JP Morgan, Bank of America går samman för att ta ner Venmo
En samling av de största namnen inom amerikansk bankverksamhet, inklusive JP Morgan Chase, Bank of America och Wells Fargo, samarbetar alla för att lägga till integration med ett nytt mobilt betalningsnätverk som heter Zelle, som konkurrerar med den dominerande kraften i branschen, Venmo.
Nätverket, som skapats av ett företag som heter Early Warning, är ett försök från banksektorn att skapa ett betalningssystem som rivaliserar med det populära Venmo som det främsta sättet att dela pengar. Nätverket kommer också att integreras med ett antal bankpartners förstahands mobilapplikationer.
”Målet med Zelle är att erbjuda konsumenterna en konsekvent, enkel, snabb och säker upplevelse för att skicka och ta emot betalningar med varandra”, säger Andrew Tilbury, senior marknadsstrateg på Early Warning.
Jo större nätverket är, desto större är värdet för konsumenter som letar efter snabbare och säkra sätt att skicka och ta emot pengar med vem som helst i deras liv.
”På affärssidan är målet att samarbeta med banker och kreditföreningar av alla storlekar för att göra den konsekventa användarupplevelse som erbjuds genom Zelle alltmer tillgänglig.”
Venmo-utmanare
Den nuvarande marknaden för appar för att dela pengar, särskilt från konsument till konsument, domineras av Venmo.
Den nystartade appen, som ägs av PayPal, har sitt ursprung i teknikvärlden och har kontrollerat fältet för konsumentinriktad penningdelning. Zelle försöker föra tillbaka en del av denna penningdelningsaffär till bankerna som har lämnats utanför sedan Venmos framväxt.
Zelle-användare kommer att ha två alternativ, beroende på vilken bank de använder, när de bestämmer sig för hur de ska skicka och ta emot pengar. Om användarna inte tillhör en bank som har samarbetat med Zelle kan de helt enkelt använda Zelles mobilapp och skicka pengar via den.
Alla som har ett giltigt check- eller sparkonto, oavsett vilken bank kontot kommer från, kommer att kunna använda Zelle-appen.
Om de tillhör en av de banker som har samarbetat med den nya appen kan de hitta ett ZellePay-alternativ integrerat i sin banks mobilapp, vilket gör att de kan skicka pengar direkt till och från sitt bankkonto, utan att behöva låta sina pengar vänta i limbo på Venmos eller andra betalningsappars nätverk.
Med tanke på de banker som har samarbetat borde många amerikaner inte ha några problem med att hitta Zelle i sin banks app. Banker som JP Morgan Chase, Bank of America och Wells Fargo kommer alla att integrera Zelle i sina mobilappar.
Andra banker som samarbetar är PNC, Citibank och U.S. Bank, samt en mängd andra mindre finansinstitut.
Zelle samarbetar också med en mängd olika betalningsförmedlare och kreditkortsföretag, bland annat Mastercard och Visa, för att ge konsumenterna en rad olika alternativ för att använda Zelle och finansföretagen många sätt att få kontakt med konsumenterna.
Middleman
Hur populärt Venmo än är har det mött en del motstånd från användare som känner sig obekväma med tanken att deras pengar från deras bankkonto leds till ett Venmo-konto, sedan överförs till en väns Venmo-konto, som slutligen kan sättas in på den vännens bankkonto.
För många kan denna mängd av separation från bankkonto till bankkonto och de många stegen som kommer däremellan vara en obekväm upplevelse. En ledare i Gizmodo från tidigare i år uttryckte starkt denna oro (se artikel).
Zelle löser detta problem genom att ansluta användarnas bankkonton direkt till bankkontona för de vänner som de försöker dela pengar med. Detta åstadkoms genom Zelles omfattande partnerskap med ett stort antal populära banker och finansiella tjänster.
Early Warning och Zelle försöker skära bort mellanhänderna när det gäller att dela betalningar i hopp om att bankerna kan få en del av den främsta marknaden för mobilt delande av pengar, som har tagit fart i kölvattnet av Venmo och dess liknande konkurrenter som Google Wallet och Square Cash.
”Eftersom Zelle erbjuds av och är inbäddad i finansinstitut finns det inga belopp för lagrade värden från tredje part, ingen inmatning av känslig inloggningsinformation i appar från tredje part och ingen väntan på att dina pengar ska överföras till ditt konto”, säger Tillbury.