Sistemul Rezervelor Federale (FRS)
Ce este Sistemul Rezervelor Federale (FRS)?
Sistemul Federal de Rezerve (FRS) este banca centrală a SUA. Fed, așa cum este cunoscută în mod obișnuit, reglementează sistemul monetar și financiar al SUA. Sistemul Rezervelor Federale este alcătuit dintr-o agenție guvernamentală centrală din Washington, D.C., Consiliul Guvernatorilor, și 12 bănci regionale ale Rezervelor Federale din marile orașe din SUA.
Key Takeaways
- Sistemul Rezervelor Federale (FRS), cunoscut și sub numele de Fed, este banca centrală a SUA.
- Funcțiile sale cheie includ gestionarea politicii monetare a țării și reglementarea băncilor, printre altele.
- Sistemul de plăți al Rezervei Federale, cunoscut sub numele de Fedwire, deplasează zilnic trilioane de dolari între bănci.
- Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) este organismul de elaborare a politicii monetare al Fed și gestionează masa monetară a țării.
- FOMC ajustează ținta pentru rata fondurilor federale overnight, care controlează ratele dobânzilor pe termen scurt, pe baza viziunii sale asupra economiei.
Sistemul Rezervei Federale (FRS)
Înțelegerea Sistemului Rezervei Federale (FRS)
Rezerva Federală îndeplinește cinci funcții generale – conducerea politicii monetare a națiunii, reglementarea instituțiilor bancare, monitorizarea și protejarea drepturilor de creditare ale consumatorilor, menținerea stabilității sistemului financiar și furnizarea de servicii financiare în SUA.S.U.A. De asemenea, Fed administrează trei sisteme de plăți angro – Fedwire Funds Service, Fedwire Securities Service și National Settlement Service. Fed este o forță majoră în economie și în sectorul bancar. Operațiunile lor cu gura deschisă sunt cunoscute pentru declararea publică a ratei curente a dobânzii.
Fed a fost înființată prin Federal Reserve Act, care a fost semnat de președintele Woodrow Wilson la 23 decembrie 1913, ca răspuns la panica financiară din 1907. Înainte de aceasta, SUA era singura mare putere financiară fără o bancă centrală. Fed are o putere largă de a acționa pentru a asigura stabilitatea financiară și este principalul organism de reglementare a băncilor care sunt membre ale Sistemului Rezervelor Federale. Ea acționează ca împrumutător de ultimă instanță pentru instituțiile membre care nu au de unde să se împrumute în altă parte.
Băncile din SUA sunt, de asemenea, supuse reglementărilor stabilite de state, de Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (în cazul în care sunt membre) și de Oficiul Controlorului Monedei (OCC).
Considerații speciale
Sistemul de plăți al Rezervei Federale, cunoscut în mod obișnuit sub numele de Fedwire, deplasează zilnic trilioane de dolari între băncile din S.U.A. Tranzacțiile sunt pentru decontare în aceeași zi. În urma crizei financiare din 2008, Fed a acordat o atenție sporită riscului creat de decalajul de timp dintre momentul în care plățile sunt efectuate la începutul zilei și cel în care sunt decontate și reconciliate. Marile instituții financiare sunt presate de Fed să îmbunătățească monitorizarea în timp real a plăților și a riscului de credit, care a fost disponibilă doar la sfârșitul zilei.
Sistemul Rezervelor Federale vs. Comitetul Federal pentru Piața Deschisă
Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) este organismul de elaborare a politicii monetare al Fed și gestionează masa monetară a țării. Acesta este alcătuit din cei șapte membri ai consiliului guvernatorilor Fed, din președintele Fed din New York și din patru dintre ceilalți 11 președinți regionali ai Fed, care au mandate de un an prin rotație. FOMC se reunește de opt ori pe an în mod regulat și, în plus, în funcție de necesități, pentru a discuta perspectivele economiei naționale și pentru a revizui opțiunile pentru politica sa monetară.
În cadrul reuniunilor sale, FOMC ajustează ținta pentru rata overnight a fondurilor federale, care controlează ratele dobânzilor pe termen scurt, pe baza opiniei sale cu privire la soliditatea economiei. Atunci când dorește să stimuleze economia, acesta reduce rata țintă. Dimpotrivă, crește rata fondurilor federale pentru a încetini economia.
Taxa țintă a fost redusă la 0,25% ca răspuns la recesiunea din 2008 și a rămas la acest nivel timp de șapte ani. La 15 decembrie 2015, Fed a majorat rata țintă la un interval cuprins între 0,25% și 0,5% – prima creștere a ratei în aproape 10 ani. FOMC a majorat rata până la 2,25% până la 2,5% în prima jumătate a anului 2019. Rata a scăzut drastic în prima parte a anului 2020, revenind până la intervalul de la 0% la 0,25%, unde rămâne din aprilie 2020.