Formula ROI (Rentabilitatea investiției)
Ce este rentabilitatea investiției (ROI)?
Ratabilitatea investiției (ROI) este un raport financiarRațiuni financiareRațiunile financiareRațiunile financiare sunt create cu ajutorul unor valori numerice preluate din situațiile financiare pentru a obține informații semnificative despre o companie, folosite pentru a calcula beneficiul pe care îl va primi un investitor în raport cu costul investiției. Cel mai frecvent este măsurat ca venit netVeniturile neteVeniturile nete reprezintă un element cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci și în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se obține prin împărțirea la costul inițial al capitaluluiCheltuieli de capitalCheltuielile de capital se referă la fondurile care sunt folosite de o companie pentru achiziționarea, îmbunătățirea sau întreținerea activelor pe termen lung pentru îmbunătățirea investiției. Cu cât raportul este mai mare, cu atât mai mare este beneficiul obținut. Acest ghid va descompune formula ROI, va prezenta mai multe exemple de calculare a acesteia și va oferi un calculator de investiții cu formula ROI pe care să îl descărcați.
Pentru a afla mai multe, lansați cursurile gratuite de finanțe ale CFI!
Formula ROI
Există mai multe versiuni ale formulei ROI. Cele două cele mai frecvent utilizate sunt prezentate mai jos:
ROI = Venitul net / Costul investiției
sau
ROI = Câștigul investiției / Baza investiției
Prima versiune a formulei ROI (venitul net împărțit la costul unei investiții) este cel mai frecvent utilizat raport.
Cel mai simplu mod de a ne gândi la formula ROI este de a lua un anumit tip de „beneficiu” și de a-l împărți la „cost”. Atunci când cineva spune că ceva are un ROI bun sau rău, este important să îi cereți să clarifice exact cum îl măsoară.
Exemplu de calcul al formulei ROI
Un investitor cumpără proprietatea A, care este evaluată la 500.000 de dolari. Doi ani mai târziu, investitorul vinde proprietatea pentru 1.000.000 de dolari.
În acest caz folosim formula câștigului din investiție.
ROI = (1.000.000 – 500.000) / (500.000) = 1 sau 100%
Pentru a afla mai multe, consultați cursurile gratuite de finanțe ale CFI!
Utilizarea formulei de calcul ROI
Calculele ROI sunt simple și ajută un investitor să decidă dacă să accepte sau să sară peste o oportunitate de investiție. Calculul poate fi, de asemenea, o indicație a modului în care o investiție a performat până în prezent. Atunci când o investiție prezintă un ROI pozitiv sau negativ, acesta poate fi o indicație importantă pentru investitor cu privire la valoarea investiției sale.
Utilizând o formulă ROI, un investitor poate separa investițiile cu randament scăzut de cele cu randament ridicat. Cu această abordare, investitorii și managerii de portofolii pot încerca să își optimizeze investițiile.
Beneficii ale formulei ROI
Există multe beneficii ale utilizării indicatorului de rentabilitate a investiției pe care fiecare analist ar trebui să le cunoască.
#1 Simplu și ușor de calculat
Indicatorul de rentabilitate a investiției este frecvent utilizat deoarece este foarte ușor de calculat. Sunt necesare doar două cifre – beneficiul și costul. Deoarece un „randament” poate însemna lucruri diferite pentru diferite persoane, formula ROI este ușor de utilizat, deoarece nu există o definiție strictă a „randamentului”.
#2 Înțeles universal
Returnarea investiției este un concept universal înțeles, astfel încât este aproape garantat că, dacă folosiți metrica în conversație, atunci oamenii vor ști despre ce vorbiți.
Limitări ale formulei ROI
În timp ce raportul este adesea foarte util, există, de asemenea, unele limitări ale formulei ROI care sunt importante de știut. Mai jos sunt prezentate două puncte cheie care merită reținute.
#1 Formula ROI nu ține cont de factorul timp
Un număr mai mare de ROI nu înseamnă întotdeauna o opțiune de investiție mai bună. De exemplu, două investiții au același ROI de 50%. Cu toate acestea, prima investiție este finalizată în trei ani, în timp ce a doua investiție are nevoie de cinci ani pentru a produce același randament. Același ROI pentru ambele investiții estompează imaginea de ansamblu, dar când s-a adăugat factorul timp, investitorul vede cu ușurință opțiunea mai bună.
Investitorul trebuie să compare două instrumente în aceeași perioadă de timp și în aceleași circumstanțe.
#2 Formula ROI este susceptibilă de manipulare
Un calcul al ROI va fi diferit între două persoane, în funcție de formula ROI utilizată în calcul. Un manager de marketing poate utiliza calculul proprietății explicat în secțiunea de exemplu fără a lua în calcul costurile suplimentare, cum ar fi costurile de întreținere, impozitele pe proprietate, taxele de vânzare, taxele de timbru și costurile juridice.
Un investitor trebuie să analizeze adevăratul ROI, care ia în considerare toate costurile posibile suportate atunci când fiecare investiție crește în valoare.
Pentru a afla mai multe, lansați cursurile noastre gratuite de finanțe!
Formula ROI anualizat
După cum am menționat mai sus, unul dintre dezavantajele metricii tradiționale de rentabilitate a investiției este că nu ia în considerare perioadele de timp. De exemplu, un randament de 25% pe 5 ani este exprimat la fel ca un randament de 25% pe 5 zile. Dar, evident, un randament de 25% în 5 zile este mult mai bun decât în 5 ani!
Pentru a depăși această problemă putem calcula o formulă de ROI anualizat.
Formula ROI:
= – 1
Unde:
Nr. de ani = (Data de încheiere – Data de începere) / 365
De exemplu, un investitor cumpără o acțiune la 1 ianuarie 2017 cu 12,50 $ și o vinde la 24 august 2017, cu 15,20 $. Care este randamentul regulat și anualizat al investiției?
Regular = (15,20 $ – 12,50 $) / 12,50 $ = 21,6%
Anualizat = -1 = 35,5%
Calculator de formule ROI în Excel
Download CFI’s free ROI Formula CalculatorReturn on Investment Excel CalculatorAcest Calculator de rentabilitate a investiției în Excel vă va ajuta să calculați rentabilitatea investiției pentru diferite scenarii. Randamentul investițiilor este unul dintre cei mai importanți indici de rentabilitate pentru a evalua performanța unei companii. Iată un fragment din șablon. Utilizați acest calculator pentru a calcula cu ușurință rentabilitatea investiției atunci când h în Excel pentru a efectua propria analiză. Calculatorul utilizează exemplele explicate mai sus și este conceput astfel încât să puteți introduce cu ușurință propriile numere și să vedeți care este rezultatul în diferite scenarii.
Calculatorul acoperă patru metode diferite de formulare a ROI: venitul net, câștigul de capital, rentabilitatea totală și rentabilitatea anualizată.
Cel mai bun mod de a învăța diferența dintre fiecare dintre cele patru abordări este să introduceți diferite numere și scenarii și să vedeți ce se întâmplă cu rezultatele.
Descărcați șablonul gratuit
Inscrieți-vă numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit!
Explicație video a formulei de rentabilitate a investiției/ROI
Mai jos este o explicație video despre ce este rentabilitatea investiției, cum se calculează și de ce contează. Veți învăța multe în doar câteva minute!
Alternative la formula ROI
Există multe alternative la raportul foarte generic de rentabilitate a investiției.
Cea mai detaliată măsură a rentabilității este cunoscută sub numele de rata internă de rentabilitate (IRR).Rata internă de rentabilitate (IRR)Rata internă de rentabilitate (IRR)Rata internă de rentabilitate (IRR) este rata de actualizare care face ca valoarea actuală netă (VAN) a unui proiect să fie zero. Cu alte cuvinte, este rata anuală compusă de rentabilitate așteptată care va fi obținută dintr-un proiect sau dintr-o investiție. Aceasta este o măsură a tuturor fluxurilor de numerar primite pe durata de viață a unei investiții, exprimată ca o rată de creștere anuală procentuală (%). Această măsură ia în considerare sincronizarea fluxurilor de numerar, ceea ce reprezintă o măsură preferată a rentabilității în industrii sofisticate, cum ar fi private equity și capital de riscPrivate Equity vs Venture Capital, Angel/Seed InvestorsComparați private equity vs venture capital vs angel și seed investors în ceea ce privește riscul, stadiul afacerii, mărimea & tipului de investiție, metricile, managementul. Acest ghid oferă o comparație detaliată între private equity vs capital de risc vs investitori de tip angel și seed. Este ușor de confundat cele trei clase de investitori.
Alte alternative la ROI includ Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) este o măsură a profitabilității unei companii care ia rentabilitatea anuală a unei companii (venitul net) împărțită la valoarea capitalului propriu total al acționarilor (de exemplu, 12%). ROE combină contul de profit și pierdere și bilanțul, deoarece venitul net sau profitul este comparat cu capitalurile proprii ale acționarilor. și Rentabilitatea activelor (ROA)Rentabilitatea activelor & Formula ROAFormula ROAFormula ROA. Rentabilitatea activelor (ROA) este un tip de măsură a rentabilității investițiilor (ROI) care măsoară profitabilitatea unei întreprinderi în raport cu activele sale totale. Acest raport indică cât de bine funcționează o companie prin compararea profitului (venitul net) pe care îl generează cu capitalul investit în active… Aceste două rate nu iau în considerare calendarul fluxurilor de numerar și reprezintă doar o rată anuală de rentabilitate (spre deosebire de o rată de rentabilitate pe toată durata de viață, cum ar fi IRR). Cu toate acestea, ele sunt mai specifice decât rentabilitatea generică a investițiilor, deoarece numitorul este specificat mai clar. Capitalurile proprii și activele au o semnificație specifică, în timp ce „investiție” poate însemna lucruri diferite.
Citește mai multe despre ratele de rentabilitate
Mulțumim că ați citit acest ghid CFI pentru calcularea rentabilității investițiilor. CFI este furnizorul global oficial al denumirii Financial Modeling AnalystFMVA® CertificationAlăturați-vă celor peste 850.000 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, J.P. Morgan și Ferrari 
. Pentru a continua să învățați și să avansați în carieră, aceste resurse suplimentare ale CFI privind ratele de rentabilitate vă vor fi de ajutor:
- Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) este o măsură a profitabilității unei companii care ia rentabilitatea anuală a unei companii (venitul net) împărțită la valoarea capitalului propriu total al acționarilor săi (adică 12%). ROE combină contul de profit și pierdere și bilanțul, deoarece venitul net sau profitul este comparat cu capitalurile proprii ale acționarilor.
- Return on Assets (ROA)Return on Assets & Formula ROAFormula ROAFormula ROA. Rentabilitatea activelor (ROA) este un tip de măsură a rentabilității investițiilor (ROI) care măsoară profitabilitatea unei întreprinderi în raport cu activele sale totale. Acest raport indică cât de bine se comportă o companie comparând profitul (venitul net) pe care îl generează cu capitalul investit în active.
- Rata internă de rentabilitate (IRR)Rata internă de rentabilitate (IRR)Rata internă de rentabilitate (IRR)Rata internă de rentabilitate (IRR)Rata internă de rentabilitate (IRR) este rata de actualizare care face ca valoarea actuală netă (VAN) a unui proiect să fie zero. Cu alte cuvinte, este rata anuală compusă de rentabilitate așteptată care va fi obținută de un proiect sau de o investiție.
- Modelare DCFModelare DCF Ghid de formare gratuitUn model DCF este un tip specific de model financiar utilizat pentru a evalua o afacere. Modelul este pur și simplu o prognoză a fluxului de numerar liber fără acoperire a unei companii
.