Obligațiuni de economii americane

Înțelegerea obligațiunilor de economisire din SUA

Obligațiunile de economisire din SUA sunt un tip comun de obligațiuni guvernamentale, adică o obligațiune emisă de un organism guvernamental pentru a strânge fonduri de la public pentru a-și finanța proiectele de capital și alte operațiuni necesare pentru a gestiona economia. Atunci când guvernul vinde obligațiuni, acesta ia, de fapt, un împrumut de la public, pe care promite să îl ramburseze la o dată predeterminată în viitor. Ca o compensație pentru furnizarea de capital, guvernul face plăți de dobânzi către deținătorii de obligațiuni.

Mulți oameni consideră aceste obligațiuni atractive pentru că nu sunt supuse impozitului pe venit la nivel statal sau local. Aceste obligațiuni nu pot fi transferate cu ușurință și nu sunt negociabile.

Istoria obligațiunilor de economii americane

În 1935, în timpul Marii Depresiuni, președintele Franklin D. Roosevelt a semnat o lege care a permis Departamentului Trezoreriei SUA să emită obligațiuni de economii garantate la nivel federal, seria A. În 1941, obligațiunile din seria E au fost emise pentru prima dată pentru a ajuta la finanțarea celui de-al Doilea Război Mondial și au fost numite obligațiuni defensive. După atacul de la Pearl Harbor, acestea au fost denumite War Savings Bonds (Obligațiuni de economii de război), iar banii investiți în ele au fost direcționați direct către efortul de război.

După încheierea războiului, americanii au fost încurajați să cumpere obligațiuni de economii, care au oferit o modalitate prin care indivizii și familiile puteau obține randamente din investițiile lor, bucurându-se în același timp de garanția absolută a guvernului Statelor Unite.

Caracteristicile obligațiunilor de economii americane

• Necomercializabile: Obligațiunile de economii americane au fost concepute pentru a fi netranzacționabile, ceea ce înseamnă că un investitor poate cumpăra obligațiunea doar direct de la guvernul SUA și nu o poate vinde niciunui alt investitor. Obligațiunea, de fapt, nu poate fi transferată, deoarece reprezintă un contract între investitor și guvernul SUA. Această relație directă asigură faptul că obligațiunile de economii americane nu fluctuează în valoare. Prin urmare, un investitor și-ar primi investiția inițială dacă ar răscumpăra obligațiunea. În plus, orice certificat de obligațiuni de economii pierdut sau deteriorat poate fi reemis sau înlocuit, deoarece obligațiunea este înregistrată la guvern.
• Achiziție: Un investitor poate cumpăra obligațiunile în tranșe de câte un penny, cu o valoare minimă a investiției de 25 de dolari și o valoare maximă de 10.000 de dolari. Un investitor în obligațiuni nu poate cumpăra mai mult de 10.000 de dolari în valoare nominală de obligațiuni de economii americane într-un an calendaristic. Obligațiunile de economii americane pot fi cumpărate și răscumpărate doar electronic prin intermediul site-ului TreasuryDirect, administrat de guvern. Investitorul trebuie să deschidă un cont TreasuryDirect și să furnizeze un număr de securitate socială (SSN), un cont curent sau de economii și o adresă de e-mail.
• Plata dobânzii: Obligațiunile de economii americane sunt obligațiuni cu cupon zero care nu plătesc dobândă până când sunt răscumpărate sau până la data scadenței. Dobânda se compune semestrial și se acumulează în fiecare an timp de 30 de ani. După ce o obligațiune a fost deținută timp de 30 de ani, aceasta nu va mai genera plăți de dobândă pentru investitor. Un investitor care cumpără o obligațiune la sfârșitul lunii va primi în continuare dobânda acumulată pentru întreaga lună. Orice dobândă plătită la data răscumpărării sau la data scadenței este emisă electronic în contul bancar desemnat de deținătorul obligațiunii.
• Răscumpărare anticipată: Timpul necesar pentru ca o obligațiune să ajungă la maturitate variază, dar este adesea între 15 și 30 de ani. Un deținător de obligațiuni trebuie să aștepte cel puțin 12 luni de la achiziționarea inițială înainte de a răscumpăra obligațiunea de economii, moment în care va primi valoarea nominală plus dobânda. Mai mult, investitorii care răscumpără obligațiunile în primii cinci ani de la achiziție vor pierde dobânda ultimelor trei luni ca penalitate. Cu toate acestea, răscumpărarea unei obligațiuni după ce a deținut-o timp de cinci ani nu atrage nicio penalizare.
• Consecințe fiscale: Dobânda obținută din obligațiuni de economii este scutită de impozitul pe venit la nivel de stat și local. Cu toate acestea, se aplică impozite federale, dar numai în anul în care obligațiunea ajunge la scadență, este răscumpărată sau după 30 de ani, când obligațiunea nu mai produce dobândă. Dacă investitorul folosește veniturile din răscumpărarea obligațiunii pentru a plăti taxele de școlarizare pentru învățământul superior, el poate fi scutit de impozite mai mari.

Tipuri de obligațiuni de economii americane

În prezent, există două tipuri de obligațiuni de economii americane care pot fi achiziționate electronic: obligațiunile din seria EE și obligațiunile din seria I.

• Obligațiunile de economii americane din seria EE: Obligațiunile de economii din seria EE au înlocuit obligațiunile din seria E în 1980. Aceste obligațiuni sunt vândute la valoarea nominală și valorează întreaga lor valoare la răscumpărare. Aceste obligațiuni oferă o rată fixă a dobânzii, care este plătită la scadență sau la răscumpărare.
• Obligațiuni de economisire americane seria I: Obligațiunile de economisire seria I au fost introduse în 1998. Ca și obligațiunile din seria EE, seria I este vândută la valoarea nominală. Aceste obligațiuni oferă o rată a dobânzii ajustată în funcție de inflație, ceea ce face ca rata dobânzii să fie oarecum variabilă. Dacă inflația crește, rata dobânzii la obligațiunile de economii va fi ajustată în sus. În perioadele de deflație, se garantează că obligațiunile nu vor scădea niciodată sub 0,00%.
• Obligațiunile din seria HH nu mai sunt disponibile pentru cumpărare. Guvernul SUA a renunțat la aceste obligațiuni începând cu 31 august 2004. Obligațiunile care nu au ajuns la scadență au continuat să primească plata dobânzii. Obligațiunile din seria HH erau obligațiuni de economisire pe 20 de ani, netranzacționabile, emise de guvernul SUA.

Alte considerații

Pentru a cumpăra sau răscumpăra o obligațiune de economisire americană, un investitor trebuie să fie cetățean american, oficial al U.S.rezident oficial al S.U.A. sau angajat al guvernului S.U.A. (indiferent de statutul de cetățean).

Obligațiunile de economii americane se numără printre cele mai sigure tipuri de investiții, deoarece sunt avizate de guvernul federal și, prin urmare, sunt lipsite de risc. Deși aceste obligațiuni nu aduc o dobândă prea mare în comparație cu piața bursieră, ele oferă o sursă de venit mai puțin volatilă. Ele oferă o modalitate de a economisi pentru cheltuieli viitoare, deoarece nu pot fi încasate decât după cel puțin 12 luni de la cumpărare, iar cu cât așteptați mai mult timp pentru a încasa obligațiunea, cu atât mai multă dobândă se acumulează.