Obligațiuni de economisire 101: Cum funcționează și ce trebuie să știți
Obligațiunile de economisire sunt un tip de obligațiuni, sau titluri de creanță, emise de guvernul Statelor Unite. Spre deosebire de obligațiunile tipice, care plătesc dobânda în mod regulat, o obligațiune de economii este o obligațiune cu „cupon zero”, ceea ce înseamnă că plătește dobândă doar atunci când este răscumpărată de către proprietar. Obligațiunea este netransferabilă, deci nu o puteți vinde unui alt economist, o altă caracteristică care o diferențiază de obligațiunile mai tipice.
Iată ghidul nostru pentru a începe cu obligațiunile de economii și ceea ce trebuie să știți dacă le luați în considerare ca parte a planului dvs. personal de economisire.
Întrebări frecvente privind obligațiunile de economisire
Ce este o obligațiune de economisire?
Obligațiunile de economisire sunt o modalitate ușoară pentru persoanele fizice de a împrumuta bani direct guvernului și de a primi un randament al investiției lor. Obligațiunile sunt vândute la valoarea lor nominală. Astfel, dacă doriți să investiți 50 de dolari, cumpărați o obligațiune de 50 de dolari, iar apoi veți începe să acumulați dobândă pentru suma respectivă. Pe măsură ce dobânda se acumulează în cont, vă veți compune câștigurile, astfel încât dobânda dvs. câștigă dobândă.
Vezi mai mult
Dar o obligațiune de economisire diferă de o obligațiune tradițională în mai multe moduri cheie:
- În comparație cu o obligațiune tradițională, care plătește în mod regulat o dobândă în numerar, o obligațiune de economisire nu plătește până când nu o răscumperi (deși obligațiunea acumulează dobândă în timp).
- În timp ce o obligațiune tradițională ajunge la scadență la o anumită dată și apoi încetează să mai existe, o obligațiune de economisire poate ajunge la scadență și apoi poate continua să existe.
- Obligațiunea de economisire poate continua să acumuleze dobândă până când este răscumpărată, sau până la 30 de ani după ce a fost emisă.
- În cazul obligațiunilor tradiționale, proprietarul plătește impozite pe plățile de dobândă, dar proprietarul unei obligațiuni de economii nu plătește impozite până când obligațiunea este răscumpărată.
- În comparație cu majoritatea obligațiunilor tradiționale, dobânda unei obligațiuni de economii din seria EE sau din seria I este supusă impozitului pe venit doar la nivel național, nu și la nivel de stat sau mai jos.
- Un cumpărător de obligațiuni tradiționale poate cumpăra orice sumă în orice moment, dar cumpărătorii de obligațiuni de economisire sunt limitați să cumpere 10.000 de dolari în obligațiuni din fiecare serie (deci 20.000 de dolari în total) într-un an.
Cum funcționează obligațiunile de economisire?
Obligațiunile de economisire funcționează prin plata unei dobânzi pentru obligațiune. În timp ce obligațiunile de economisire acumulează dobândă în timp, nu plătesc până când nu le răscumpărați.
Obligațiunile de economisire pot fi răscumpărate numai de către proprietar și nu veți putea să le vindeți sau să le cumpărați de la o altă persoană. Obligațiunea poate fi răscumpărată direct de la guvern sau, în cazul unei obligațiuni pe hârtie, de la guvern sau de la o instituție financiară.
Obligațiunile de economisire pot fi cumpărate direct de la guvernul SUA, prin intermediul site-ului web al Trezoreriei, treasurydirect.gov. Obligațiunile din seria EE și din seria I pot fi cumpărate în format electronic, în timp ce obligațiunile din seria I pot fi cumpărate și pe suport de hârtie cu rambursarea impozitului IRS.
Puteți cumpăra o obligațiune electronică din seria EE sau din seria I în orice valoare nominală mai mare de 25 de dolari, în trepte de un cent. De exemplu, ați putea achiziționa o obligațiune de 75,34 dolari.
Cu toate acestea, obligațiunile pe suport de hârtie I vin doar în valori nominale de 50, 100, 200, 500 și 1.000 de dolari.
Vezi mai mult
În cazul în care bonul dumneavoastră de hârtie este pierdut, furat, distrus sau mutilat în alt mod, puteți solicita un bon electronic de înlocuire.
Diferite tipuri de obligațiuni de economisire
Obligațiunile de economisire americane se împart în câteva serii, dintre care doar două sunt încă emise:
Obligațiuni din seria E
Guvernul SUA a emis pentru prima dată aceste obligațiuni pentru a se finanța în timpul celui de-al Doilea Război Mondial și a continuat să le vândă până în 1980, când obligațiunile din seria EE le-au înlocuit. Aceste obligațiuni nu mai sunt emise.
Obligațiunile din seria EE
Obligațiunile din seria EE au fost emise pentru prima dată în 1980 și continuă să fie emise și astăzi. Aceste obligațiuni plătesc fie o rată fixă, fie o rată variabilă, în funcție de momentul în care au fost emise. Obligațiunile din seria EE emise după mai 2005 au o rată fixă a dobânzii.
Obligațiunile din seria I
Obligațiunile din seria I oferă un nivel mai mare de protecție împotriva inflației decât obligațiunile din seria EE: Ele oferă nu numai o rată fixă a dobânzii, ci și o rată variabilă care se bazează pe indicele prețurilor de consum pentru consumatorii din mediul urban.
Cum se încasează obligațiunile de economisire
Atât obligațiunile din seria EE, cât și cele din seria I pot fi încasate odată ce au o vechime de cel puțin douăsprezece luni. Cu toate acestea, dacă încasați oricare dintre cele două serii înainte de a le fi deținut timp de cinci ani, veți pierde ultimele trei luni de plată a dobânzii ca penalizare.
Ambele serii de obligațiuni produc dobândă pe o perioadă de până la 30 de ani. Cu cât dețineți mai mult timp obligațiunea, cu atât va valora mai mult, până la acea limită de timp de 30 de ani.
Obligațiunile pe suport de hârtie pot fi încasate la majoritatea instituțiilor financiare locale, în timp ce obligațiunile electronice pot fi încasate pe site-ul web al Trezoreriei. Trebuie doar să vă conectați la contul dvs. și să urmați instrucțiunile de răscumpărare a obligațiunii. Numerarul va fi creditat în contul dumneavoastră de cecuri sau de economii în termen de două zile lucrătoare de la data răscumpărării.
În cazul obligațiunilor electronice, va trebui să răscumpărați cel puțin 25 de dolari în obligațiuni, în timp ce, de obicei, nu există nicio limită pentru suma de obligațiuni pe hârtie pe care o puteți încasa într-o singură tranzacție. Cu toate acestea, banca care încasează obligațiunile poate impune o restricție cu privire la suma pe care o puteți răscumpăra la un moment dat.=
Sunt obligațiunile de economii o investiție bună?
Avantaje
Cel mai mare avantaj al obligațiunilor de economii este siguranța absolută a acestora. Ele sunt emise direct de guvernul SUA și sunt susținute în proporție de 100% de „deplina credință și creditul său.”
Obligațiunile de economii sunt supuse impozitului pe venit doar la nivel federal, nu și la nivel statal sau local. Cu toate acestea, în cazul în care statul dumneavoastră are impozite pe bunuri sau pe moștenire, obligațiunile sunt supuse acestora.
În plus, puteți utiliza obligațiunile de economii pentru a plăti cheltuielile pentru învățământul superior și, astfel, puteți evita plata impozitelor pe o parte sau pe întreaga dobândă a obligațiunilor. (Aici sunt mai multe detalii.)
Obligațiunile din seria I oferă o anumită protecție împotriva inflației, deoarece prețul lor se ajustează ca răspuns la modificările indicelui prețurilor de consum pentru consumatorii din mediul urban. Dacă inflația crește, randamentul obligațiunilor din seria I va fi majorat. Dacă inflația scade, la fel se va întâmpla și cu rata obligațiunilor.
Obligațiunile din seria EE au o caracteristică specială: Trezoreria garantează că o obligațiune electronică EE emisă în iunie 2003 sau ulterior poate fi răscumpărată pentru cel puțin dublul valorii nominale. În cazul în care rata dobânzii nu este suficientă pentru a crește obligațiunea până la dublul valorii sale, atunci Trezoreria va face o ajustare unică la cea de-a 20-a aniversare a obligațiunii pentru a compensa diferența. De fapt, dacă dețineți o obligațiune din seria EE timp de 20 de ani, veți obține un randament anual de cel puțin 3,5%.
Dezavantaje
Cele mai mari dezavantaje ale obligațiunilor de economisire sunt randamentele relativ scăzute și inflexibilitatea.
Ratele obligațiunilor din seria EE emise între noiembrie 2020 și aprilie 2021 au un randament de doar 0,1%. Între timp, obligațiunile din seria I emise între noiembrie 2020 și aprilie 2021 oferă un randament de 1,68 la sută, iar acest randament va fluctua în funcție de indicele prețurilor de consum pentru consumatorii din mediul urban.
Obligațiunile sunt, de asemenea, relativ inflexibile. Ele nu pot fi răscumpărate deloc în mai puțin de un an și vor suferi o penalizare egală cu dobânda ultimelor trei luni dacă sunt răscumpărate în mai puțin de cinci ani.
Obligațiuni vs. conturi de economii
Pro și contra obligațiunilor
Cel mai mare aspect pozitiv al obligațiunilor de economii în raport cu conturile de economii este că puteți obține un randament mai mare cu obligațiunile din seria I. Aceste obligațiuni oferă o rată fixă a dobânzii și apoi o rată variabilă suplimentară care se ajustează în funcție de inflație. Multe conturi de economii oferă randamente mai mici decât obligațiunile din seria I.
În plus, așa cum am menționat deja, obligațiunile sunt susținute de guvernul SUA, deci sunt o investiție cât se poate de sigură.
În ceea ce privește partea negativă, obligațiunile de economii sunt inflexibile, deoarece trebuie să fie deținute timp de cel puțin un an, iar proprietarul va plăti o penalizare de trei luni de dobândă dacă le răscumpără înainte de cinci ani.
În plus, economiștii pot câștiga mai mult de pe urma unui cont de economii decât de pe urma unei obligațiuni din seria EE (cu excepția cazului în care reușesc să profite de privilegiul special de 20 de ani al obligațiunii.)
Pro și contra conturilor de economii
Două mari aspecte pozitive ale unui cont de economii includ nivelul său ridicat de flexibilitate și nivelul său ridicat de siguranță. Conturile de economii sunt susținute de FDIC, care asigură contul până la 250.000 de dolari pentru fiecare deponent și pentru fiecare instituție. În plus, economiștii pot retrage bani din cont de până la șase ori pe lună fără penalizări, ceea ce le permite să aibă acces la banii lor în timp ce continuă să câștige dobândă.
În plus, un cont de economii poate plăti o dobândă mai bună decât o obligațiune de economii, mai ales dacă faceți doar un pic de muncă de teren pentru a găsi un cont cu randament ridicat. (Acest lucru este ușor de făcut pe Bankrate.)
Dezavantajul unui cont de economii este că randamentul său va scădea pe măsură ce ratele dobânzilor scad, astfel că randamentul dvs. ar putea să nu bată inflația, în timp ce randamentul variabil, ajustat la inflație, al unei obligațiuni de seria I ajută la atenuarea acestui risc.
Bottom line
Obligațiunile de economii sunt printre cele mai sigure investiții, la fel de sigure ca orice tip de investiție susținută de guvern, cum ar fi conturile de economii, CD-urile sau alte produse bancare asigurate. Economiștii ar trebui să verifice cu atenție rata dobânzii oferită de obligațiunile lor, deoarece ratele la diferite serii pot varia semnificativ.
Cei care iau în considerare obligațiunile de economii ar putea lua în considerare și CD-urile, cu speranța de a găsi o rată a dobânzii mai mare și mai multă flexibilitate. Iată care sunt CD-urile cu cel mai mare randament urmărite de Bankrate.
Învățați mai multe:
- Obligațiuni de economii americane: Cât de siguri sunt 20.000 de dolari în obligațiuni
- Cum răscumpărați obligațiunile de economii Seria EE din copilărie
- Ar trebui să cumpărați obligațiuni de economii americane?