Renty zmienne

Renty zmienne

Zawartość

• Co to jest renta zmienna?
• Co powinienem zrobić zanim zainwestuję w rentę zmienną?
• Co jeśli zmienię zdanie?
• Jak działają renty zmienne
• Kluczowe ryzyka związane z umową renty zmiennej
• Świadczenie z tytułu śmierci i inne cechy ubezpieczenia
• Rezygnacja z renty zmiennej Opłaty i wydatki
• Zamiana renty zmiennej na inną
• Kredyty bonusowe
• Więcej informacji

Co to jest renta zmienna?

Renta zmienna to umowa pomiędzy Tobą a firmą ubezpieczeniową. Służy ona jako konto inwestycyjne, które może rosnąć na zasadzie odroczonego podatku i zawiera pewne cechy ubezpieczeniowe, takie jak możliwość przekształcenia konta w strumień okresowych płatności. Kontrakt renty zmiennej nabywa się poprzez dokonanie pojedynczej wpłaty lub serii wpłat.

Renta zmienna oferuje szereg opcji inwestycyjnych. Wartość Twojego kontraktu będzie się zmieniać w zależności od wyników wybranych przez Ciebie opcji inwestycyjnych. Opcje inwestycyjne dla zmiennej renty dożywotniej to zazwyczaj fundusze inwestycyjne, które inwestują w akcje, obligacje, instrumenty rynku pieniężnego lub jakąś kombinację tych trzech.

Każda zmienna renta dożywotnia jest unikalna. Większość z nich posiada cechy, które odróżniają je od innych produktów ubezpieczeniowych i opcji inwestycyjnych. Należy pamiętać, że za funkcje oferowane przez renty zmienne trzeba będzie dodatkowo zapłacić.

Po pierwsze, renty zmienne posiadają cechy ubezpieczeniowe. Na przykład, jeśli umrzesz zanim firma ubezpieczeniowa zacznie wypłacać Ci dochody, wiele umów gwarantuje, że Twój beneficjent otrzyma co najmniej określoną kwotę. Zazwyczaj jest to co najmniej kwota wpłat dokonywanych przez Ciebie przy zakupie. Może również oferować dodatkowe cechy ubezpieczenia, takie jak obietnica określonej wartości konta lub możliwość dokonywania wypłat do określonej kwoty każdego roku przez resztę życia.

Po drugie, renty zmienne są odroczone od podatku. Oznacza to, że nie płacisz żadnych podatków federalnych od dochodu i zysków inwestycyjnych z renty do czasu wypłaty, otrzymania płatności dochodowych lub wypłaty świadczenia na wypadek śmierci. Możesz również przenosić swoje pieniądze z jednej opcji inwestycyjnej do drugiej w ramach renty zmiennej bez płacenia podatku federalnego w momencie transferu. Jednakże w momencie wypłaty środków, zapłacą Państwo podatek od zysków kapitałowych według zwykłych stawek federalnego podatku dochodowego, a nie według niższych stawek podatku od zysków kapitałowych. W pewnych okolicznościach, świadczenie z tytułu śmierci może nie podlegać federalnemu podatkowi od nieruchomości. Ogólnie rzecz biorąc, korzyści z odroczenia podatku mogą przeważyć nad kosztami renty zmiennej tylko wtedy, gdy jest ona inwestycją długoterminową.

Po trzecie, renty zmienne pozwalają na otrzymywanie okresowych wypłat dochodu przez określony czas lub do końca życia (lub życia współmałżonka). Ten proces przekształcania inwestycji w strumień okresowych wypłat dochodu jest znany jako annuizacja. Ta cecha oferuje ochronę przed możliwością, że przeżyjesz swoje aktywa.

Co powinienem zrobić, zanim zainwestuję w rentę zmienną?

Co się stanie, jeśli zmienię zdanie?

Możesz anulować umowę w ciągu krótkiego okresu (zazwyczaj trwającego co najmniej 10 dni) od jej otrzymania bez ponoszenia opłaty za wykup. Po anulowaniu umowy zazwyczaj otrzymasz zwrot płatności za zakup. Zwrot ten może zostać skorygowany w górę lub w dół, aby odzwierciedlić wyniki opcji inwestycyjnych. Długość okresu bezpłatnej obserwacji może się różnić w zależności od stanu, w którym podpisano wniosek.

Jak działają renty zmienne

Renta zmienna ma dwie fazy: fazę akumulacji i fazę wypłaty (annuizacji).

Podczas fazy akumulacji dokonujesz płatności za zakup. Kwota płatności za zakup, która wpływa na konto może być niższa niż wpłacona kwota, ponieważ opłaty zostały odjęte od płatności za zakup. Pieniądze na koncie są inwestowane w szereg opcji inwestycyjnych – zazwyczaj w fundusze inwestycyjne – które możesz wybrać.

Dodatkowo, możesz być w stanie przeznaczyć część swoich wpłat na konto stałe. Rachunek stały, w przeciwieństwie do funduszu wzajemnego, płaci stałą stopę procentową. Firma ubezpieczeniowa może okresowo zmieniać tę stopę procentową, ale zazwyczaj zapewnia gwarantowane minimum (np. 3% rocznie).

Pieniądze na koncie będą się zmieniać w zależności od wysokości płaconych składek, wysokości opłat i wydatków związanych z umową oraz wyników opcji inwestycyjnych, które Państwo wybiorą.

Przykład: Kupujesz zmienną rentę dożywotnią z początkową wpłatą na poczet zakupu w wysokości 100 000 USD. 50% tej wpłaty (50 000 USD) przeznaczamy na fundusz obligacji, a 50% (50 000 USD) na fundusz akcji. W ciągu następnego roku, fundusz akcyjny przynosi 10% zwrot, a fundusz obligacyjny 5% zwrot. Na koniec roku, wartość Twojego konta wynosi 107 500 USD (55 000 USD w funduszu akcyjnym i 52 500 USD w funduszu obligacyjnym), minus opłaty i koszty (omówione poniżej).

Najważniejszym źródłem informacji o opcjach inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych w zmiennym programie rocznym są prospekty informacyjne funduszy. Są one dostępne bezpłatnie u Państwa specjalisty finansowego. Należy je uważnie przeczytać przed dokonaniem wyboru opcji inwestycyjnych. Należy wziąć pod uwagę wiele czynników w odniesieniu do każdej opcji funduszu, w tym cele inwestycyjne i politykę funduszu, opłaty za zarządzanie i koszty, które fundusz pobiera, ryzyko i zmienność funduszu oraz to, czy fundusz przyczynia się do dywersyfikacji ogólnego portfela inwestycyjnego.

Podczas fazy akumulacji, można zazwyczaj przenieść swoje pieniądze z jednej opcji inwestycyjnej do drugiej bez płacenia podatku federalnego od dochodu i zysków z inwestycji. Jednakże, firma ubezpieczeniowa może pobierać opłaty za transfery. Również podczas fazy akumulacji można zdecydować się na wycofanie całości lub części wpłat na poczet zakupu wraz z dochodem i zyskami z inwestycji (jeśli takie są) w formie płatności ryczałtowej. Jeśli jednak wypłacą Państwo pieniądze z konta we wczesnych latach fazy akumulacji, mogą Państwo być zmuszeni do uiszczenia „opłat za wykup” (omówionych poniżej). Ponadto, możesz być zmuszony do zapłacenia 10% kary z tytułu podatku federalnego, jeśli wypłacisz pieniądze przed ukończeniem 59½ roku życia.

Faza wypłaty rozpoczyna się, jeśli zdecydujesz się „annuitalizować” swój kontrakt. Jeśli tak zrobisz, możesz zdecydować się na otrzymywanie wartości kontraktu jako strumienia płatności dochodowych w regularnych odstępach czasu (np. co miesiąc). Umowa może automatycznie przekształcić się w rentę dożywotnią w określonym wieku, zazwyczaj zaawansowanym, np. 95 lat.

Możesz mieć kilka możliwości wyboru, jak długo będą trwały płatności. W przypadku większości umów rentowych, możesz wybrać, czy płatności z tytułu dochodu mają trwać przez ustalony przez Ciebie okres (np. 20 lat), czy przez czas nieokreślony (np. dożywotnio lub przez współmałżonka). Możesz być w stanie wybrać pomiędzy otrzymywaniem płatności dochodowych, które są stałe w kwocie lub płatności, które zmieniają się w oparciu o wyniki opcji inwestycyjnych funduszy wzajemnych.

Wysokość każdej okresowej płatności dochodowej będzie zależeć, w części, od okresu, który wybierzesz do otrzymywania płatności. Należy pamiętać, że generalnie, renty dożywotnie nie pozwalają na wycofanie pieniędzy z konta po rozpoczęciu otrzymywania wypłat.

Dodatkowo, niektóre umowy rentowe są skonstruowane jako renty natychmiastowe. Oznacza to, że nie ma fazy akumulacji i zaczniesz otrzymywać płatności dochodu wkrótce po zakupie renty.

Zasiłek śmiertelny i inne opcjonalne funkcje ubezpieczeniowe

Wspólną cechą rent zmiennych w fazie akumulacji jest zasiłek śmiertelny. Jeśli umrzesz, osoba, którą wybierzesz jako beneficjenta (np. małżonek lub dziecko) otrzyma większą z dwóch kwot: (i) wszystkie pieniądze na Twoim koncie; lub (ii) pewne gwarantowane minimum (takie jak wszystkie płatności z tytułu zakupu minus wcześniejsze wypłaty).

Przykład: Posiadasz zmienną rentę dożywotnią, która oferuje świadczenie z tytułu śmierci równe większej z wartości konta lub całkowitych wpłat na poczet zakupu pomniejszonych o wypłaty. Dokonałeś wpłat na poczet wykupu na łączną kwotę 100 000 USD. Ponadto, wypłaciłeś z konta 20 000 USD. Z powodu tych wypłat i strat inwestycyjnych, wartość Twojego konta wynosi obecnie $75,000. Jeśli umrzesz, Twój beneficjent otrzyma $80,000 ($100,000 z wpłat na poczet zakupu minus $20,000 z wypłat).

Niektóre renty zmienne pozwalają na wybór opcjonalnych świadczeń na wypadek śmierci za dodatkową opłatą. Na przykład:

Renty zmienne powszechnie oferują inne opcjonalne funkcje ubezpieczeniowe, które również podlegają dodatkowym opłatom. Wiele z tych opcjonalnych funkcji jest dostępnych tylko podczas fazy akumulacji w umowie. Łącznie, cechy te mogą być określane jako „świadczenia na życie”. Takie cechy mogą obejmować:

Opłaty i koszty renty zmiennej

Ponoszą Państwo szereg opłat i kosztów podczas inwestowania w rentę zmienną. Upewnij się, że rozumiesz wszystkie opłaty i koszty przed dokonaniem inwestycji. Te opłaty i koszty zmniejszą wartość Twojego konta i zwrot z inwestycji. Często będą one obejmować następujące elementy:

Opłata za wykup często zmniejsza się stopniowo przez okres kilku lat, zwany „okresem wykupu”. Na przykład, opłata w wysokości 7% może być stosowana w pierwszym roku po dokonaniu płatności za zakup, 6% w drugim roku, 5% w trzecim roku i tak dalej. Zazwyczaj, po sześciu do ośmiu latach, a czasem nawet po dziesięciu latach, opłata za wykup może nie być już stosowana. Często umowy pozwalają na coroczne wycofanie części wartości konta bez konieczności uiszczania opłaty od wykupu.

Przykład: Kupujesz zmienną umowę renty dożywotniej z wpłatą 100 000 USD. Umowa zawiera harmonogram opłat od wykupu, począwszy od opłaty w wysokości 7% w pierwszym roku i malejącej o 1% każdego roku. Dodatkowo, co roku możesz wypłacić 10% wartości umowy bez opłat od wykupu. W pierwszym roku zdecydujesz się wypłacić 50 000 USD. Jest to połowa wartości kontraktu, który wynosi $100,000 (zakładając, że wartość kontraktu nie wzrosła ani nie zmalała z powodu wyników inwestycyjnych). W tym przypadku, możesz wypłacić $10,000 (10% wartości kontraktu) bez opłat od wykupu. Zapłacisz opłatę wykupu w wysokości 7%, czyli 2 800 USD, od pozostałych 40 000 USD wycofanych z umowy.

Przykład: Twoja zmienna renta dożywotnia ma opłatę M&E w wysokości 1,25% wartości konta w skali roku. Twoja średnia wartość konta w ciągu roku wynosi 100 000 USD, więc w tym roku zapłacisz 1 400 USD opłaty M&E.

Przykład: Twoja zmienna renta dożywotnia pobiera opłaty administracyjne w wysokości 0,15% wartości konta w skali roku. Średnia wartość Twojego konta w ciągu roku wynosi 100 000 USD. Zapłacisz 150 USD opłaty administracyjnej.

Mogą również obowiązywać inne opłaty. Mogą one obejmować początkowe opłaty za sprzedaż lub opłaty za przeniesienie części konta z jednej opcji inwestycyjnej na inną. Należy poprosić specjalistę finansowego o wyjaśnienie wszystkich opłat i wydatków, które mogą mieć zastosowanie. Opis opłat i wydatków można również znaleźć w prospekcie informacyjnym każdej zmiennej renty dożywotniej, którą bierzemy pod uwagę.

Wymiana jednej renty zmiennej na inną

W niektórych przypadkach możesz chcieć wymienić istniejącą umowę renty zmiennej na nową umowę renty, która ma cechy, które preferujesz. W przypadku wymiany umów, możesz być zobowiązany do uiszczenia opłat od wykupu starej renty, jeśli nadal obowiązuje Cię okres opłat od wykupu. Ponadto, nowy okres opłat od wykupu może rozpocząć się w momencie wymiany na nową umowę rentową.

Kredyty bonusowe

Niektóre firmy ubezpieczeniowe oferują zmienne renty dożywotnie z funkcją „kredytu bonusowego”. Umowy te obiecują dodanie dodatkowych pieniędzy do wartości kontraktu w oparciu o określony procent (zazwyczaj w zakresie od 1% do 5%) płatności z tytułu zakupu.

Przykład: Kupujesz zmienną umowę renty rocznej, która oferuje kredyt bonusowy w wysokości 3% od każdej płatności zakupu. Dokonujesz wpłaty w wysokości 100 000 USD. Firma ubezpieczeniowa wystawiająca umowę dodaje do Twojego konta premię w wysokości $3,000.

Przed zakupem zmiennej renty dożywotniej z premią kredytową, zadaj sobie i swojemu profesjonaliście finansowemu pytanie, czy premia jest dla Ciebie warta więcej niż jakiekolwiek zwiększone opłaty i koszty, które poniesiesz w związku z premią. Może to zależeć od wielu czynników, takich jak wysokość premii kredytowej oraz zwiększonych opłat i kosztów, długość okresu posiadania umowy rentowej oraz zwrot z inwestycji bazowych. Należy również wziąć pod uwagę inne cechy renty dożywotniej, aby określić, czy jest to dobra inwestycja dla Ciebie.

Przykład: Dokonujesz wpłat na poczet zakupu 100 000 USD w rentę A i 100 000 USD w rentę B. Inwestycja A oferuje bonusowy kredyt w wysokości 4% od wpłaty na poczet zakupu oraz odlicza roczne opłaty i wydatki w wysokości 1,75%. W przypadku renty B nie ma kredytu bonusowego, a roczne opłaty i koszty pomniejszane są o 1,25%. Załóżmy, że obie renty mają roczną stopę zwrotu, przed potrąceniem kosztów, w wysokości 10%. W dziesiątym roku wartość Twojego konta w Programie Rocznym A wzrośnie do kwoty 229 780 USD. Ale wartość Twojego konta w rentierstwie B wzrośnie bardziej, do 231 360 USD, ponieważ rentierstwo B odlicza niższe roczne opłaty i wydatki, mimo że nie oferuje premii.

Powinieneś także pamiętać, że premia może mieć zastosowanie tylko do początkowej wpłaty lub do wpłat dokonywanych w ciągu pierwszego roku obowiązywania umowy rentowej.

Dalsze informacje

Inne publikacje online SEC

Investor Bulletin: Variable Annuities – Should You Accept A Buyout Offer?

Mutual Funds and ETFs – A Guide for Investors

Investor Bulletin: Performance Claims

Updated Investor Bulletin: How Fees and Expenses Affect Your Investment Portfolio

Biuletyn Inwestora: How to Check Out Your Financial Professional

Other Resources That May Be Helpful

• FINRA – FINRA jest niezależną organizacją samoregulacyjną, której zadaniem jest regulowanie branży papierów wartościowych, w tym sprzedawców rent zmiennych. FINRA wydała kilka ostrzeżeń dla inwestorów na temat rent zmiennych. Jeśli masz skargę lub problem dotyczący praktyk sprzedażowych związanych z rentami zmiennymi, powinieneś skontaktować się z najbliższym Ci biurem okręgowym FINRA. Lista biur okręgowych FINRA jest dostępna na stronie internetowej FINRA.

• National Association of Insurance Commissioners (NAIC) – NAIC jest krajową organizacją stanowych komisarzy ubezpieczeniowych. Zmienne renty dożywotnie są regulowane przez stanowe komisje ubezpieczeniowe, a także przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Strona internetowa NAIC zawiera interaktywną mapę Stanów Zjednoczonych z odnośnikami do stron internetowych poszczególnych stanowych komisarzy ubezpieczeniowych. Mogą Państwo skontaktować się ze swoim stanowym komisarzem ubezpieczeniowym z pytaniami lub skargami dotyczącymi rent zmiennych.

Jak skontaktować się z SEC z pytaniami lub skargami:

Office of Investor Education and Advocacy
U.S. Securities and Exchange Commission
Email: [email protected]
Telefon: (800) 732-0300
Submit Questions and Complaints

.