia i inne ważne dane – są najważniejszą częścią formularza 10-K, ponieważ razem pozwalają zobaczyć, co dzieje się z finansami firmy.
Dokumenty te są bezpłatne i można je pobrać online ze strony internetowej spółki oraz publicznych baz danych, takich jak EDGAR SEC.
Kto korzysta z Formularza 10-K?
Formularz 10-K jest składany przez spółki publiczne i wykorzystywany przez inwestorów i potencjalnych inwestorów do badania konkretnych sposobów działania spółki i zarabiania przez nią pieniędzy. Wyjaśnia również, gdzie firma działa i wszelkie ryzyka, jakie napotyka, w tym wszelkie obecne i oczekujące pozwy sądowe.
Korzyści wynikające z Formularza 10-K
Obecne zasady rachunkowości są napisane w taki sposób, że jeśli kierownictwo nie może dokładnie przewidzieć potencjalnych szkód związanych z pewnym ryzykiem, może nie być zmuszone do odkładania żadnych rezerw w ogóle, więc ekspozycja nie pojawia się w sprawozdaniach finansowych.
Wiele form zadłużenia może spowodować bankructwo firmy, które nie są wykazywane w bilansie ze względu na zasady rachunkowości, ale prawo wymaga, aby płatności zostały ujawnione w formularzu 10-K.
Aby pomóc lepiej zrozumieć tę koncepcję, wyobraź sobie, że jesteś właścicielem małego butiku odzieżowego w lokalnym centrum handlowym i nie masz żadnego zadłużenia. Podpisałeś umowę najmu z właścicielem centrum handlowego, która wymaga miesięcznej opłaty za czynsz w wysokości 10 000 USD. Zgodnie z wytycznymi, które określają, w jaki sposób finanse muszą być ujawnione, możesz w końcu wykazać niewielkie lub żadne zadłużenie w bilansie.
Ale jeśli przychody spadną i przestaniesz wysyłać czeki do właściciela, właściciel centrum handlowego może wyrzucić cię z twojego sklepu i zmusić twoją firmę do bankructwa z powodu braku płatności za dzierżawę. Zobowiązania te są ujawnione gdzieś w Formularzu 10-K, często w sekcji zwanej „leasing operacyjny”, „stałe płatności” lub „minimalne należne płatności gotówkowe”
Inne ważne części Formularza 10-K:
- Opis zasad i praktyk rachunkowości spółki. Wyobraźmy sobie, że rozważamy zakup akcji producenta pralek. Nagle firma trafia na pierwsze strony gazet, ponieważ tysiące modeli psuje się nie do naprawienia. Czy firma jest odpowiedzialna za odebranie ich od klientów? W formularzu 10-K składając, firma musi ujawnić swoje polityki gwarancyjne i szacowane koszty gwarancji dla produktów, które sprzedaje lub produkuje.
- Podpisane listy od CEO i CFO przysięgając pod przysięgą, że książki są dokładne do ich wiedzy. Listy te zostały wprowadzone jako wymóg po oszustwach księgowych po dot-com bust, kiedy Worldcom i Enron dominowały w nagłówkach gazet. Są one sposobem dla rządu do ścigania kadry kierowniczej, że świadomie sfałszować ich Formularz 10-K lub innych wymaganych ujawnień.
- List od firmy niezależnego biegłego rewidenta. List ten powinien wyszczególniać zakres certyfikacji firmy audytorskiej z dokumentacji finansowej, jak również wszelkie istotne braki, które odkrył. Jeśli audytor uważa, że firma może stanąć w obliczu nieuchronnego upadku, możesz zobaczyć, jak audytor odnosi się do pytania o zdolność firmy do „kontynuowania działalności” lub jakiegoś jego pochodnego. Jeśli kiedykolwiek natkniesz się na te słowa lub podobny zwrot, dzwony alarmowe powinny dzwonić.
Alternatywy dla Formularza 10-K
Sprawozdanie na formularzu 10-Q jest krótszą wersją sprawozdania na formularzu 10-K. Raport Form 10-Q jest składany na koniec każdego kwartału obrotowego w SEC. Jest on również dostępny dla inwestorów poprzez stronę internetową firmy i EDGAR.
Key Takeaways
- Formularz 10-K jest raportem rocznym, który wszystkie spółki publiczne muszą złożyć w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.
- Daje on inwestorom szczegółowy obraz sytuacji finansowej firmy, a także może podkreślać przyszłe zagrożenia.
- Formularz 10-K jest dostępny bezpłatnie z witryny internetowej firmy i bazy danych EDGAR SEC publicznych plików.
- Formularz 10-Q jest krótszą wersją i jest składany co kwartał.