Sparobligationer 101: Hur de fungerar och vad du behöver veta

Sparobligationer 101: Hur de fungerar och vad du behöver veta

Sparobligationer är en typ av obligationer eller skuldsedlar som utfärdas av den amerikanska staten. Till skillnad från typiska obligationer som betalar ränta regelbundet är en sparobligation en ”nollkupongobligation”, vilket innebär att den betalar ränta endast när den löses in av ägaren. Obligationen är icke-överlåtbar, så du kan inte sälja den till en annan sparare, en annan egenskap som skiljer den från mer typiska obligationer.

Här är vår guide för att komma igång med sparobligationer och vad du behöver veta om du överväger dem som en del av din personliga sparplan.

Sparobligationer FAQ

Vad är en sparobligation?

Sparobligationer är ett enkelt sätt för privatpersoner att låna ut pengar direkt till staten och få avkastning på sin investering. Obligationerna säljs till sitt nominella värde. Så om du vill investera 50 dollar köper du en obligation för 50 dollar, och sedan börjar du få ränta på det beloppet. Allt eftersom räntan byggs upp på kontot kommer du att sätta ihop dina vinster, så att din ränta tjänar ränta.

Men en sparobligation skiljer sig från en traditionell obligation på flera viktiga sätt:

• Till skillnad från en traditionell obligation, som betalar kontant ränta regelbundet, betalar en sparobligation inte förrän du löser in den (även om obligationen ackumulerar ränta över tiden).
• Men medan en traditionell obligation förfaller på ett visst datum och sedan upphör att existera, kan en sparobligation förfalla och sedan fortsätta att existera.
• En sparobligation kan fortsätta att löpa med ränta tills den löses in, eller upp till 30 år efter att den utfärdades.
• Med traditionella obligationer betalar ägaren skatt på räntebetalningar, men en ägare av en sparobligation betalar ingen skatt förrän obligationen är inlöst.
• Till skillnad från de flesta traditionella obligationer är räntan på en sparobligation av serie EE eller serie I föremål för inkomstskatt endast på nationell nivå, inte på delstatsnivå eller lägre.
• En köpare av traditionella obligationer kan köpa vilket belopp som helst när som helst, men köpare av sparobligationer är begränsade till att köpa 10 000 dollar i obligationer av varje serie (alltså 20 000 dollar totalt) under ett och samma år.

Hur fungerar sparobligationer?

Sparobligationer fungerar genom att de betalar dig ränta för obligationen. Även om sparobligationen får ränta med tiden, betalas den inte förrän du löser in den.

Sparobligationer kan endast lösas in av ägaren, och du kommer inte att kunna sälja dem till eller köpa dem av någon annan person. Obligationen kan lösas in direkt hos staten, eller om det rör sig om en pappersobligation, hos staten eller ett finansinstitut.

Sparobligationer kan köpas direkt från USA:s regering, via finansministeriets webbplats treasurydirect.gov. Series EE- och Series I-obligationer kan köpas i elektronisk form, medan Series I-obligationer också kan köpas i pappersform med din skatteåterbäring från IRS.

Du kan köpa en elektronisk Series EE- eller Series I-obligation i vilken valör som helst över 25 dollar i steg om en cent. Du kan till exempel köpa en obligation för 75,34 dollar.

Däremot finns I-obligationer i pappersform endast i valörerna 50 dollar, 100 dollar, 200 dollar, 500 dollar och 1 000 dollar.

Om din pappersobligation förloras, stjäls, förstörs eller skadas på annat sätt kan du begära en elektronisk ersättningsobligation.

Olika typer av sparobligationer

USA:s sparobligationer finns i några få serier, varav endast två fortfarande ges ut:

Serie E obligationer

USA:s regering gav först ut dessa obligationer för att finansiera sig själv under andra världskriget, och den fortsatte att sälja dem fram till 1980, då serie EE obligationer ersatte dem. Dessa obligationer ges inte längre ut.

Serie EE-obligationer

Serie EE-obligationer gavs ut för första gången 1980 och fortsätter att ges ut idag. Dessa obligationer betalar antingen en fast ränta eller en rörlig ränta, beroende på när de emitterades. Serie EE-obligationer som emitterats efter maj 2005 ger fast ränta.

Serie I-obligationer

Serie I-obligationer ger ett större skydd mot inflation än serie EE-obligationer: De ger inte bara en fast ränta utan även en rörlig ränta som baseras på konsumentprisindex för konsumenter i städer.

Hur man löser in sparobligationer

Både serie EE- och serie I-obligationer kan lösas in när de är minst tolv månader gamla. Om du löser in någon av serierna innan du har ägt dem i fem år förlorar du dock de tre sista månadernas räntebetalningar som straffavgift.

Båda serierna av obligationer ger ränta i så lång tid som 30 år. Ju längre du innehar obligationen, desto mer kommer den att vara värd, upp till den 30-åriga tidsgränsen.

Pappersobligationer kan lösas in på de flesta lokala finansinstitut, medan elektroniska obligationer kan lösas in på finansministeriets webbplats. Det är bara att logga in på ditt konto och följa instruktionerna för att lösa in obligationen. Kontanterna krediteras till ditt check- eller sparkonto inom två arbetsdagar från inlösningsdatumet.

Med elektroniska obligationer måste du lösa in minst 25 dollar i obligationer, medan det vanligtvis inte finns någon gräns för hur många pappersobligationer du kan lösa in i en enda transaktion. Banken som löser in obligationerna kan dock införa en begränsning för hur mycket du kan lösa in vid ett tillfälle.=

Är sparobligationer en bra investering?

Fördelar

Den största fördelen med sparobligationer är deras absoluta säkerhet. De emitteras direkt av den amerikanska regeringen och stöds till 100 procent av dess ”full faith and credit”

Sparobligationer är föremål för inkomstskatt endast på federal nivå, inte på delstatlig eller lokal nivå. Om din delstat har någon arvs- eller dödsskatt omfattas obligationerna dock av denna skatt.

Du kan dessutom använda sparobligationer för att betala utgifter för högre utbildning och på så sätt undvika att betala skatt på en del av eller hela räntan på obligationerna. (Här finns mer information.)

Serie I-obligationer erbjuder ett visst skydd mot inflation eftersom deras pris justeras som svar på förändringar i konsumentprisindexet för konsumenter i städer. Om inflationen stiger kommer avkastningen på serie I-obligationer att skruvas upp. Om inflationen sjunker kommer även räntan på obligationen att sjunka.

Serie EE-obligationer har en speciell egenskap: finansministeriet garanterar att en elektronisk EE-obligation som emitteras i juni 2003 eller senare kan lösas in för minst dubbelt så mycket som det nominella värdet. Om räntan inte är tillräcklig för att obligationen ska växa till det dubbla värdet kommer finansministeriet att göra en engångsjustering vid obligationens 20-årsjubileum för att kompensera skillnaden. Om du innehar en serie EE-obligation i 20 år skulle du i praktiken få en årlig avkastning på minst 3,5 procent.

Nackdelar

De största nackdelarna med sparobligationer är den relativt låga avkastningen och den bristande flexibiliteten.

Räntorna på serie EE-obligationer som utfärdas mellan november 2020 och april 2021 ger bara 0,1 procent. Samtidigt ger obligationer av serie I som emitteras mellan november 2020 och april 2021 en avkastning på 1,68 procent, och denna avkastning kommer att fluktuera beroende på konsumentprisindex för konsumenter i städer.

Obligationer är också relativt oflexibla. De kan inte alls lösas in på mindre än ett år och drabbas av en straffavgift på de tre senaste månadernas ränta om de löses in på mindre än fem år.

Bonds vs. sparkonton

Fördelar och nackdelar med obligationer

Den största positiva aspekten med sparobligationer i förhållande till sparkonton är att du kan uppnå en högre avkastning med serie I-obligationer. Dessa obligationer erbjuder en fast ränta och sedan ytterligare en rörlig ränta som justeras med inflationen. Många sparkonton erbjuder lägre avkastning än serie I-obligationer.

Plus, som redan nämnts, backas obligationer upp av USA:s regering, så de är en så säker investering som möjligt.

På nackdelen är sparobligationer oflexibla eftersom de måste behållas i minst ett år, och ägaren betalar en straffavgift på tre månaders ränta om de löses in före fem år.

Den som sparar kan dessutom tjäna mer på ett sparkonto än på en serie EE-obligation (om han eller hon inte kan utnyttja obligationens speciella 20-årsprivilegium.)

Fördelar och nackdelar med sparkonton

Två stora fördelar med ett sparkonto är dess höga flexibilitet och dess höga säkerhet. Sparkonton backas upp av FDIC, som försäkrar kontot upp till 250 000 dollar per insättare och institut. Dessutom kan sparare ta ut pengar från kontot upp till sex gånger per månad utan straffavgift, vilket ger dem tillgång till sina pengar samtidigt som de fortfarande tjänar ränta.

På samma sätt kan ett sparkonto ge bättre ränta än en sparobligation, särskilt om du gör bara lite benarbete för att hitta ett konto med hög avkastning. (Det är lätt att göra på Bankrate.)

Nackdelen med ett sparkonto är att avkastningen sjunker när räntorna sjunker, så din avkastning kanske inte slår inflationen, medan den rörliga, inflationsjusterade avkastningen på en serie I-obligation hjälper till att mildra denna risk.

Bottom line

Sparobligationer hör till de säkraste investeringarna, lika säkra som alla typer av investeringar med statlig stöd, t.ex. sparkonton, CD-skivor eller andra försäkrade bankprodukter. Sparare bör noggrant kontrollera den ränta som erbjuds av deras obligationer, eftersom räntorna på olika serier kan variera markant.

De som överväger sparobligationer kan också överväga CD-skivor, med förhoppningen att hitta en högre ränta och mer flexibilitet. Här är de CD:er med högst avkastning som Bankrate har spårat.

Lär dig mer:

• US sparobligationer: Hur säkert är 20 000 dollar i obligationer
• Hur man löser in Series EE sparobligationer från barndomen
• Bör du köpa amerikanska sparobligationer?