Cele mai bune 100 de anuități – și cum să o alegeți pe cea mai bună pentru dumneavoastră

Cele mai bune 100 de anuități – și cum să o alegeți pe cea mai bună pentru dumneavoastră

Cu un deficit de economii pentru pensionare care se profilează ca o criză generațională, mulți consilieri financiari care odată au înjurat anuitățile le recomandă acum ca o piesă importantă a puzzle-ului de planificare a pensionării. Aceste produse vândute de asigurători primesc, de asemenea, un semn din cap la nivel de poliță: Senatul și Camera Reprezentanților au propus fiecare modificări radicale ale regulilor de economisire pentru pensionare, inclusiv deschiderea ușii pentru ca anuitățile să fie oferite în cadrul 401(k) – o măsură care beneficiază de sprijin bipartizan.

Investitorii, între timp, apelează din ce în ce mai mult la anuități de teamă că un declin al pieței bursiere va provoca pierderi irecuperabile în cuiburile lor. Vânzările de anuități au crescut cu 17% în 2018, după trei ani consecutivi de scăderi. Iar vânzările au crescut cu 38% în primul trimestru din acest an față de cel de anul trecut, potrivit Limra Secure Retirement Institute.

„Auzim: „Vreau să-mi creez un salariu la pensie, dar, de asemenea, nu vreau să pierd bani””, spune Geri Pell, consilier de avere la Orth Financial, care caută anuități cu potențial de creștere.

Anuitățile sunt contracte de asigurare cu o componentă de investiții de bază. Atunci când anuitățile bune sunt utilizate în mod corespunzător, acestea pot oferi o măsură de confort și siguranță prin limitarea pierderilor pe o piață în scădere, pot imita o pensie personală prin generarea unui venit garantat pe viață sau pot oferi o modalitate ieftină de a investi cu impozit amânat.

Pentru a-și îmbunătăți atractivitatea, asigurătorii au lansat o gamă de anuități bazate pe comisioane și pun accentul pe simplitate. Uneori este vorba de vorbe în vânt, dar există unele îmbunătățiri reale în ceea ce privește prospecte mai scurte, un limbaj de marketing mai simplu și mai puține părți mobile în unele produse.

Dar, chiar și cu progresele recente, anuitățile rămân plictisitor de complicate, iar comisioanele lor pot să scoată la mezat valoarea investițiilor subiacente. Produsele bune pot fi, de asemenea, vândute neglijent de agenți care încearcă pur și simplu să încaseze un comision. Dacă se întâmplă acest lucru, nu mai există cale de întoarcere: Fără o selecție atentă, investitorii se pot trezi blocați în contracte nedorite, care nu sunt lichide sau care percep comisioane mari pentru retragerea anticipată a activelor.

Pentru a ajuta investitorii să navigheze printre schimbările și complicațiile din industrie, am extins lista anuală Barron’s Best Annuities a celor mai bune contracte competitive de la 50 la 100 de contracte. (De fapt, numărătoarea finală a ajuns la 101 – considerați-o un bonus.) Lista extinsă nu este doar mai mult din același lucru; am adăugat categorii care reprezintă mai multe produse și reflectă mai bine obiceiurile de cumpărare ale investitorilor. De exemplu, în loc să evidențiem doar plățile contractuale pentru bărbați, așa cum am făcut-o în trecut, am adăugat ipoteze pentru femei și cupluri, care pot modifica în mod dramatic prețurile și beneficiile. La multe produse, femeile primesc mai puține venituri pe an, deoarece tind să trăiască mai mult; contractele pe viață comună pentru soți plătesc cel mai puțin, deoarece acoperă cea mai lungă dintre cele două durate de viață. Potrivit Limra, între 57% și 62% din anuitățile pe viață unică, generatoare de venit, sunt deținute de femei.

Am adăugat, de asemenea, anuitățile variabile și cele indexate fix cu cel mai mare venit mediu potențial, pe baza analizelor de probabilitate efectuate de Cannex USA, o firmă de date care urmărește și studiază anuitățile. Deși aceste tipuri de contracte garantează un venit anual minim, investitorii le selectează adesea pentru potențialul lor de creștere, pe baza performanței investițiilor subiacente.

Ultima schimbare majoră în lista noastră cu cele mai bune anuități este adăugarea mai multor produse noi. Echipele de creație ale asigurătorilor au măcinat variații ale anuităților într-un ritm rapid, încercând să devanseze temerile investitorilor pe măsură ce cresc incertitudinile de pe piață.

„Inovarea produselor este la cel mai înalt nivel pe care l-am văzut în cariera mea”, spune Todd Solash, director executiv pentru pensii individuale la International Group. Cea mai recentă anuitate de la AIG are o caracteristică de flexibilitate care permite investitorilor să schimbe aranjamentul de plată – de exemplu, dacă plătește doar pentru un singur soț sau pentru amândoi – atâta timp cât nu au început să tragă venituri.

Cel mai bun mod în care investitorii să înțeleagă universul anuităților este să se concentreze pe un obiectiv principal și să evalueze modul în care diferitele opțiuni pot contribui la atingerea acestuia.

Dacă sunteți în căutare de:
Protecție în partea de jos cu ceva randament

Mulți oameni doresc o pernă sub o parte din activele lor și, în schimb, sunt dispuși să renunțe la un anumit randament.

Din cauza cât de puțin plătesc obligațiunile în aceste zile, investitorii au vărsat bani în anuitățile fixe, care protejează principalul și, în general, plătesc cu cel puțin unul sau două puncte procentuale mai mult decât obligațiunile tradiționale. Randamentul Trezoreriei pe cinci ani este de 1,79%; o anuitate fixă simplă va plăti până la 3,2%.

Vânzările de anuități fixe au crescut cu 25% în 2018, până la un nivel record de 132 de miliarde de dolari-60% din vânzările totale ale industriei de 234 de miliarde de dolari, potrivit Limra. Anuitățile variabile reprezintă 40%, o schimbare semnificativă din 2013, când proporțiile fixe/variabile au fost inversate. Anuitățile fixe au câștigat și mai mult teren în primul trimestru din acest an – până la 38% – în timp ce vânzările de anuități variabile au scăzut cu 7%

Cea mai elementară anuitate fixă este o anuitate cu rată fixă, care funcționează ca un certificat de depozit – investitorii primesc o rată garantată pentru o perioadă fixă.

O versiune îmbunătățită a acestora sunt anuitățile indexate fix, care au explodat în popularitate în ultimii ani, pe măsură ce piața a urcat constant. Anuitățile indexate fix plătesc randamente legate de indici, deși cu plafoane, și garantează că nu vă veți pierde investiția inițială dacă piața scade.

Dar, deși se laudă cu o legătură cu un indice bursier, aceste investiții cu venit fix nu investesc de fapt în acțiuni; randamentul este generat de strategii de opțiuni care imită performanța unui indice. Plafoanele medii ale contractelor legate de S&P 500 sunt de aproximativ 5%, în scădere de la aproximativ 6% la sfârșitul anului trecut, când ratele dobânzilor au crescut temporar. Plafoanele pot fi modificate în fiecare an.

Nu presupuneți că mai multe clopoței și fluiere produc rezultate mai bune. O analiză recentă efectuată de Cannex a constatat că cea mai simplă alegere – o anuitate fixă simplă – a produs randamente mai mari pentru investitori decât anuitățile indexate fix în 50% din timp.

Mecanica internă a unei anuități cu indexare fixă poate indica probabilitatea ca aceasta să aibă performanțe superioare. Cele cu rezultate constant mai bune au, de obicei, plafoane ridicate, combinate cu așa-numitele metode de creditare a dobânzii de la punct la punct – ceea ce înseamnă că valoarea indicelui subiacent este calculată pe baza a două puncte în timp. Acestea au, de asemenea, rate de participare scăzute, ceea ce reprezintă o altă pârghie a acestor produse care reflectă procentul din randamentul unui indice pe care îl puteți realiza.

Cele mai slabe performanțe din studiu-în urma anuităților fixe simple în 90% din timp-sunt contractele cu plafoane scăzute și un sistem de creditare medie lunară, care face contabilizarea randamentului la sfârșitul fiecărei luni.

Detalii acestor produse depășesc expertiza majorității investitorilor și, prin urmare, nu sunt incluse ca acumulatori de active în lista Barron’s. „Tendința generală a fost de a face aceste lucruri mai complexe”, spune Wade Pfau, profesor de venituri de pensionare la Colegiul American de Servicii Financiare. „Totul se rezumă la încercarea de a găsi unghiul de marketing pentru a face o poveste frumoasă și convingătoare.”

În schimb, noile „anuități structurate” oferă protecție și câștiguri într-un mod mai ușor de înțeles – dar sunt doar pentru investitorii dispuși să își asume mai multe riscuri.

Cea mai populară este o anuitate tampon, în care investitorii aleg un procent de pierderi împotriva cărora vor ca asigurătorul să îi protejeze. Dincolo de acest procent – de obicei 10% – investitorul absoarbe restul. Cu un buffer de 10%, dacă piața este în scădere cu 8%, pierderea investitorului este zero. Dacă piața se prăbușește cu 28%, investitorul absoarbe 18% din pierderi.

O anuitate structurată cu podea – o nouă adiție la lista Barron’s – stabilește o pierdere maximă. Cu un floor de -10%, un investitor poate pierde doar 10%, iar asigurătorul absoarbe restul. În schimbul protecției împotriva scăderilor, anuitățile stabilesc plafoane pentru câștigurile dintr-un indice. În timp ce majoritatea au comisioane încorporate, cele cu comisioane explicite au, de obicei, un plafon mai mare. De exemplu, Allianz oferă un floor de -10% și un plafon de 14,3% pentru indicele S&P 500, percepând în același timp un comision anual de 1,25%. CUNA Mutual oferă aceeași protecție fără comision și cu un câștig maxim de 10,75%.

În ultimele luni au fost lansate mai multe variante, fiecare cu propria combinație de dezavantaje și avantaje. AXA a introdus recent un contract care are un amortizor de 10% și, atunci când este legat de S&P 500, garantează un randament de 7,7% atâta timp cât indicele are randamente plate sau pozitive. Indiferent dacă indicele are un randament zero sau 15%, câștigați 7,7%.

În timp ce aceste produse sunt complexe sub capotă, ele nu sunt greu de înțeles. Cu o creștere a vânzărilor de 60% în primul trimestru al acestui an, ele sfidează pilonii pieței.

Dacă sunteți în căutare de:
Venit garantat la pensie

Un flux de venit garantat indiferent de cât timp trăiți este una dintre cele mai convingătoare propuneri de valoare ale anuităților. Așadar, care este cea mai bună?

Depinde. Cele mai simple tipuri de contracte – anuitățile cu venit imediat și anuitățile cu venit amânat – sunt de obicei creditate ca având cele mai mari plăți. Cu acestea, investiți o sumă forfetară și un contract începe să plătească fie imediat, fie la un anumit moment în viitor.

Dar această înțelepciune convențională nu este întotdeauna corectă. Pe măsură ce ratele dobânzilor au fluctuat în ultimele câteva trimestre, au apărut unele diferențe neobișnuite între diferitele produse. În aceste zile, anuitățile indexate fix, cu clauze de venit, plătesc semnificativ mai mult decât anuitățile de venit.

Considerați o investiție de 200.000 de dolari făcută de un bărbat în vârstă de 60 de ani care dorește ca fluxul său de venit să „pornească” în 10 ani. Până la vârsta de 70 de ani, el ar începe să tragă 24.000 de dolari pe an dintr-un contract indexat fix oferit de Forethought Life Insurance. Aceasta este cu 12% mai mult decât ceea ce plătește cea mai bine plătită anuitate de venit amânat.

Acest lucru reflectă faptul că anuitățile de venit sunt mult mai sensibile la modificările ratei dobânzii. Ratele lor sunt resetate în mod regulat și răspund aproape reflexiv la creșterea și scăderea ratelor dobânzilor.

Contractele cu cele mai bune plăți pot fi diferite în funcție de vârsta investitorului, de perioada de amânare, de sex și de faptul dacă acoperă o singură persoană sau includ un soț/soție.

Potrivit unui studiu realizat anul trecut de Cannex, anuitățile de venit simple sunt cele mai bune pentru cei care caută un venit imediat, dar nu sunt întotdeauna cele mai bune plătitoare pentru contractele amânate. O persoană singură care amână venitul pentru cinci până la 10 ani ar fi mai bine cu o anuitate indexată fixă decât cu o anuitate cu venit amânat sau o anuitate variabilă. Beneficiile anuităților indexate fix sunt și mai mari pentru femei, deoarece acestea nu țin cont de diferențele de gen la fel de mult ca și anuitățile cu venit amânat. Pentru plățile pe viață comună, anuitățile variabile sunt adesea cele mai competitive.

Acesta este un aspect important: investitorii trebuie să compare diferite tipuri de anuități, precum și toate produsele dintr-o anumită categorie, pentru a determina care este cel mai avantajos.

De exemplu, punctul culminant pentru cumpărarea unei anuități variabile de venit este vârsta de 60 de ani pentru unele contracte, în timp ce altele plătesc la fel indiferent dacă cumpărați la 55 sau 60 de ani, potrivit unei analize efectuate de Valmark Financial Group.

Considerați riderul PDI de la Prudential Life Insurance. Presupunând o investiție de 200.000 de dolari și o amânare de 10 ani, dacă cumpărați la 55 de ani și activați venitul la 65 de ani, acesta promite 18.446 de dolari anual. Dacă cumpărați la vârsta de 60 de ani, la 70 de ani va plăti 20.057 de dolari. În schimb, anexa MyPath Ascend 2.0 de la Securian garantează 19.550 de dolari pe an, indiferent dacă cumpărați la 55 sau 60 de ani.

Rețineți că unele contracte de anuitate variabilă au podele de venit. Dacă valoarea unui cont de bază scade la zero – ceea ce se poate întâmpla dacă performanța investițiilor nu depășește eroziunea comisioanelor și a retragerilor – garanțiile de venit se pot prăbuși. Acestea tind să aibă plăți minime garantate ridicate, astfel încât pentru persoanele care doresc un venit mai mare la începutul pensionării și nu sunt preocupate de cheltuielile ulterioare, acestea pot fi atractive – dar mecanismul lor poate pune piedici investitorilor neinformați.

Câteva contracte, cum ar fi cele de pe lista Barron’s, nu au un minim garantat sub garanție și pot plăti în mod potențial mult mai mult decât garanția.

„Cu cât mai mult venit garantează o anuitate, cu atât mai puțin potențial de creștere poate împacheta acolo”, spune Tamiko Toland, șeful departamentului de cercetare a anuităților de la Cannex. „Dacă luați mai puțin dintr-o garanție de venit, este posibil să aveți mai multe oportunități de a obține un venit mai mare.”

Dacă sunteți în căutare de:
Economii cu impozit amânat

Ca un 401(k), anuitățile permit ca activele dvs. să crească cu impozit amânat și nu pot fi accesate fără o penalizare de 10% până la vârsta de 59 ½ ani. Retragerile sunt supuse impozitului pe venit.

Anuitățile variabile tradiționale creează o oportunitate de a extinde în mod semnificativ economiile cu impozit amânat. Nu există o investiție maximă specifică, dar aceasta este, de obicei, de multe ori mai mare decât limita de 19.000 de dolari a 401(k). Unele anuități variabile percep comisioane exorbitante care pot eroda beneficiul amânării impozitului. Dar unele, cum ar fi Monument Advisor Variable Annuity de la Nationwide Insurance și Elite Advisor II de la Jackson National Life Insurance sunt ieftine – 240 de dolari pe an pentru orice dimensiune a investiției – și au un sortiment larg de investiții, inclusiv strategii alternative.

Ca în cazul tuturor categoriilor de anuități, există bune, rele și urâte. Luați-vă timp și găsiți ajutor de la un consilier de încredere, pentru a găsi cea mai bună variantă pentru circumstanțele dumneavoastră.

Email: [email protected]

.