Co to jest Wycena 409a?
Wycena 409a to wycena akcji prywatnej firmy w ramach przygotowań do wydania akcji pracownikom.
Co to jest Wycena 409a?
Prywatne firmy, które chcą wyemitować akcje dla swoich pracowników muszą zostać wycenione, ponieważ w przeciwieństwie do firm publicznych, nie ma cen akcji dostępnych do wglądu w każdej chwili. Nazywa się to wyceną 409a.
Nieuzyskanie wyceny 409a może sprawić, że Twoja firma będzie miała kłopoty z Internal Revenue Service (IRS) i przysporzy bólu głowy Twoim pracownikom.
Wiele nowych firm będzie oferować akcje swoim pracownikom jako zachętę i jest to świetny sposób, aby pracownicy poczuli się naprawdę zainwestowani w swoją pracę. Opcje na akcje mogą być również dobrym sposobem dla firm na wczesnym etapie rozwoju na zrekompensowanie pracowników, gdy nie mogą sobie pozwolić na zapłacenie im więcej od razu.
409a wyceny powinny być dokonywane co 12 miesięcy lub przy każdej rundzie finansowania.
Jak działają wyceny 409a
Aby zrozumieć wyceny 409a, pomocne jest zrozumienie, jak prywatne firmy wynagradzają pracowników opcjami na akcje. Oto przykład tego, jak one działają:
- Firma A zatrudnia nowego pracownika i oferuje mu opcję zakupu 1 000 akcji po bieżącej godziwej wartości rynkowej. Załóżmy, że każda akcja jest warta 1 USD w tym momencie. Ta cena jest znana jako cena „strike”.
- Firma A mówi pracownikowi, że może „wykonać” tę opcję po pięciu latach pracy w firmie. Jest to znane jako „okres nabywania uprawnień”. Okres nabywania uprawnień w spółkach może być różny.
- Pięć lat mija i akcje są teraz warte 30 USD za akcję. Pracownik wykonuje opcję zakupu 1 000 akcji po 1 USD każda. W istocie, płacą 1.000 dolarów za coś, co jest warte 30 razy tyle.
- Pracownik może następnie sprzedać akcje po 30 dolarów za akcję i zrobić ładny zysk.
Cena 409a jest niezbędna w tej sytuacji, aby określić cenę opcji oferowanych pracownikom. IRS nie chce, aby firmy po prostu wymyślić wycenę. Podczas gdy pracownicy z pewnością chcieliby kupić akcje po najniższej możliwej cenie, jeśli Twoja firma wycenia się zbyt nisko, może zostać oskarżona o oferowanie super tanich opcji na akcje jako sposób na ukrycie dochodu.
Sekcja 409a kodeksu podatkowego nie definiuje konkretnie „godziwej wartości rynkowej”. Inne przepisy kodeksu definiują ją jako cenę, po której firma zostałaby kupiona i sprzedana.
Jeśli zatrudnisz zewnętrzną firmę do przeprowadzenia wyceny – co jest zalecanym sposobem – grupa ta może określić godziwą wartość rynkową poprzez zbadanie sprawozdań finansowych firmy. Firma może przeanalizować przepływy pieniężne firmy, jej aktywa lub oba te elementy. Może również wykonać porównania z firmami o podobnej wielkości w podobnych branżach.
Jak określić 409a Wycena
Istnieją programy komputerowe, które pomogą Ci określić uczciwą wartość rynkową samodzielnie, a to może zaoszczędzić pieniądze firmy. Ale robienie tego jest bardziej ryzykowne niż zatrudnianie zewnętrznej firmy, ponieważ możesz nie kwalifikować się do czegoś, co nazywa się „bezpieczną przystanią”. Jeśli uzyskasz bezpieczną przystań, IRS jest zobowiązany do zaakceptowania wyceny, chyba że może udowodnić, że jest ona nieuzasadniona. Ciężar dowodu jest umieszczony na IRS. Ogólnie rzecz biorąc, trudno jest uzyskać status bezpiecznej przystani, chyba że wycena jest dokonywana przez wykwalifikowaną stronę trzecią.
Zatrudnianie zewnętrznej firmy do wykonania wyceny 409a zajmie mniej więcej miesiąc. Prowadzenie rzeczywistego raportu może trwać kilka tygodni, i należy wziąć pod uwagę czas na zebranie niezbędnych danych i wszelkie niezbędne korekty.
Czy wycena 409a jest konieczna?
Powiedzmy, że Twoja firma startup jest chętny do wydania opcji na akcje dla pracowników i pomija proces 409a wyceny, po prostu zgadując, co rozsądne cena akcji będzie.
Jeśli są kontrolowane przez IRS, można znaleźć się w świecie bólu. Po pierwsze, pracownik będzie natychmiast opodatkowane na zwykłej stawki dochodu dla wszystkich nabytych opcji, plus 20% kary. Nie może być dodatkowe kary państwowe, odsetki od niezapłaconych podatków i innych opłat.
W skrócie, uzyskanie wyceny 409a jest niezbędnym krokiem dla firmy, która jest gotowa, aby rozpocząć wynagrodzenie pracowników poprzez opcje na akcje. Możesz iść naprzód wiedząc, że jesteś w zgodzie z przepisami, i uznać to za rytuał przejścia, gdy firma rośnie.
Key Takeaways
- Wycena 409a jest oceną wartości akcji firmy prywatnej.
- Wycena ta jest zalecana przed wydaniem jakichkolwiek akcji pracownikom.
- Nieuzyskanie wyceny 409a może skutkować karami zarówno dla firmy, jak i dla pracownika.
- Najlepszym sposobem przeprowadzenia wyceny 409a jest skorzystanie z usług zewnętrznego doradcy.
.