U.S. Savings Bonds
Wat zijn U.S. Savings Bonds?
Een Amerikaanse spaarobligatie is een staatsobligatie die aan de burgers wordt aangeboden om de federale uitgaven te helpen financieren, en die spaarders een gegarandeerd, zij het bescheiden, rendement biedt. Deze obligaties worden uitgegeven met nulcoupon tegen een korting met een impliciete vaste rentevoet over een vaste periode.
Zo worden bijvoorbeeld Series EE-spaarobligaties verkocht tegen 50% van hun nominale waarde, en vervallen ze tot hun volledige waarde na 20 jaar.
Key Takeaways
- U.Amerikaanse spaarobligaties zijn een vorm van overheidsschuld die aan Amerikaanse burgers wordt uitgegeven om federale uitgaven te helpen financieren.
- Spaarobligaties worden met korting verkocht en vervallen tot hun volledige nominale waarde, en betalen geen reguliere couponrente.
- Serie EE-obligaties worden verkocht tegen de helft van de nominale waarde en vervallen in 20 jaar. Serie I-obligaties worden gecorrigeerd voor inflatie.
Inzicht in Amerikaanse spaarobligaties
Een Amerikaanse spaarobligatie is een veelvoorkomend type overheidsobligatie, dat wil zeggen een obligatie die door een overheidsinstantie wordt uitgegeven om geld in te zamelen van het publiek voor de financiering van haar kapitaalprojecten en andere activiteiten die nodig zijn om de economie te beheren. Wanneer de overheid obligaties verkoopt, neemt zij in feite een lening van het publiek aan, die zij belooft op een vooraf bepaalde datum in de toekomst terug te betalen. Als vergoeding voor het verstrekken van kapitaal betaalt de overheid rente aan haar obligatiehouders.
Velen vinden deze obligaties aantrekkelijk omdat zij niet onderworpen zijn aan staats- of lokale inkomstenbelastingen. Deze obligaties kunnen niet gemakkelijk worden overgedragen en zijn niet verhandelbaar.
Geschiedenis van de Amerikaanse spaarobligatie
In 1935, tijdens de Grote Depressie, ondertekende president Franklin D. Roosevelt wetgeving die het Amerikaanse ministerie van Financiën toestond door de federale overheid gesteunde spaarobligaties uit te geven, Series A. In 1941 werd de Series E obligatie voor het eerst uitgegeven om de Tweede Wereldoorlog te helpen financieren en werden Defensive Bonds genoemd. Na de aanval op Pearl Harbor werden ze War Savings Bonds genoemd, en het geld dat erin werd geïnvesteerd, ging rechtstreeks naar de oorlogsinspanning.
Na afloop van de oorlog werden Amerikanen aangemoedigd om spaarobligaties te kopen, die een manier boden voor individuen en gezinnen om rendement te verdienen op hun investeringen terwijl ze de absolute garantie van de Amerikaanse overheid genoten.
Kenmerken van U.S. Savings Bonds
- Niet-verhandelbaar: De Amerikaanse spaarobligatie is ontworpen om niet verhandelbaar te zijn, wat betekent dat een belegger de obligatie alleen rechtstreeks van de Amerikaanse overheid kan kopen en niet aan een andere belegger kan verkopen. De obligatie kan in feite niet worden overgedragen, aangezien zij een contract vormt tussen de belegger en de Amerikaanse regering. Deze directe relatie zorgt ervoor dat de Amerikaanse spaarobligatie niet in waarde schommelt. Daarom zou een belegger zijn oorspronkelijke belegging terugkrijgen als hij de obligatie aflost. Bovendien kan elk verloren of beschadigd spaarobligatiebewijs opnieuw worden uitgegeven of vervangen, aangezien de obligatie bij de overheid is geregistreerd.
- Aankoop: Een belegger kan de obligaties kopen in penny-stappen met een minimale investeringswaarde van $ 25 en een maximale waarde van $ 10.000. Een obligatiebelegger kan niet meer dan $ 10.000 nominale waarde van Amerikaanse spaarobligaties in een kalenderjaar kopen. Amerikaanse spaarobligaties kunnen alleen elektronisch worden gekocht en afgelost via de TreasuryDirect website die door de overheid wordt beheerd. De belegger moet een TreasuryDirect-rekening openen en een sofi-nummer (SSN), betaalrekening of spaarrekening, en e-mailadres opgeven.
- Rentebetaling: Amerikaanse spaarobligaties zijn zero-coupon obligaties die geen rente betalen totdat ze worden afgelost of tot de vervaldatum. De rente wordt halfjaarlijks berekend en wordt elk jaar gedurende 30 jaar opgebouwd. Nadat een obligatie 30 jaar is aangehouden, brengt zij de belegger niet langer rente op. Een belegger die de obligatie aan het eind van de maand koopt, ontvangt nog steeds de rente die over de hele maand is opgebouwd. Alle rente die op de aflossings- of vervaldatum wordt betaald, wordt elektronisch op de door de obligatiehouder aangewezen bankrekening gestort.
- Vervroegde aflossing: De tijd die nodig is om een obligatie te laten vervallen varieert, maar ligt vaak tussen de 15 en 30 jaar. Een obligatiehouder moet ten minste 12 maanden na de eerste aankoop wachten met het aflossen van de spaarobligatie, op welk moment hij de nominale waarde plus rente zal ontvangen. Bovendien verbeurt de belegger die de obligaties binnen de eerste vijf jaar na aankoop terugbetaalt, als sanctie de rente over de laatste drie maanden. Het aflossen van een obligatie nadat deze vijf jaar is aangehouden, leidt echter niet tot een boete.
- Fiscale gevolgen: De rente die wordt verdiend met spaarobligaties is vrijgesteld van staats- en lokale inkomstenbelastingen. De federale belastingen zijn echter van toepassing, maar alleen in het jaar waarin de obligatie vervalt, wordt afgelost, of na 30 jaar, wanneer de obligatie geen rente meer oplevert. Als de belegger de opbrengst van de obligatieaflossing gebruikt om collegegeld voor hoger onderwijs te betalen, kan hij worden vrijgesteld van hogere belastingen.
Soorten Amerikaanse spaarobligaties
Er zijn momenteel twee soorten Amerikaanse spaarobligaties die elektronisch kunnen worden gekocht, namelijk de Series EE- en Series I-obligaties.
- Series EE U.S. Savings Bond: De Series EE-spaarobligatie verving de Series E-bond in 1980. Deze obligaties worden verkocht tegen nominale waarde en zijn bij aflossing hun volledige waarde waard. Deze obligaties bieden een vaste rente, die wordt betaald op de vervaldag of aflossing.
- Series I U.S. Savings Bond: De Series I-spaarobligatie werd geïntroduceerd in 1998. Net als de Series EE obligatie wordt de Series I verkocht tegen nominale waarde. Deze obligaties bieden een rente die is aangepast aan de inflatie, waardoor de rente enigszins variabel is. Als de inflatie toeneemt, wordt de rente op de spaarobligatie naar boven bijgesteld. In perioden van deflatie zullen de obligaties gegarandeerd nooit onder de 0,00% zakken.
- Serie HH obligaties zijn niet langer beschikbaar voor aankoop. De Amerikaanse regering heeft deze obligaties met ingang van 31 augustus 2004 opgeheven. Obligaties die niet vervallen zijn, blijven rente ontvangen. De serie HH-obligaties waren niet-verhandelbare spaarobligaties met een looptijd van 20 jaar, uitgegeven door de Amerikaanse overheid.
Overige overwegingen
Om een Amerikaanse spaarobligatie te kunnen kopen of aflossen, moet een belegger een Amerikaans staatsburger, officieel Amerikaans ingezetene of Amerikaans ingezetene zijn.Amerikaanse staatsburger zijn, een officiële inwoner van de V.S. zijn, of een werknemer van de Amerikaanse overheid (ongeacht zijn nationaliteitsstatus).
Amerikaanse spaarobligaties behoren tot de veiligste beleggingen, omdat ze door de federale overheid zijn goedgekeurd en dus risicovrij zijn. Hoewel deze obligaties niet veel rente opleveren in vergelijking met de aandelenmarkt, bieden ze wel een minder volatiele bron van inkomsten. Ze bieden een manier om te sparen voor toekomstige uitgaven, omdat ze niet kunnen worden geïnd tot ten minste 12 maanden na aankoop, en hoe langer u wacht om de obligatie te verzilveren, hoe meer rente deze opbrengt.