Sistema de Reserva Federal (FRS)
O que é o Sistema de Reserva Federal (FRS)?
Key Takeaways
- O Sistema da Reserva Federal (FRS), também conhecido como Fed, é o banco central dos EUA.
- As funções-chave incluem o tratamento da política monetária do país e a regulação dos bancos, entre outras coisas.
- O sistema de pagamentos da Reserva Federal, conhecido como Fedwire, move triliões de dólares diariamente entre bancos.
- O Federal Open Market Committee (FOMC) é o órgão de política monetária do Fed e gere a oferta monetária do país.
- O FOMC ajusta a meta para a taxa de fundos federais overnight, que controla as taxas de juro de curto prazo, com base na sua visão da economia.
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Sistema de Reserva Federal (FRS)
Entendimento do Sistema de Reserva Federal (FRS)
A Reserva Federal desempenha cinco funções gerais – conduzir a política monetária do país, regular as instituições bancárias, monitorar e proteger os direitos de crédito dos consumidores, manter a estabilidade do sistema financeiro, e prestar serviços financeiros à U.Governo dos EUA. O Fed também opera três sistemas de pagamento por atacado – o Serviço de Fundos Fedwire, o Serviço de Títulos Fedwire, e o Serviço Nacional de Liquidação. O Fed é uma força importante na economia e na banca. Suas operações de boca aberta são conhecidas por declarar publicamente a taxa de juros atual.
O Fed foi estabelecido pelo Federal Reserve Act, que foi assinado pelo Presidente Woodrow Wilson em 23 de dezembro de 1913, em resposta ao pânico financeiro de 1907. Antes disso, os Estados Unidos eram a única grande potência financeira sem um banco central. O Fed tem amplo poder de ação para garantir a estabilidade financeira, e é o principal regulador dos bancos que são membros do Sistema da Reserva Federal. Atua como emprestador de último recurso das instituições membros que não têm outro lugar para pedir empréstimos.
Bancos nos EUA também estão sujeitos às regulamentações estabelecidas pelos estados, pela Corporação Federal de Seguros de Depósitos (se forem membros) e pelo Office of the Comptroller of the Currency (OCC).
Considerações Especiais
O sistema de pagamentos da Reserva Federal, comumente conhecido como Fedwire, movimenta trilhões de dólares diariamente entre bancos nos Estados Unidos. Na sequência da crise financeira de 2008, o Fed prestou maior atenção ao risco criado pelo desfasamento temporal entre o momento em que os pagamentos são efectuados no início do dia e o momento em que são liquidados e reconciliados. Grandes instituições financeiras estão sendo pressionadas pelo Fed para melhorar o monitoramento em tempo real dos pagamentos e do risco de crédito, que tem estado disponível apenas no final do dia.
Sistema da Reserva Federal vs. Federal Open Market Committee
O Federal Open Market Committee (FOMC) é o órgão de política monetária do Fed e gerencia a oferta de dinheiro do país. É composto pelos sete membros do conselho de governadores do Fed, o presidente do Fed de Nova Iorque e quatro dos restantes 11 presidentes regionais do Fed, que cumprem mandatos de um ano numa base rotativa. O FOMC reúne-se oito vezes por ano numa base regular e, adicionalmente, numa base necessária para discutir as perspectivas para a economia nacional e rever as opções para a sua política monetária.
O FOMC ajusta a meta para a taxa dos fundos federais overnight, que controla as taxas de juro de curto prazo, nas suas reuniões, com base na sua visão da força da economia. Quando quer estimular a economia, reduz a taxa alvo. Em contrapartida, aumenta a taxa dos fundos federais para abrandar a economia.
A taxa alvo foi reduzida para 0,25% em resposta à recessão de 2008 e permaneceu lá durante sete anos. Em 15 de dezembro de 2015, o Fed aumentou a taxa alvo para uma faixa de 0,25% a 0,5% – a primeira alta da taxa em quase 10 anos. O FOMC aumentou a taxa até 2,25% para 2,5% durante o primeiro semestre de 2019. A taxa caiu drasticamente durante a primeira metade de 2020, voltando à faixa de 0% a 0,25%, onde permanece a partir de abril de 2020.
Key Takeaways
- O Sistema da Reserva Federal (FRS), também conhecido como Fed, é o banco central dos EUA.
- As funções-chave incluem o tratamento da política monetária do país e a regulação dos bancos, entre outras coisas.
- O sistema de pagamentos da Reserva Federal, conhecido como Fedwire, move triliões de dólares diariamente entre bancos.
- O Federal Open Market Committee (FOMC) é o órgão de política monetária do Fed e gere a oferta monetária do país.
- O FOMC ajusta a meta para a taxa de fundos federais overnight, que controla as taxas de juro de curto prazo, com base na sua visão da economia.
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Sistema de Reserva Federal (FRS)
Entendimento do Sistema de Reserva Federal (FRS)
A Reserva Federal desempenha cinco funções gerais – conduzir a política monetária do país, regular as instituições bancárias, monitorar e proteger os direitos de crédito dos consumidores, manter a estabilidade do sistema financeiro, e prestar serviços financeiros à U.Governo dos EUA. O Fed também opera três sistemas de pagamento por atacado – o Serviço de Fundos Fedwire, o Serviço de Títulos Fedwire, e o Serviço Nacional de Liquidação. O Fed é uma força importante na economia e na banca. Suas operações de boca aberta são conhecidas por declarar publicamente a taxa de juros atual.
O Fed foi estabelecido pelo Federal Reserve Act, que foi assinado pelo Presidente Woodrow Wilson em 23 de dezembro de 1913, em resposta ao pânico financeiro de 1907. Antes disso, os Estados Unidos eram a única grande potência financeira sem um banco central. O Fed tem amplo poder de ação para garantir a estabilidade financeira, e é o principal regulador dos bancos que são membros do Sistema da Reserva Federal. Atua como emprestador de último recurso das instituições membros que não têm outro lugar para pedir empréstimos.
Bancos nos EUA também estão sujeitos às regulamentações estabelecidas pelos estados, pela Corporação Federal de Seguros de Depósitos (se forem membros) e pelo Office of the Comptroller of the Currency (OCC).
Considerações Especiais
O sistema de pagamentos da Reserva Federal, comumente conhecido como Fedwire, movimenta trilhões de dólares diariamente entre bancos nos Estados Unidos. Na sequência da crise financeira de 2008, o Fed prestou maior atenção ao risco criado pelo desfasamento temporal entre o momento em que os pagamentos são efectuados no início do dia e o momento em que são liquidados e reconciliados. Grandes instituições financeiras estão sendo pressionadas pelo Fed para melhorar o monitoramento em tempo real dos pagamentos e do risco de crédito, que tem estado disponível apenas no final do dia.
Sistema da Reserva Federal vs. Federal Open Market Committee
O Federal Open Market Committee (FOMC) é o órgão de política monetária do Fed e gerencia a oferta de dinheiro do país. É composto pelos sete membros do conselho de governadores do Fed, o presidente do Fed de Nova Iorque e quatro dos restantes 11 presidentes regionais do Fed, que cumprem mandatos de um ano numa base rotativa. O FOMC reúne-se oito vezes por ano numa base regular e, adicionalmente, numa base necessária para discutir as perspectivas para a economia nacional e rever as opções para a sua política monetária.
O FOMC ajusta a meta para a taxa dos fundos federais overnight, que controla as taxas de juro de curto prazo, nas suas reuniões, com base na sua visão da força da economia. Quando quer estimular a economia, reduz a taxa alvo. Em contrapartida, aumenta a taxa dos fundos federais para abrandar a economia.
A taxa alvo foi reduzida para 0,25% em resposta à recessão de 2008 e permaneceu lá durante sete anos. Em 15 de dezembro de 2015, o Fed aumentou a taxa alvo para uma faixa de 0,25% a 0,5% – a primeira alta da taxa em quase 10 anos. O FOMC aumentou a taxa até 2,25% para 2,5% durante o primeiro semestre de 2019. A taxa caiu drasticamente durante a primeira metade de 2020, voltando à faixa de 0% a 0,25%, onde permanece a partir de abril de 2020.