Títulos de Poupança dos EUA
O que são Títulos de Poupança dos EUA?
Um título de poupança americano é um título do governo oferecido aos seus cidadãos para ajudar a financiar os gastos federais, e que proporciona aos aforradores um retorno garantido, embora modesto. Estes títulos são emitidos com cupão zero a um desconto com uma taxa de juro fixa implícita durante um período de tempo fixo.
Por exemplo, os títulos de poupança da série EE são vendidos a 50% do seu valor facial, e vencem ao seu valor total após 20 anos.
Key Takeaways
- U.Os títulos de poupança S. são uma forma de dívida governamental emitida a cidadãos americanos para ajudar a financiar despesas federais.
- Os títulos de poupança são vendidos com desconto e vencem ao seu valor nominal total, e não pagam juros de cupão regulares.
- Os títulos EE da série são vendidos a metade do valor nominal e vencem em 20 anos. Os títulos da Série I são ajustados pela inflação.
Entendendo os Títulos de Poupança dos EUA
Um título de poupança dos EUA é um tipo comum de título do governo, que é um título emitido por um órgão governamental para levantar fundos do público para financiar os seus projectos de capital e outras operações necessárias para gerir a economia. Quando o governo vende títulos, está de facto a tomar um empréstimo do público, que promete pagar em alguma data pré-determinada no futuro. Como compensação por lhe proporcionar capital, o governo faz o pagamento de juros aos seus obrigacionistas.
Muitas pessoas acham estes títulos atraentes porque não estão sujeitos a impostos de renda estaduais ou locais. Estes títulos não podem ser facilmente transferidos e não são negociáveis.
História do título de poupança dos EUA
Em 1935, durante a Grande Depressão, o Presidente Franklin D. Roosevelt assinou legislação que permitiu ao Departamento do Tesouro dos EUA emitir títulos de poupança com garantia federal, Série A. Em 1941, o título Série E foi emitido pela primeira vez para ajudar a financiar a Segunda Guerra Mundial e foi chamado de Títulos Defensivos. Após o ataque a Pearl Harbor, eles foram chamados de War Savings Bonds, e o dinheiro investido neles foi diretamente para o esforço de guerra.
Após o fim da guerra, os americanos foram encorajados a comprar títulos de poupança, o que proporcionou uma forma de indivíduos e famílias obterem retornos sobre seus investimentos enquanto desfrutavam da garantia absoluta do governo dos Estados Unidos.
Características dos Títulos de Poupança dos EUA
- Não Negociáveis: O título de poupança dos EUA foi concebido para ser não comercializável, o que significa que um investidor só pode comprar o título directamente ao governo dos EUA e não pode vendê-lo a qualquer outro investidor. O título, na verdade, não pode ser transferido, pois representa um contrato entre o investidor e o governo dos Estados Unidos. Esse relacionamento direto garante que o título de poupança dos EUA não flutue em valor. Portanto, um investidor receberia seu investimento original se resgatasse o título. Além disso, qualquer certificado de título de poupança perdido ou danificado pode ser reemitido ou substituído, já que o título é registrado junto ao governo.
- Compra: Um investidor pode comprar os títulos em incrementos de centavos com um valor mínimo de investimento de $25 e um valor máximo de $10.000. Um investidor em títulos não pode comprar mais de $10.000 de valor nominal de títulos de poupança americanos em um ano civil. Os títulos de poupança dos EUA só podem ser comprados e resgatados electronicamente através do site do TreasuryDirect administrado pelo governo. O investidor deve abrir uma conta no TreasuryDirect e fornecer um Número de Segurança Social (SSN), conta corrente ou poupança, e endereço de e-mail.
- Pagamento de juros: As obrigações de poupança dos EUA são obrigações de cupão zero que não pagam juros até que sejam resgatadas ou até a data de vencimento. Os juros são compostos semestralmente e acumulam-se todos os anos durante 30 anos. Depois de um título ser mantido por 30 anos, ele não mais gerará pagamentos de juros ao investidor. Um investidor que comprar o título no final do mês ainda receberá os juros acumulados para o mês inteiro. Qualquer juro pago na data de resgate ou de vencimento é emitido eletronicamente para a conta bancária designada do detentor da obrigação.
- Resgate antecipado: O tempo necessário para o vencimento de uma obrigação varia, mas muitas vezes é entre 15 e 30 anos. Um obrigacionista deve esperar pelo menos 12 meses após a compra inicial antes de resgatar o título de poupança, altura em que receberá o valor nominal mais os juros. Além disso, os investidores que resgatarem os títulos nos primeiros cinco anos após a compra perderão os juros dos últimos três meses como penalidade. No entanto, o resgate de um título após cinco anos de posse não implica qualquer penalização.
- Consequências fiscais: Os juros obtidos com títulos de poupança estão isentos de impostos de renda estaduais e locais. Entretanto, os impostos federais se aplicam, mas somente no ano em que o título vence, é resgatado, ou após 30 anos, quando o título deixa de render juros. Se o investidor usa os rendimentos do resgate do título para pagar a mensalidade para educação superior, ele pode estar isento de impostos mais altos.
Tipos de Títulos de Poupança dos EUA
Existem atualmente dois tipos de Títulos de Poupança dos EUA que podem ser comprados eletronicamente: os Títulos de Poupança Série EE e Série I.
- Série EE de Títulos de Poupança dos EUA: O Título de Poupança Série EE substituiu o Título Série E em 1980. Estas obrigações são vendidas pelo valor nominal e valem o seu valor total no momento do resgate. Estes títulos oferecem uma taxa de juros fixa, que é paga no vencimento ou resgate.
- Série I de Títulos de Poupança dos EUA: O Título de Poupança Série I foi introduzido em 1998. Assim como o título Série EE, a Série I é vendida pelo valor nominal. Estes títulos oferecem uma taxa de juros ajustada à inflação, tornando a taxa de juros um pouco variável. Se a inflação aumentar, a taxa de juros do título de poupança será ajustada para cima. Durante períodos de deflação, os títulos são garantidos para nunca cair abaixo de 0,00%.
- Títulos da Série HH não estão mais disponíveis para compra. O governo dos EUA descontinuou esses títulos a partir de 31 de agosto de 2004. Os títulos que não vencem continuam a receber pagamentos de juros. Os títulos da série HH eram de 20 anos, não comercializáveis, emitidos pelo governo dos EUA.
Outras Considerações
Para comprar ou resgatar um título de poupança dos EUA, um investidor deve ser cidadão americano, oficial dos EUA.residente nos EUA ou funcionário do governo dos EUA (independentemente do status de cidadania).
Títulos de poupança dos EUA estão entre os tipos mais seguros de investimentos, pois são endossados pelo governo federal e, portanto, livres de risco. Embora esses títulos não rendam muito juros em comparação com o mercado acionário, eles oferecem uma fonte de renda menos volátil. Eles oferecem uma forma de poupar para despesas futuras, uma vez que só podem ser levantados 12 meses após a compra, e quanto mais tempo se espera para descontar o título, mais juros ele acumula.