ROI-formel (Return on Investment)
Vad är avkastning på investeringar (ROI)?
Avkastning på investeringar (ROI) är ett finansiellt nyckeltal Finansiella nyckeltalFinansiella nyckeltalFinansiella nyckeltal skapas med hjälp av numeriska värden som hämtas från bokslut för att få meningsfull information om ett företag och som används för att beräkna den nytta som investeraren kommer att få i förhållande till sin investeringskostnad. Den mäts oftast som nettoresultatNettoresultatNettoresultatet är en viktig post, inte bara i resultaträkningen, utan i alla tre huvudboksluten. Den erhålls genom att den delas med den ursprungliga kapitalkostnaden. Ju högre kvoten är, desto större är den intjänade fördelen. Den här guiden kommer att dela upp ROI-formeln, beskriva flera exempel på hur man beräknar den och tillhandahålla en investeringskalkylator med ROI-formel för nedladdning.
Om du vill lära dig mer kan du lansera CFI:s kostnadsfria ekonomikurser!
ROI-formel
Det finns flera olika versioner av ROI-formeln. De två mest använda visas nedan:
ROI = nettointäkt / investeringskostnad
eller
ROI = investeringsvinst / investeringsbas
Den första versionen av ROI-formeln (nettointäkt dividerat med investeringskostnaden) är det mest använda förhållandet.
Det enklaste sättet att tänka på ROI-formeln är att ta någon typ av ”vinst” och dividera den med ”kostnaden”. När någon säger att något har en bra eller dålig ROI är det viktigt att be dem klargöra exakt hur de mäter den.
Exempel på beräkning av ROI-formeln
En investerare köper fastighet A, som värderas till 500 000 dollar. Två år senare säljer investeraren fastigheten för 1 000 000 dollar.
Vi använder oss av formeln för investeringsvinst i det här fallet.
ROI = (1 000 000 000 – 500 000) / (500 000) = 1 eller 100 %
För att lära dig mer kan du kolla in CFI:s kostnadsfria ekonomikurser!
Användningen av ROI-formelns beräkning
ROI-beräkningar är enkla och hjälper en investerare att avgöra om han eller hon ska ta eller hoppa över en investeringsmöjlighet. Beräkningen kan också vara en indikation på hur en investering har presterat hittills. När en investering visar en positiv eller negativ ROI kan det vara en viktig indikation för investeraren om värdet av deras investering.
Med hjälp av en ROI-formel kan en investerare skilja lågpresterande investeringar från högpresterande investeringar. Med detta tillvägagångssätt kan investerare och portföljförvaltare försöka optimera sina investeringar.
Fördelar med ROI-formeln
Det finns många fördelar med att använda avkastningsmåttet som varje analytiker bör känna till.
#1 Enkelt och lätt att beräkna
Avkastningsmåttet används ofta eftersom det är så lätt att beräkna. Endast två siffror behövs – nyttan och kostnaden. Eftersom ”avkastning” kan betyda olika saker för olika personer är avkastningsformeln lätt att använda, eftersom det inte finns någon strikt definition av ”avkastning”.
#2 Allmängiltigt förstådd
Avkastningen på investeringar är ett allmängiltigt begrepp, så det är nästan garanterat att om du använder måttet i en konversation, så kommer folk att veta vad du pratar om.
Begränsningar av ROI-formeln
Samtidigt som förhållandet ofta är mycket användbart finns det också vissa begränsningar av ROI-formeln som är viktiga att känna till. Nedan följer två viktiga punkter som är värda att notera.
#1 ROI-formeln bortser från tidsfaktorn
Ett högre ROI-tal innebär inte alltid ett bättre investeringsalternativ. Till exempel har två investeringar samma avkastning på 50 %. Den första investeringen är dock avslutad på tre år, medan den andra investeringen behöver fem år för att ge samma avkastning. Samma ROI för båda investeringarna suddar ut helhetsbilden, men när tidsfaktorn läggs till ser investeraren lätt det bättre alternativet.
Investeraren måste jämföra två instrument under samma tidsperiod och samma omständigheter.
#2 ROI-formeln är känslig för manipulation
En ROI-beräkning kommer att skilja sig åt mellan två personer beroende på vilken ROI-formel som används i beräkningen. En marknadschef kan använda fastighetsberäkningen som förklaras i exempelavsnittet utan att redovisa ytterligare kostnader som underhållskostnader, fastighetsskatter, försäljningsavgifter, stämpelskatter och juridiska kostnader.
En investerare måste titta på den verkliga avkastningen på investerat kapital, som redovisar alla möjliga kostnader som uppstår när varje investering ökar i värde.
För att lära dig mer, starta våra kostnadsfria ekonomikurser!
Annualiserad ROI-formel
Som nämnts ovan är en av nackdelarna med det traditionella avkastningsmåttet för investeringar att det inte tar hänsyn till tidsperioder. Till exempel uttrycks en avkastning på 25 % under 5 år på samma sätt som en avkastning på 25 % under 5 dagar. Men självklart är en avkastning på 25 % på 5 dagar mycket bättre än 5 år!
För att övervinna detta problem kan vi beräkna en formel för årlig avkastning på investerat kapital.
ROI-formel:
= – 1
Var:
Antal år = (Slutdatum – Startdatum) / 365
En investerare köper till exempel en aktie den 1 januari 2017 för 12,50 dollar och säljer den den den 24 augusti 2017 för 15,20 dollar. Vad är den ordinarie och årliga avkastningen på investeringen?
Regelbunden = (15,20 dollar – 12,50 dollar) / 12,50 dollar = 21,6 %
Annualiserad = -1 = 35,5 %
ROI Formelkalkylator i Excel
Ladda ner CFI:s kostnadsfria ROI-formelkalkylatorReturning av avkastningen på investeringar i Excel-kalkylatornDen här Excel-kalkylatorn för avkastningen på investeringar kommer att hjälpa dig att beräkna avkastningen på investeringar för olika scenarier. Avkastning på investeringar är ett av de viktigaste lönsamhetskvoterna för att bedöma ett företags resultat. Här är ett utdrag ur mallen. Använd den här kalkylatorn för att enkelt beräkna avkastningen när du h i Excel för att utföra din egen analys. Kalkylatorn använder de exempel som förklaras ovan och är utformad så att du enkelt kan mata in dina egna siffror och se vad resultatet blir under olika scenarier.
Kalkylatorn täcker fyra olika metoder för ROI-formler: nettointäkt, kapitalvinst, totalavkastning och årlig avkastning.
Det bästa sättet att lära sig skillnaden mellan var och en av de fyra metoderna är att mata in olika siffror och scenarier, och se vad som händer med resultaten.
Ladda ner den kostnadsfria mallen
Inför ditt namn och din e-postadress i formuläret nedan och ladda ner den kostnadsfria mallen nu!
Videoförklaring av avkastningen på investeringar/ROI-formeln
Nedan följer en videoförklaring av vad avkastning på investeringar är, hur man räknar ut den och varför den är viktig. Du lär dig mycket på bara några minuter!
Alternativ till ROI-formeln
Det finns många alternativ till det mycket generiska förhållandet för avkastning på investeringar.
Det mest detaljerade avkastningsmåttet kallas internränta (IRR).Internränta (IRR)Internränta (IRR)Internräntan (IRR) är den diskonteringsränta som gör att nettonuvärdet (NPV) för ett projekt blir noll. Med andra ord är det den förväntade sammansatta årliga avkastningen som kommer att intäktsföras på ett projekt eller en investering. Detta är ett mått på allt kassaflöde som erhålls under en investerings livslängd, uttryckt som en årlig tillväxttakt i procent (%). Detta mått tar hänsyn till tidpunkten för kassaflödena, vilket är ett föredraget avkastningsmått i sofistikerade branscher som private equity och venture capitalPrivate Equity vs Venture Capital, Angel/Seed InvestorsCompare private equity vs venture capital vs angel and seed investors in terms of risk, stage of business, size & type of investment, metrics, management. Den här guiden ger en detaljerad jämförelse mellan private equity vs riskkapital vs ängel- och såddinvesterare. Det är lätt att blanda ihop de tre kategorierna av investerare.
Andra alternativ till ROI inkluderar Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) är ett mått på ett företags lönsamhet som tar ett företags årliga avkastning (nettointäkt) dividerat med värdet av det totala egna kapitalet (dvs. 12 %). ROE kombinerar resultaträkningen och balansräkningen eftersom nettoresultatet eller vinsten jämförs med det egna kapitalet. och Return on Assets (ROA)Return on Assets & ROA FormulaROA Formula. Avkastning på tillgångar (ROA) är en typ av avkastningsmått (ROI) som mäter ett företags lönsamhet i förhållande till dess totala tillgångar. Detta nyckeltal anger hur väl ett företag presterar genom att jämföra den vinst (nettoinkomst) som det genererar med det kapital som det investerat i tillgångar… Dessa två nyckeltal tar inte hänsyn till tidpunkten för kassaflödena och representerar endast en årlig avkastning (i motsats till en livslång avkastning som IRR). De är dock mer specifika än den generiska avkastningen på investeringar eftersom nämnaren är tydligare specificerad. Eget kapital och tillgångar har en specifik innebörd, medan ”investering” kan betyda olika saker.
Läs mer om avkastningsräntor
Tack för att du läste denna CFI-guide om beräkning av avkastning på investeringar. CFI är den officiella globala leverantören av beteckningen Financial Modeling AnalystFMVA®-certifieringGå med i 850 000+ studenter som arbetar för företag som Amazon, J.P. Morgan och Ferrari 
. För att fortsätta att lära dig och främja din karriär kommer dessa ytterligare CFI-resurser om avkastning att vara till hjälp:
- Retur on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Avkastning på eget kapital (ROE) är ett mått på ett företags lönsamhet som tar ett företags årliga avkastning (nettointäkt) dividerat med värdet av det totala egna kapitalet (dvs. 12 %). ROE kombinerar resultaträkningen och balansräkningen eftersom nettoresultatet eller vinsten jämförs med det egna kapitalet.
- Retur on Assets (ROA)Return on Assets & ROA FormulaROA Formula. Avkastning på tillgångar (ROA) är en typ av avkastningsmått (ROI) som mäter ett företags lönsamhet i förhållande till dess totala tillgångar. Detta nyckeltal anger hur väl ett företag presterar genom att jämföra den vinst (nettoinkomst) som det genererar med det kapital som investerats i tillgångar.
- Intern avkastning (IRR)Intern avkastning (IRR)Intern avkastning (IRR)Den interna avkastningen (IRR) är den diskonteringsränta som gör att nettonuvärdet (NPV) av ett projekt blir noll. Med andra ord är det den förväntade sammansatta årliga avkastningen som kommer att intjänas på ett projekt eller en investering.
- DCF-modelleringDCF-modellutbildning Utbildning Gratis guideEn DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används för att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos av ett företags obelastade fria kassaflöde