En introduktion till split-dollar livförsäkring
Till skillnad från vad du kanske tror är split-dollar livförsäkring inte en försäkring, åtminstone inte i klassisk mening. Det är en typ av arrangemang som gör det möjligt för två parter, vanligtvis en arbetsgivare och en anställd, att dela upp kostnader och förmåner för livförsäkringsskydd. Premiebetalningarna, äganderätten och intäkterna som ska betalas vid den försäkrades död delas ofta mellan företaget och en nyckelanställd. I många situationer betalar arbetsgivaren dock alla eller en större del av premierna i utbyte mot en andel av försäkringens kontantvärde och dödsfallsersättning. Kontantvärdena ackumuleras och ger en återbetalningstrygghet för arbetsgivaren, som betalar merparten av premien. I detta scenario har företagare möjlighet att förse en chef med livförsäkringsförmåner till en låg kostnad. Ett annat alternativ för företag att överväga är att använda split-dollar-försäkringar i stället för försäkringsfinansierade icke-kvalificerade uppskjutna ersättningsplaner.
Det split-dollar-arrangemanget är attraktivt för arbetsgivare eftersom det ger ett sätt att rekrytera och behålla topprestationer. De anställda har i sin tur möjlighet att skaffa sig ett framtida skydd med en flexibel försäkring som uppfyller deras behov. Dessutom kan denna typ av försäkring användas som en fungerande strategi för överföring av förmögenhet mellan förälder och barn och för bodelning.
Det finns två grundtyper av split-dollar livförsäkringar: endorsement, där arbetsgivaren äger försäkringen och skördar förmånerna, men den anställde väljer förmånstagare eller förmånstagare och hur dödsfallsersättningen ska betalas ut, och collateral, där den anställde äger försäkringen. I denna situation behandlas arbetsgivarens premiebetalningar på samma sätt som räntefria lån. Den anställde överlåter försäkringen till arbetsgivaren som säkerhet för dessa lån. Vid arbetstagarens död betalas lånen från försäkringens nominella värde. Eventuella intäkter som återstår betalas ut till förmånstagaren eller förmånstagarna.
Sättet det var
Avtal om delade dollaravtal går tillbaka till 1930-talet. Med tiden kom Internal Revenue Service (IRS) att betrakta all vinst eller eget kapital från en split-dollar-policy, känd som equity collateral assignment split dollar, som ett räntefritt lån och därför beskattningsbar. IRS betraktade förmåner i form av eget kapital som lönsamma främst för den part som betalar det lägsta beloppet av premiekostnaden, och införde nya bestämmelser, för att eftersträva en större övergripande öppenhet.
Under 2003 slutförde IRS de nya bestämmelserna om split-dollar-policor, som fortfarande är i kraft i dag. Samtidigt som de validerar användningen av split-dollar-policor i bodelningsplanering mellan givare och mottagare har ändringarna begränsat användningen av split-dollar-policor som säkerhet för eget kapital för att finansiera icke kvalificerad ersättning till företagsledare.
Variationer på ett tema
De följande två skattesystemen framkom i 2003 års IRS-bestämmelser; de påverkar strukturen på en split-dollar-policy för företagsägare och bodelningsplaner och beror på vem som äger policyn:
- En ordning med ekonomisk nytta (eller eget kapital) gör det möjligt för företagsägaren/arbetsgivaren eller donatorn att betala den årliga premien i egenskap av ägare till försäkringspolicyn. Alternativt kan en oåterkallelig livförsäkringsfond (ILIT) vara försäkringens ägare, i vilket fall gåvan av en ekonomisk förmån görs årligen till fonden.
Om en arbetsgivare äger försäkringen skulle arbetsgivarens premiebetalningar ge eget kapital eller ekonomiska förmåner som är skattepliktiga varje år. Den anställde är ansvarig för skatterna. Förmånerna kan bland annat omfatta en andel av försäkringens kontantvärde eller kostnaden för livförsäkringsskydd. - I ett avtal om lånereglering, om den anställde äger försäkringen, betraktas arbetsgivarens premiebetalningar som lån till den anställde. I detta fall skulle den anställde beskattas för skillnaden mellan det faktiska räntebeloppet och det belopp som skulle ha uppkommit till marknadsräntan.
Look Before You Leap
Det är viktigt att notera att ett livförsäkringsarrangemang med split-dollar kräver att man särskilt följer komplexa skatteregler och bestämmelser. Innan du upprättar policyn, se till att rådgöra med ditt team av kvalificerade försäkrings-, jurist- och skatteexperter för att avgöra hur en split-dollar livförsäkring kan gynna dig, ditt företag och dina nyckelpersoner.