Vad betalar socialförsäkringsskatten för?
Många människor undrar vad deras socialförsäkringsskattemedel går till. Generellt sett går av varje dollar du betalar i socialförsäkringsskatt:
- 72 cent till en fond som betalar månatliga förmåner till pensionärer och deras familjer. Det motsvarar en genomsnittlig månadsförmån på 1 369 dollar eller 16 428 dollar per år.
- 16 cent går till handikappförmåner. Den genomsnittliga månadsutbetalningen där var 1 172 dollar.
- 9 cent går till efterlevandeförmåner Efterlevandeförmånerna kompletterade inkomsterna för makar och barn till avlidna arbetstagare. De kommer väl till pass eftersom SSA uppskattar att en av åtta vuxna i 20-årsåldern idag kommer att dö innan de når pensionsåldern.
- Mindre än 1 cent går till administrativa kostnader.
Pengar som inte används för att betala förmåner och administrativa kostnader investeras. Den amerikanska regeringen använder de pengar som den har lånat från Social Security – precis som den använder pengar som du kanske har investerat i sparobligationer – för att betala för alla de tjänster och projekt som den tillhandahåller. Och precis som regeringen betalar dig ränta på dina obligationer säger den att den kommer att fullgöra sina skyldigheter gentemot Social Security.
Varje år rapporterar Social Securitys styrelse om den ekonomiska situationen för Social Security-programmet. Dessa rapporter är värdefulla verktyg för att utvärdera och säkerställa socialförsäkringssystemets ekonomiska hälsa.
Var socialförsäkringen tillgänglig när jag går i pension?
Ja, om du är 50 år eller äldre just nu. Under den åldern? Kanske, kanske inte.
Och hur omfattande socialförsäkringsfonden än är, är den inte tillräckligt omfattande. Den demografiska utvecklingen visar att fler människor kommer att gå i pension och ta emot pengar, medan färre kommer att arbeta och bidra med pengar.
Fonderna beräknas växa fram till 2021. Efter det förväntas den totala kostnaden för programmet överstiga intäkterna.
Lagstiftarna har länge vetat att reformer är nödvändiga, men politikerna har varit förstenade av den motreaktion från väljarna som kan uppstå om de mixtrar med programmet. Men klockan tickar, och SSA förutspår att den kommer att slå midnatt år 2034.
Det är då reservfonderna kommer att vara uttömda och de totala intäkterna kommer inte att överstiga utbetalningarna. Det enda alternativet blir då att minska förmånerna till cirka 75 procent av vad arbetstagarna skulle få.
Om detta sker säger SSA att de kommer att kunna betala ut förmåner fram till 2090. Så det blir dina barns och barnbarns problem.
Vad är FICA?
Från den tidpunkt då de tittade på sin första lönecheck har varje amerikan sett en akronym på fyra bokstäver – FICA – ta deras surt förvärvade pengar. Inte många vet vad den står för, än mindre vart alla deras pengar tar vägen.
FICA är en förkortning för Federal Insurance Contributions Act.
De flesta amerikaner känner till den helt enkelt som socialförsäkrings- och sjukförsäkringsskatterna, som årligen tar tusentals dollar från deras lönecheckar.
Under 2018 kommer arbetsgivare och anställda att betala 6,2 procent vardera av lönen upp till 128 400 dollar. Om du tjänar det högsta beskattningsbara beloppet kommer du att få 7 960 dollar avdrag från din lön. Din arbetsgivare matchar detta, så Social Security Administration får 15 920 dollar.
Den genomsnittliga amerikanska arbetstagaren tjänar ungefär 50 000 dollar 2018, så deras bidrag till FICA är 3 224 dollar. Med arbetsgivarens matchning får socialförsäkringen 6 448 dollar.
Vart går pengarna som samlas in till socialförsäkringen?
Det snabba svaret är till regeringens enorma pensionsfond för amerikanska arbetstagare. Hur stor är den?
Sedan starten har FICA samlat in 19,9 biljoner dollar till Social Security och Medicare.
Kongressen införde FICA 1935. Det fanns olika statliga och lokala pensionsfonder på den tiden, men lagstiftarna beslutade att arbetstagarna behövde ett nationellt skyddsnät för att hindra dem från att spendera sin pensionering med att äta kalla bönor varje kväll till middag.
Fonden skulle också täcka personer som blev handikappade innan de uppnådde pensionsåldern.
I årsrapporten från Social Security Board of Trustees står det att 957 miljarder dollar samlades in under 2017. Social Security Administration (SSA) betalade ut 922 miljarder dollar i förmåner.
Det överskottet på 35 miljarder dollar sattes in i förvaltningsfonder för att täcka framtida utbetalningar. Förvaltarna rapporterade att de totala tillgångsreserverna i förvaltningsfonderna var 2,85 biljoner dollar, vilket verkar vara mycket pengar, och det är det också, men i och med att människor lever längre, betalas fler förmåner ut och det finns frågor om huruvida det kommer att räcka till dina ättlingar.
Hur finansieras socialförsäkringen?
Det kallas för ett ”bidrag”, som något du frivilligt skulle ge till välgörenhet, men med FICA har du inget val i saken. Enligt lag måste arbetsgivarna dra av FICA-skatter från sina veckolöner.
I själva verket kommer mer än 85 % av finansieringen av socialförsäkringen från löneskatter. De andra finansieringskällorna är ränta på tillgångarna i socialförsäkringsfonden (11 %), skatter på socialförsäkringsförmåner (3 %) och ersättningar från den allmänna fonden, som uppgår till noll.
Kommer socialförsäkringen ensam att ta hand om mig när jag går i pension?
Kort svar – nej. För det första är det inte meningen att den ska göra det.
FICA utformades för att täcka 40 % av en arbetstagares tidigare inkomst. Arbetstagaren skulle själv stå för de övriga 60 procenten.
Problemet är att inte tillräckligt många människor förstod hur liten del av deras pension som socialförsäkringen faktiskt täcker. Mer än 74 % av ogifta äldre personer räknar med att socialförsäkringen står för hälften eller mer av deras månadsinkomst. Ytterligare 47 % förlitar sig på den för minst 90 % av sin månadsinkomst.
Det visar hur viktigt det är att ha en pensionsfond utanför Social Security.
Hur mycket Social Security kommer du att få?
Det beror på hur mycket du betalat in i FICA-skatt, ditt födelseår och när du bestämmer dig för att börja ta emot förmåner.
Den maximala månadsutbetalningen 2018 är 2 788 dollar i månaden, eller 33 456 dollar per år. Storleken på din check beror på hur mycket FICA-skatt du har betalat, ditt födelseår och när du bestämmer dig för att gå i pension.
För att kvalificera dig för någon utbetalning måste du ha minst 40 poäng. Amerikaner får en kredit för varje 1 320 dollar de tjänar 2018, och de får upp till fyra krediter per år.
Det betyder inte att om du tjänar fyra krediter i tio år kan du sadla om och gå in i pensionssolnedgången. Det kan du tidigast göra vid 62 års ålder. Fast ju längre du väntar, desto mer pengar får du.
Full pensionsålder varierar mellan 65 och 67 år, beroende på vilket år du är född. Om du är född mellan 1943 och 1954 är din fulla pensionsålder 66 år.
Om du vill gå i pension vid 62 års ålder får du 70 % av de fulla pensionsförmånerna. Straffet minskar varje år tills du når full pensionsålder.
Om du väntar med att börja få förmåner till efter att du nått full pensionsålder kommer de att öka. Om du väntar till 70 års ålder får du 32 % mer än vad du skulle ha fått om du hade börjat vid 67 års ålder.
Vad gäller hur mycket du får blir det lite komplicerat. Formeln tar dina 35 år med de högsta inkomsterna och delar den summan med 420 månader (35 år) för att få fram din genomsnittliga indexerade månadsinkomst, eller AIME.
Din förmån baseras sedan på en tredelad procentsats av din AIME. Vi skulle kunna förklara ytterligare, men ditt huvud snurrar förmodligen redan.
Det enklaste sättet att beräkna dina framtida inkomster från socialförsäkringen är att besöka vår beräkningsverktyg för pensionsinkomster från socialförsäkringen. Ange lön, ålder och planerad pensionsålder för dig själv och din make/maka och se en uppskattning av hur mycket inkomst du kan förvänta dig att få när du går i pension.
Förutom att förutsäga din framtida socialförsäkringsinkomst bör du bestämma hur mycket pengar du behöver spara på pensionskonton. Använd vår beräkningskalkylator How Much Will I Need To Save For Retirement Calculator för att fastställa ditt totala sparmål.
Amerikanska uppgifter om pensionssparande visar att de flesta människor inte sparar tillräckligt och måste skjuta upp pensioneringen eller avstå helt från den.
Hur blir det om socialförsäkringen är min pensionsplan?
Gör allt som står i din makt för att förhindra att det händer. Amerikanerna försöker, även om det finns gott om utrymme för förbättringar.
Landets pensioneringspoäng var 80, enligt 2018 Fidelity Investments tvååriga Retirement Savings Assessment-studie. Det innebar att den typiska spararen var på väg att få 80 % av den inkomst som Fidelity uppskattade att de kommer att behöva under pensioneringen.
Det är en ökning från ett resultat på 62 år 2005, men studien avslöjade också att hälften av de 3 100 tillfrågade personerna troligen inte kommer att ha tillräckligt med pengar för att täcka de viktigaste pensionskostnaderna.
En rapport från 2017 från Economic Policy Institute är ännu dystrare. Den visade att medianen för pensionssparandet för amerikanska familjer med ett visst sparande var 60 000 dollar.
Så otillräcklig som den siffran är, sa rapporten att hälften av de amerikanska familjerna har noll pensionssparande. Sammantaget innebar det att medianen för alla amerikanska familjer var 5 000 dollar.
Social Security kan inte kompensera detta underskott. Den enda strategin är att få ordning på sin ekonomi och börja spara mer.
- ND. Vart tar socialförsäkringsskatterna vägen? Hämtad från https://www.nasi.org/learn/socialsecurity/where-taxes-go
- 2018, 31 januari. Fidelity-studie: America’s Retirement Score Improving. Hämtad från https://www.fidelity.com/about-fidelity/individual-investing/americas-retirement-score-improving
- Hinkle, M. 2017, 13 juli. Ingen förändring för Social Security Combined Trust Fund Reserves Depletion Year Says Board of Trustees. Hämtad från https://www.ssa.gov/news/press/factsheets/HowAreSocialSecurity.htm