Fórmula ROI (Return on Investment)
O que é Retorno sobre Investimento (ROI)?
Retorno sobre Investimento (ROI) é um índice financeiroRácios financeirosRácios financeiros são criados com o uso de valores numéricos retirados das demonstrações financeiras para obter informações significativas sobre uma empresa usada para calcular o benefício que um investidor receberá em relação ao seu custo de investimento. É mais comumente medido como lucro líquidoRendimento líquidoRendimento líquido é um item chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três principais demonstrações financeiras. Enquanto que é obtido através da divisão pelo custo de capital original, as despesas de capital referem-se a fundos que são usados por uma empresa para a compra, melhoria ou manutenção de ativos de longo prazo para melhorar o investimento. Quanto maior a relação, maior é o benefício obtido. Este guia irá quebrar a fórmula de ROI, delinear vários exemplos de como calculá-la e fornecer uma fórmula de ROI calculadora de investimento para download.
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Fórmula do ROI
Existem várias versões da fórmula do ROI. As duas mais usadas são mostradas abaixo:
ROI = Lucro Líquido / Custo do Investimento
ou
ROI = Ganho de Investimento / Base de Investimento
A primeira versão da fórmula do ROI (lucro líquido dividido pelo custo de um investimento) é a relação mais comumente usada.
A maneira mais simples de pensar sobre a fórmula do ROI é pegar algum tipo de “benefício” e dividi-lo pelo “custo”. Quando alguém diz que algo tem um bom ou mau ROI, é importante pedir-lhes que esclareçam exactamente como o medem.
Exemplo do Cálculo da Fórmula ROI
Um investidor compra uma propriedade A, que está avaliada em $500.000. Dois anos depois, o investidor vende o imóvel por $1.000.000.
Usamos a fórmula de ganho de investimento neste caso.
ROI = (1.000.000 – 500.000) / (500.000) = 1 ou 100%
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O Uso do Cálculo da Fórmula ROI
Os cálculos do ROI são simples e ajudam um investidor a decidir se quer aproveitar ou saltar uma oportunidade de investimento. O cálculo também pode ser uma indicação de como um investimento tem se comportado até o momento. Quando um investimento mostra um ROI positivo ou negativo, pode ser uma indicação importante para o investidor sobre o valor do seu investimento.
Usando uma fórmula de ROI, um investidor pode separar investimentos de baixo desempenho de investimentos de alto desempenho. Com esta abordagem, investidores e gestores de portfólio podem tentar otimizar seus investimentos.
Benefícios da fórmula ROI
Existem muitos benefícios em utilizar a taxa de retorno sobre o investimento que todo analista deve estar ciente.
#1 Simples e fácil de calcular
A métrica de retorno sobre o investimento é frequentemente utilizada porque é muito fácil de calcular. Apenas dois números são necessários – o benefício e o custo. Porque um “retorno” pode significar coisas diferentes para pessoas diferentes, a fórmula do ROI é fácil de usar, pois não há uma definição estrita de “retorno”.
#2 Universally Understood
Return on investment é um conceito universalmente entendido, então é quase garantido que se você usar a métrica na conversa, então as pessoas saberão do que você está falando.
Limitações da fórmula do ROI
Embora a relação seja muitas vezes muito útil, há também algumas limitações à fórmula do ROI que são importantes de saber. Abaixo estão dois pontos-chave que merecem atenção.
#1 A Fórmula ROI Despreza o Factor de Tempo
Um maior número de ROI nem sempre significa uma melhor opção de investimento. Por exemplo, dois investimentos têm o mesmo ROI de 50%. No entanto, o primeiro investimento é concluído em três anos, enquanto o segundo investimento necessita de cinco anos para produzir o mesmo rendimento. O mesmo ROI para ambos os investimentos desfocou o quadro geral, mas quando o fator tempo foi adicionado, o investidor facilmente vê a melhor opção.
O investidor precisa comparar dois instrumentos sob o mesmo período de tempo e as mesmas circunstâncias.
#2 A fórmula do ROI é Susceptível de Manipulação
Um cálculo do ROI será diferente entre duas pessoas, dependendo da fórmula de ROI usada no cálculo. Um gerente de marketing pode usar o cálculo da propriedade explicado na seção de exemplo sem contabilizar custos adicionais como custos de manutenção, impostos de propriedade, taxas de vendas, imposto de selo e custos legais.
Um investidor precisa olhar para o ROI verdadeiro, que contabiliza todos os custos possíveis incorridos quando cada investimento aumenta de valor.
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Fórmula do ROI anualizado
Como mencionado acima, um dos inconvenientes da métrica tradicional de retorno do investimento é que ela não leva em conta os períodos de tempo. Por exemplo, um retorno de 25% em 5 anos é expresso da mesma forma que um retorno de 25% em 5 dias. Mas obviamente, um retorno de 25% em 5 dias é muito melhor que 5 anos!
Para superar esta questão, podemos calcular uma fórmula de ROI anualizada.
ROI Formula:
= – 1
Where:
# of years = (Ending date – Start Date) / 365
Por exemplo, um investidor compra uma ação em 1 de janeiro de 2017 por $12,50 e vende-a em 24 de agosto de 2017, por $15,20. Qual é o retorno do investimento regular e anualizado?
Regular = ($15,20 – $12,50) / $12,50 = 21,6%
Annualizado = -1 = 35,5%
Fórmula Calculadora do ROI no Excel
Download da Fórmula Calculadora do ROI do CFI grátisRetorno do Investimento no Excel Calculadora do Retorno do Investimento no Excel Esta Calculadora do Retorno do Investimento no Excel ajudará você a calcular o Retorno do Investimento para diferentes cenários. O Retorno sobre o investimento é um dos rácios de rentabilidade mais importantes para avaliar o desempenho de uma empresa. Aqui está um trecho do modelo. Use esta calculadora para calcular facilmente o ROI quando você estiver no Excel para realizar sua própria análise. A calculadora usa os exemplos explicados acima e é projetada para que você possa facilmente inserir seus próprios números e ver qual é o resultado sob diferentes cenários.
A calculadora cobre quatro diferentes métodos de fórmula de ROI: lucro líquido, ganho de capital, retorno total e retorno anualizado.
A melhor maneira de aprender a diferença entre cada uma das quatro abordagens é inserir diferentes números e cenários, e ver o que acontece com os resultados.
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Explicação do Retorno sobre o Investimento/Fórmula do ROI
Below é uma explicação em vídeo do que é o retorno sobre o investimento, como calculá-lo e porque ele é importante. Você aprenderá muito em apenas alguns minutos!
Alternativos à Fórmula ROI
Existem muitas alternativas à muito genérica taxa de retorno do investimento.
A medida mais detalhada de retorno é conhecida como Taxa Interna de Retorno (TIR).Taxa Interna de Retorno (TIR) A Taxa Interna de Retorno (TIR) é a taxa de desconto que torna o valor presente líquido (VPL) de um projeto zero. Em outras palavras, é a taxa de retorno anual composta esperada que será obtida em um projeto ou investimento. Esta é uma medida de todo o fluxo de caixa recebido ao longo da vida de um investimento, expresso como uma porcentagem anual (%) da taxa de crescimento. Esta métrica leva em conta o tempo de fluxo de caixa, que é uma medida preferencial de retorno em setores sofisticados como private equity e capital de riscoPrivate Equity vs Venture Capital, Angel/Seed InvestorsCompare private equity vs venture capital vs angel e seed investors em termos de risco, estágio do negócio, tamanho & tipo de investimento, métrica, gestão. Este guia fornece uma comparação detalhada do capital privado vs capital de risco vs investidores anjo e investidores semente. É fácil confundir as três classes de investidores.
Outras alternativas ao ROI incluem o Retorno sobre o Capital Próprio (ROE)O Retorno sobre o Capital Próprio (ROE)O Retorno sobre o Capital Próprio (ROE) é uma medida da rentabilidade de uma empresa que toma o retorno anual (lucro líquido) de uma empresa dividido pelo valor de seu patrimônio líquido total (ou seja, 12%). ROE combina a demonstração de resultados e o balanço patrimonial como o lucro ou lucro líquido é comparado ao patrimônio líquido. e Retorno sobre o Ativo (ROA)Retorno sobre o Ativo & Fórmula ROA Fórmula ROA. Retorno sobre o Ativo (ROA) é um tipo de métrica de retorno sobre o investimento (ROI) que mede a rentabilidade de um negócio em relação ao seu ativo total. Este rácio indica o desempenho de uma empresa comparando o lucro (lucro líquido) que está a gerar com o capital investido em activos. Estes dois rácios não têm em conta o momento dos fluxos de caixa e representam apenas uma taxa de retorno anual (em oposição a uma taxa de retorno ao longo da vida como a TIR). No entanto, são mais específicos do que o retorno genérico do investimento, uma vez que o denominador é mais claramente especificado. Patrimônio e Ativos têm um significado específico, enquanto “investimento” pode significar coisas diferentes.
Ler mais sobre taxas de retorno
Obrigado por ler este guia do CFI para calcular o retorno sobre o investimento. CFI é o fornecedor global oficial da designação de Analista de Modelagem FinanceiraFMVA® CertificationJunte 850.000+ estudantes que trabalham para empresas como Amazon, J.P. Morgan, e Ferrari 
. Para continuar a aprender e avançar na sua carreira, estes recursos adicionais de CFI sobre taxas de retorno serão úteis:
- Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) é uma medida da rentabilidade de uma empresa que toma o retorno anual (lucro líquido) de uma empresa dividido pelo valor do seu patrimônio líquido total (ou seja, 12%). ROE combina a demonstração de resultados e o balanço patrimonial como o lucro ou lucro líquido é comparado ao patrimônio líquido.
- Retorno sobre o Ativo (ROA)Retorno sobre o Ativo & Fórmula ROA Fórmula ROA. Retorno sobre o Ativo (ROA) é um tipo de métrica de retorno sobre o investimento (ROI) que mede a rentabilidade de um negócio em relação ao seu ativo total. Esta razão indica o desempenho de uma empresa comparando o lucro (lucro líquido) que ela está gerando com o capital investido em ativos.
- Taxa Interna de Retorno (TIR)Taxa Interna de Retorno (TIR)A Taxa Interna de Retorno (TIR) é a taxa de desconto que torna o valor presente líquido (VPL) de um projeto zero. Em outras palavras, é a taxa de retorno anual composta esperada que será obtida em um projeto ou investimento.
- Modelagem do Modelo de Treinamento do FDCDCFUm modelo DCF é um tipo específico de modelo financeiro usado para avaliar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão do fluxo de caixa livre sem alavancagem de uma empresa