ROI Formule (Rendement op Investering)
Wat is Rendement op Investering (ROI)?
Rendement op Investering (ROI) is een financiële ratioFinanciële Ratio’sFinanciële ratio’s worden gecreëerd met behulp van numerieke waarden uit financiële overzichten om zinvolle informatie te verkrijgen over een bedrijf dat wordt gebruikt om het voordeel te berekenen dat een investeerder zal ontvangen in verhouding tot hun investeringskosten. Het wordt meestal gemeten als netto-inkomenNet-inkomen is een belangrijke post, niet alleen in de resultatenrekening, maar in alle drie de financiële kernstaten. Het wordt verkregen door het te delen door de oorspronkelijke kapitaalkosten Kapitaaluitgaven Kapitaaluitgaven verwijzen naar middelen die door een bedrijf worden gebruikt voor de aankoop, de verbetering of het onderhoud van activa op lange termijn om de investering te verbeteren. Hoe hoger de verhouding, hoe groter het behaalde voordeel. In deze gids wordt de ROI-formule uitgesplitst, worden verschillende voorbeelden gegeven van hoe deze kan worden berekend, en wordt een ROI-formule investeringscalculator gegeven die kan worden gedownload.
Om meer te leren, start CFI’s gratis financiële cursussen!
ROI-formule
Er zijn verschillende versies van de ROI-formule. De twee meest gebruikte staan hieronder:
ROI = Netto Inkomen / Kosten van Investering
of
ROI = Investeringswinst / Investeringsbasis
De eerste versie van de ROI-formule (netto inkomen gedeeld door de kosten van een investering) is de meest gebruikte ratio.
De eenvoudigste manier om over de ROI-formule na te denken is een soort “voordeel” te nemen en dat te delen door de “kosten”. Wanneer iemand zegt dat iets een goede of slechte ROI heeft, is het belangrijk om hen te vragen om precies te verduidelijken hoe ze het meten.
Voorbeeld van de berekening van de ROI-formule
Een investeerder koopt onroerend goed A, dat wordt getaxeerd op $ 500.000. Twee jaar later verkoopt de investeerder het pand voor $1.000.000.
We gebruiken in dit geval de formule voor investeringswinst.
ROI = (1.000.000 – 500.000) / (500.000) = 1 of 100%
Om meer te weten te komen, bekijk de gratis financiële cursussen van CFI!
Het gebruik van de berekening van de ROI-formule
ROI-berekeningen zijn eenvoudig en helpen een belegger te beslissen of hij een investeringskans moet nemen of overslaan. De berekening kan ook een indicatie zijn van hoe een belegging tot dusver heeft gepresteerd. Wanneer een belegging een positieve of negatieve ROI laat zien, kan dit voor de belegger een belangrijke aanwijzing zijn over de waarde van zijn belegging.
Met behulp van een ROI-formule kan een belegger laag renderende beleggingen scheiden van hoog renderende beleggingen. Met deze benadering kunnen beleggers en portefeuillebeheerders proberen hun beleggingen te optimaliseren.
Voordelen van de ROI-formule
Er zijn veel voordelen aan het gebruik van de return on investment-ratio waarvan elke analist zich bewust zou moeten zijn.
#1 Eenvoudig en gemakkelijk te berekenen
De return on investment-metriek wordt vaak gebruikt omdat deze zo gemakkelijk te berekenen is. Er zijn slechts twee cijfers nodig – de baten en de kosten. Omdat “rendement” voor verschillende mensen verschillende dingen kan betekenen, is de ROI-formule gemakkelijk te gebruiken, omdat er geen strikte definitie van “rendement” is.
#2 Universeel begrepen
Rendement op investering is een universeel begrepen begrip, dus het is bijna gegarandeerd dat als je de metriek in een gesprek gebruikt, mensen zullen weten waar je het over hebt.
Beperkingen van de ROI-formule
Hoewel de ratio vaak zeer nuttig is, zijn er ook enkele beperkingen aan de ROI-formule die belangrijk zijn om te weten. Hieronder volgen twee belangrijke punten die de moeite van het opmerken waard zijn.
#1 De ROI-formule houdt geen rekening met de factor tijd
Een hoger ROI-getal betekent niet altijd een betere investeringsoptie. Bijvoorbeeld, twee investeringen hebben dezelfde ROI van 50%. Echter, de eerste investering is voltooid in drie jaar, terwijl de tweede investering vijf jaar nodig heeft om dezelfde opbrengst te produceren. Dezelfde ROI voor beide investeringen vertroebelt het grotere plaatje, maar wanneer de factor tijd wordt toegevoegd, ziet de belegger gemakkelijk de betere optie.
De belegger moet twee instrumenten vergelijken onder dezelfde tijdsperiode en dezelfde omstandigheden.
#2 De ROI-formule is vatbaar voor manipulatie
Een ROI-berekening zal tussen twee mensen verschillen, afhankelijk van welke ROI-formule wordt gebruikt in de berekening. Een marketingmanager kan de berekening van onroerend goed gebruiken die in het voorbeeldgedeelte wordt uitgelegd, zonder rekening te houden met extra kosten zoals onderhoudskosten, onroerendgoedbelasting, verkoopkosten, zegelrechten en juridische kosten.
Een belegger moet kijken naar de werkelijke ROI, die rekening houdt met alle mogelijke kosten die worden gemaakt wanneer elke investering in waarde stijgt.
Om meer te leren, start onze gratis financiële cursussen!
Geannualiseerde ROI Formule
Zoals hierboven vermeld, is een van de nadelen van de traditionele rendement op investering metriek dat het geen rekening houdt met tijdsperioden. Bijvoorbeeld, een rendement van 25% over 5 jaar wordt hetzelfde uitgedrukt als een rendement van 25% over 5 dagen. Maar uiteraard is een rendement van 25% in 5 dagen veel beter dan in 5 jaar!
Om dit probleem te ondervangen kunnen wij een ROI-formule op jaarbasis berekenen.
ROI Formule:
= – 1
Waar:
# jaren = (Einddatum – Begindatum) / 365
Voorbeeld, een belegger koopt een aandeel op 1 januari 2017 voor $12,50 en verkoopt het op 24 augustus 2017, voor $15,20. Wat is het reguliere en geannualiseerde rendement op de investering?
Regulier = ($15,20 – $12,50) / $12,50 = 21,6%
Geannualiseerd = -1 = 35,5%
ROI Formule Calculator in Excel
Download CFI’s gratis ROI Formule CalculatorRendement op Investering Excel CalculatorDeze Return on Investment Excel Calculator zal u helpen bij het berekenen van het rendement op de investering voor verschillende scenario’s. Rendement op investering is een van de belangrijkste rentabiliteitsratio’s om de prestaties van een bedrijf te beoordelen. Hier is een uittreksel van de sjabloon. Gebruik deze calculator om gemakkelijk de ROI te berekenen wanneer u in Excel uw eigen analyse uitvoert. De calculator maakt gebruik van de hierboven toegelichte voorbeelden en is zo ontworpen dat u gemakkelijk uw eigen getallen kunt invoeren en kunt zien wat de output is bij verschillende scenario’s.
De calculator behandelt vier verschillende methoden voor de ROI-formule: netto-inkomen, vermogenswinst, totaal rendement en geannualiseerd rendement.
De beste manier om het verschil tussen elk van de vier benaderingen te leren, is door verschillende getallen en scenario’s in te voeren en te zien wat er met de resultaten gebeurt.
Download de gratis sjabloon
Voeg uw naam en e-mailadres in op het formulier hieronder en download nu de gratis sjabloon!
Uitleg in video over rendement op investering/ROI-formule
Hieronder vindt u een video met uitleg over wat rendement op investering is, hoe u het berekent en waarom het belangrijk is. U zult veel leren in slechts een paar minuten!
Alternatieven voor de ROI-formule
Er zijn veel alternatieven voor de zeer generieke return on investment ratio.
De meest gedetailleerde maatstaf voor rendement staat bekend als de Internal Rate of Return (IRR).Internal Rate of Return (IRR)De Internal Rate of Return (IRR) is de discontovoet die de netto contante waarde (NPV) van een project nul maakt. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend. Dit is een maatstaf voor alle kasstromen die tijdens de levensduur van een investering worden ontvangen, uitgedrukt als een jaarlijks groeipercentage (%). Deze metriek houdt rekening met de timing van kasstromen, wat een voorkeursmaatstaf is voor rendement in gesofisticeerde sectoren zoals private equity en durfkapitaalPrivate Equity vs Venture Capital, Angel/Seed InvestorsVergelijk private equity vs venture capital vs angel en seed investeerders in termen van risico, bedrijfsfase, omvang & type investering, metriek, management. Deze gids geeft een gedetailleerde vergelijking van private equity vs venture capital vs angel en seed investeerders. Het is gemakkelijk om de drie klassen van investeerders te verwarren.
Andere alternatieven voor ROI zijn Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) is een maatstaf voor de winstgevendheid van een bedrijf dat het jaarlijkse rendement van een bedrijf (netto-inkomen) gedeeld door de waarde van het totale eigen vermogen van het bedrijf (d.w.z. 12%) neemt. ROE combineert de resultatenrekening en de balans aangezien het netto-inkomen of de nettowinst wordt vergeleken met het eigen vermogen. en Return on Assets (ROA)Return on Assets & ROA FormuleROA Formule. Return on Assets (ROA) is een soort return on investment (ROI) metriek die de winstgevendheid van een bedrijf meet in verhouding tot zijn totale activa. Deze ratio geeft aan hoe goed een bedrijf presteert door de winst (netto inkomen) die het genereert te vergelijken met het kapitaal dat het heeft geïnvesteerd in activa. Deze twee ratio’s houden geen rekening met de timing van de kasstromen en geven slechts een jaarlijks rendement weer (in tegenstelling tot een levenslang rendement zoals IRR). Zij zijn echter specifieker dan het algemene rendement op investeringen omdat de noemer duidelijker is gespecificeerd. Equity en Assets hebben een specifieke betekenis, terwijl “investering” verschillende dingen kan betekenen.
Lees meer over rendement
Bedankt voor het lezen van deze CFI-gids voor het berekenen van rendement op investeringen. CFI is de officiële wereldwijde aanbieder van de Financial Modeling Analyst-benamingFMVA® CertificationSluit u aan bij 850.000+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J.P. Morgan, en Ferrari 
. Om verder te leren en uw carrière vooruit te helpen, zullen deze aanvullende CFI-bronnen over rendement nuttig zijn:
- Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) is een maatstaf voor de winstgevendheid van een bedrijf, waarbij het jaarlijkse rendement van een bedrijf (netto-inkomen) wordt gedeeld door de waarde van het totale eigen vermogen van het bedrijf (d.w.z. 12%). ROE combineert de resultatenrekening en de balans aangezien het netto-inkomen of de winst wordt vergeleken met het eigen vermogen.
- Return on Assets (ROA)Return on Assets & ROA FormuleROA Formule. Return on Assets (ROA) is een soort return on investment (ROI) metriek die de winstgevendheid van een bedrijf meet in verhouding tot zijn totale activa. Deze ratio geeft aan hoe goed een bedrijf presteert door de winst (netto-inkomen) die het genereert te vergelijken met het kapitaal dat het heeft geïnvesteerd in activa.
- Internal Rate of Return (IRR)Internal Rate of Return (IRR)De Internal Rate of Return (IRR) is de discontovoet die de netto contante waarde (NPV) van een project nul maakt. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat zal worden verdiend op een project of investering.
- DCF ModelingDCF Model Training Free GuideEen DCF-model is een specifiek type financieel model dat wordt gebruikt om een bedrijf te waarderen. Het model is eenvoudigweg een voorspelling van de unlevered free cash flow
van een bedrijf.