Anuități variabile

Anuități variabile

Contenit

• Ce este o anuitate variabilă?
• Ce ar trebui să fac înainte de a investi într-o anuitate variabilă?
• Ce se întâmplă dacă mă răzgândesc?
• Cum funcționează anuitățile variabile
• Riscurile cheie ale contractului dvs. de anuitate variabilă
• Beneficiul în caz de deces și alte caracteristici de asigurare
• Anuitatea variabilă Comisioane și cheltuieli
• Schimbarea unei anuități variabile cu alta
• Credite bonus
• Pentru mai multe informații

Ce este o anuitate variabilă?

O anuitate variabilă este un contract între dumneavoastră și o companie de asigurări. Aceasta servește ca un cont de investiții care poate crește cu impozit amânat și include anumite caracteristici de asigurare, cum ar fi capacitatea de a transforma contul dvs. într-un flux de plăți periodice. Achiziționați un contract de anuitate variabilă prin efectuarea fie a unei singure plăți de achiziție, fie a unei serii de plăți de achiziție.

O anuitate variabilă oferă o gamă de opțiuni de investiții. Valoarea contractului dvs. va varia în funcție de performanța opțiunilor de investiții pe care le alegeți. Opțiunile de investiții pentru o anuitate variabilă sunt de obicei fonduri mutuale care investesc în acțiuni, obligațiuni, instrumente ale pieței monetare sau o combinație a celor trei.

Care anuitate variabilă este unică. Cele mai multe includ caracteristici care le fac diferite de alte produse de asigurare și opțiuni de investiții. Rețineți că veți plăti suplimentar pentru caracteristicile oferite de anuitățile variabile.

În primul rând, anuitățile variabile au caracteristici de asigurare. De exemplu, dacă muriți înainte ca societatea de asigurări să înceapă să vă facă plățile de venit, multe contracte garantează că beneficiarul dvs. va primi cel puțin o anumită sumă. Aceasta este, de obicei, cel puțin valoarea plăților dumneavoastră de achiziție. De asemenea, poate oferi caracteristici suplimentare de asigurare, cum ar fi promisiunea unei anumite valori a contului sau posibilitatea de a face retrageri până la o anumită sumă în fiecare an pentru tot restul vieții dumneavoastră.

În al doilea rând, anuitățile variabile sunt cu impozit amânat. Aceasta înseamnă că nu plătiți niciun impozit federal pe veniturile și câștigurile din investiții din anuitatea dvs. până când efectuați o retragere, primiți plăți de venit sau se plătește un beneficiu de deces. De asemenea, vă puteți transfera banii de la o opțiune de investiții la alta în cadrul unei anuități variabile fără a plăti impozit federal la momentul transferului. Cu toate acestea, atunci când vă retrageți banii, veți plăti impozit pe câștiguri la ratele obișnuite ale impozitului federal pe venit, mai degrabă decât la ratele mai mici ale câștigurilor de capital. În anumite circumstanțe, este posibil ca beneficiul în caz de deces să nu fie supus impozitului federal pe succesiune. În general, beneficiile amânării impozitului pot depăși costurile unei anuități variabile numai dacă o păstrați ca investiție pe termen lung.

În al treilea rând, anuitățile variabile vă permit să primiți plăți periodice de venit pentru o anumită perioadă sau pentru tot restul vieții dumneavoastră (sau a soțului/soției dumneavoastră). Acest proces de transformare a investiției dvs. într-un flux de plăți periodice de venit este cunoscut sub numele de anualizare. Această caracteristică oferă protecție împotriva posibilității că veți trăi mai mult decât activele dumneavoastră.

Ce ar trebui să fac înainte de a investi într-o anuitate variabilă?

Ce se întâmplă dacă mă răzgândesc?

Vă puteți anula contractul într-o perioadă scurtă (care durează, de obicei, cel puțin 10 zile) de la primirea acestuia, fără a percepe o taxă de răscumpărare. La anulare, veți primi, de obicei, o rambursare a plăților de achiziție. Rambursarea poate fi ajustată în sus sau în jos pentru a reflecta performanța opțiunilor dvs. de investiții. Durata perioadei de analiză gratuită poate varia în funcție de statul în care ați semnat cererea.

Cum funcționează anuitățile variabile

O anuitate variabilă are două faze: o fază de acumulare și o fază de plată (anualizare).

În timpul fazei de acumulare, efectuați plăți de achiziție. Valoarea plăților de achiziție care intră în cont poate fi mai mică decât ați plătit, deoarece comisioanele au fost scoase din plățile de achiziție. Banii din cont sunt investiți într-un meniu de opțiuni de investiții – de obicei fonduri mutuale – pe care le puteți selecta.

În plus, este posibil să puteți aloca o parte din plățile de achiziție la un cont fix. Un cont fix, spre deosebire de un fond mutual, plătește o rată fixă a dobânzii. Compania de asigurări poate reseta periodic această rată a dobânzii, dar, de obicei, va oferi un minim garantat (de exemplu, 3% pe an).

Bani din cont vor varia în funcție de valoarea primelor pe care le plătiți, de valoarea comisioanelor și cheltuielilor din contract și de performanța opțiunilor de investiții pe care le alegeți.

Exemplu: Achiziționați o anuitate variabilă cu o plată inițială de cumpărare de 100.000 $. Alocați 50% din această plată de achiziție (50.000 USD) unui fond de obligațiuni și 50% (50.000 USD) unui fond de acțiuni. Pe parcursul anului următor, fondul de acțiuni are un randament de 10%, iar fondul de obligațiuni are un randament de 5%. La sfârșitul anului, contul dumneavoastră are o valoare de 107.500 $ (55.000 $ în fondul de acțiuni și 52.500 $ în fondul de obligațiuni), minus comisioanele și cheltuielile (discutate mai jos).

Cea mai importantă sursă de informații despre opțiunile de investiții în fonduri mutuale ale unei anuități variabile sunt prospectele fondurilor. Acestea sunt disponibile gratuit de la profesionistul dumneavoastră financiar. Citiți-le cu atenție înainte de a vă alege opțiunile de investiții. Ar trebui să luați în considerare o varietate de factori în ceea ce privește fiecare opțiune de fond, inclusiv obiectivele și politicile de investiții ale fondului, comisioanele și cheltuielile de administrare pe care le percepe fondul, riscurile și volatilitatea fondului și dacă fondul contribuie la diversificarea portofoliului dvs. general de investiții.

În timpul fazei de acumulare, de obicei vă puteți transfera banii de la o opțiune de investiții la alta fără a plăti impozit federal pe veniturile și câștigurile din investiții. Cu toate acestea, compania de asigurări vă poate percepe taxe pentru transferuri. De asemenea, în timpul fazei de acumulare, puteți alege să retrageți toate sau o parte din plățile de achiziție, plus veniturile și câștigurile din investiții (dacă există) sub forma unei sume forfetare. Cu toate acestea, dacă retrageți bani din contul dumneavoastră în primii ani ai fazei de acumulare, este posibil să trebuiască să plătiți „comisioane de răscumpărare” (discutate mai jos). În plus, este posibil să trebuiască să plătiți o penalitate fiscală federală de 10% dacă retrageți banii înainte de vârsta de 59½ ani.

Faza de plată începe dacă alegeți să vă „anualizați” contractul. Dacă faceți acest lucru, puteți alege să primiți valoarea contractului dvs. sub forma unui flux de plăți de venit la intervale regulate (de exemplu, lunar). Contractul dvs. se poate anualiza automat la o anumită vârstă, de obicei o vârstă înaintată, cum ar fi vârsta de 95 de ani.

Puteți avea mai multe opțiuni cu privire la durata plăților. În cadrul majorității contractelor de rentă viageră, puteți alege ca plățile de venit să dureze pentru o perioadă pe care o stabiliți (de exemplu, 20 de ani) sau pentru o perioadă nedeterminată (de exemplu, toată viața dumneavoastră sau a soțului/soției dumneavoastră). Este posibil să puteți alege între a primi plăți de venit cu o sumă fixă sau plăți care variază în funcție de performanța opțiunilor de investiții ale fondurilor mutuale.

Suma fiecărei plăți periodice de venit va depinde, în parte, de perioada de timp pe care o selectați pentru primirea plăților. Rețineți că, în general, anuitățile nu vă permit să retrageți bani din cont odată ce ați început să primiți plăți de venit.

În plus, unele contracte de anuități sunt structurate ca anuități imediate. Acest lucru înseamnă că nu există o fază de acumulare și veți începe să primiți plăți de venit la scurt timp după ce ați cumpărat anuitatea.

Beneficiul în caz de deces și alte caracteristici opționale de asigurare

O caracteristică comună a anuităților variabile în timpul fazei de acumulare este beneficiul în caz de deces. Dacă decedați, o persoană pe care o selectați ca beneficiar (cum ar fi soțul/soția sau copilul dumneavoastră) va primi, în general, cea mai mare dintre: (i) toți banii din contul dumneavoastră; sau (ii) un anumit minim garantat (cum ar fi toate plățile de achiziție minus retragerile anterioare).

Exemplu: Dețineți o anuitate variabilă care oferă un beneficiu în caz de deces egal cu cel mai mare dintre valoarea contului sau totalul plăților de achiziție minus retragerile. Ați efectuat plăți de achiziție în valoare totală de 100.000 USD. În plus, ați retras 20.000 de dolari din contul dumneavoastră. Din cauza acestor retrageri și a pierderilor din investiții, valoarea contului dumneavoastră este în prezent de 75.000 de dolari. Dacă muriți, beneficiarul desemnat de dvs. va primi 80.000 de dolari (cele 100.000 de dolari în plăți de achiziție pe care le-ați introdus minus 20.000 de dolari în retrageri).

Câteva anuități variabile vă permit să alegeți beneficii opționale în caz de deces pentru un cost suplimentar. De exemplu:

Anuitățile variabile oferă de obicei alte caracteristici opționale de asigurare, care au, de asemenea, taxe suplimentare. Multe dintre aceste caracteristici opționale sunt disponibile numai în timpul fazei de acumulare a contractului. În mod colectiv, aceste caracteristici pot fi denumite „beneficii în viață”. Astfel de caracteristici pot include:

Cheltuieli și comisioane pentru anuități variabile

Voi plăti mai multe comisioane și cheltuieli atunci când investiți într-o anuitate variabilă. Asigurați-vă că înțelegeți toate comisioanele și cheltuielile înainte de a investi. Aceste comisioane și cheltuieli vor reduce valoarea contului dumneavoastră și randamentul investiției dumneavoastră. Adesea, acestea vor include următoarele:

Cheltuiala de răscumpărare scade adesea treptat pe o perioadă de mai mulți ani, cunoscută sub numele de „perioadă de răscumpărare”. De exemplu, o taxă de 7% s-ar putea aplica în primul an după o plată de cumpărare, 6% în al doilea an, 5% în al treilea an și așa mai departe. De obicei, după șase până la opt ani sau, uneori, chiar zece ani, taxa de răscumpărare poate să nu se mai aplice. Adesea, contractele vă vor permite să retrageți o parte din valoarea contului în fiecare an fără a plăti o taxă de răscumpărare.

Exemplu: Achiziționați un contract de anuitate variabilă cu o plată de achiziție de 100.000 de dolari. Contractul are un program de taxe de răscumpărare, începând cu o taxă de 7% în primul an și scăzând cu 1% în fiecare an. În plus, puteți retrage 10% din valoarea contractului în fiecare an fără taxe de răscumpărare. În primul an, decideți să retrageți 50.000 de dolari. Aceasta reprezintă jumătate din valoarea contractului dvs. de 100.000 de dolari (presupunând că valoarea contractului nu a crescut sau a scăzut din cauza performanței investițiilor). În acest caz, puteți retrage 10.000 de dolari (10% din valoarea contractului) fără comisioane de răscumpărare. Veți plăti o taxă de răscumpărare de 7%, sau 2.800 de dolari, pentru ceilalți 40.000 de dolari retrași.

Exemplu: Anuitatea dvs. variabilă are o taxă M&E la o rată anuală de 1,25% din valoarea contului. Valoarea medie a contului dvs. în timpul anului este de 100.000 de dolari, astfel încât veți plăti 1.400 de dolari în taxe M&E în acel an.

Exemplu: Anuitatea dvs. variabilă percepe comisioane administrative la o rată anuală de 0,15% din valoarea contului. Valoarea medie a contului dumneavoastră pe parcursul anului este de 100.000 $. Veți plăti 150 de dolari în comisioane administrative.

Se pot aplica și alte comisioane. Acestea pot include comisioane/taxe de vânzare inițiale sau comisioane pentru transferul unei părți din contul dvs. de la o opțiune de investiții la alta. Ar trebui să îi cereți profesionistului dvs. financiar să vă explice toate comisioanele și cheltuielile care se pot aplica. De asemenea, puteți găsi o descriere a comisioanelor și cheltuielilor în prospectul oricărei anuități variabile pe care o luați în considerare.

Schimbarea unei anuități variabile cu alta

În unele cazuri, este posibil să doriți să schimbați un contract de anuitate variabilă existent cu un nou contract de anuitate care are caracteristicile pe care le preferați. Dacă schimbați contractele, este posibil să vi se ceară să plătiți comisioane de răscumpărare pentru vechea anuitate dacă vă aflați încă în perioada de comisioane de răscumpărare. În plus, o nouă perioadă de comisioane de răscumpărare poate începe atunci când faceți schimbul în noua anuitate.

Credite bonus

Câteva companii de asigurări oferă anuități variabile cu caracteristici de „credit bonus”. Aceste contracte promit să adauge bani în plus la valoarea contractului dvs. în funcție de un anumit procent (de obicei între 1% și 5%) din plățile de achiziție.

Exemplu: Achiziționați un contract de anuitate variabilă care oferă un credit bonus de 3% la fiecare plată de achiziție. Efectuați o plată de achiziție de 100.000 de dolari. Compania de asigurări care emite contractul adaugă un bonus de 3.000 de dolari în contul dumneavoastră.

Înainte de a cumpăra o anuitate variabilă cu un credit bonus, întrebați-vă pe dumneavoastră și pe profesionistul dumneavoastră financiar dacă bonusul valorează mai mult pentru dumneavoastră decât orice comisioane și cheltuieli sporite pe care le veți plăti pentru bonus. Acest lucru poate depinde de o serie de factori, cum ar fi valoarea creditului de bonus și a comisioanelor și cheltuielilor majorate, cât timp dețineți contractul de anuitate și randamentul investițiilor subiacente. De asemenea, trebuie să luați în considerare și celelalte caracteristici ale anuității pentru a determina dacă aceasta este o investiție bună pentru dumneavoastră.

Exemplu: Efectuați plăți de achiziție de 100.000 USD în Anuitatea A și 100.000 USD în Anuitatea B. Anuitatea A oferă un credit bonus de 4% la plata de achiziție și deduce comisioane și cheltuieli anuale în valoare totală de 1,75%. Anuitatea B nu oferă niciun credit bonus și deduce comisioane și cheltuieli anuale în valoare totală de 1,25%. Să presupunem că ambele anuități au o rată anuală de rentabilitate, înainte de cheltuieli, de 10%. Până în al zecelea an, valoarea contului dumneavoastră în Anuitatea A va fi crescut la 229.780 de dolari. Dar valoarea contului dvs. în Anuitatea B va fi crescut mai mult, la 231.360 de dolari, deoarece Anuitatea B deduce comisioane și cheltuieli anuale mai mici, chiar dacă nu oferă un bonus.

De asemenea, trebuie să rețineți că un bonus se poate aplica numai plății inițiale de achiziție sau plăților de achiziție pe care le faceți în primul an al contractului de anuitate.

Pentru mai multe informații

Alte publicații online ale SEC

Investor Bulletin: Variable Annuities – Should You Should You Accept A Buyout Offer?

Mutual Funds and ETFs – A Guide for Investors

Investor Bulletin: Revendicările privind performanța

Buletinul investitorilor actualizat: Cum afectează comisioanele și cheltuielile portofoliul dumneavoastră de investiții

Buletinul investitorilor: Cum să vă verificați profesionistul financiar

Alte resurse care vă pot fi utile

• FINRA – FINRA este o organizație independentă de autoreglementare însărcinată cu reglementarea sectorului valorilor mobiliare, inclusiv a vânzătorilor de anuități variabile. FINRA a emis mai multe alerte pentru investitori pe tema anuităților variabile. Dacă aveți o plângere sau o problemă legată de practicile de vânzare care implică anuități variabile, trebuie să contactați biroul districtual al FINRA cel mai apropiat de dumneavoastră. O listă a birourilor districtuale FINRA este disponibilă pe site-ul web al FINRA.

• National Association of Insurance Commissioners (NAIC) – NAIC este organizația națională a comisarilor de asigurări de stat. Anuitățile variabile sunt reglementate de comisiile de asigurări de stat, precum și de SEC. Site-ul web al NAIC conține o hartă interactivă a Statelor Unite cu linkuri către paginile de pornire ale fiecărui comisar de asigurări de stat. Puteți contacta comisarul de asigurări al statului dumneavoastră cu întrebări sau reclamații privind anuitățile variabile.

Cum să contactați SEC cu întrebări sau reclamații:

Office of Investor Education and Advocacy
U.S. Securities and Exchange Commission
Email: [email protected]
Telefon: (800) 732-0300
Submiteți întrebări și reclamații

.