VA Renovatie Lening
VA Renovatie Lening Richtlijnen
De VA renovatie lening richtlijnen zijn een beetje meer betrokken dan een rechte VA Home Loan. In eerste instantie bent u van toepassing voor twee leningen – de oorspronkelijke aankoop lening en de renovatie lening. De twee leningen worden vervolgens samengevoegd tot een maandelijkse betaling. Eventuele verbouwingen en reparaties gedekt door de renovatie lening zijn opgenomen in de uiteindelijke waarde. Dit is de waarde bij voltooiing. Reparaties kunnen plaatsvinden na het afsluiten van de lening! De leningverstrekker betaalt het geleende geld aan de aannemer wanneer deze de verbouwingen voltooit. We zullen hier dadelijk meer over leren.
U vraagt zich misschien af hoe de kredietgever aan het totaalbedrag komt dat nodig is om het huis te kopen en de verbouwingen te voltooien. Ze gebruiken de mindere van de aankoopkosten versus de als-voltooide waarde bepaald door een VA vergoeding panel taxateur. Dit heet de Notice of Value, of NOV. De taxateur bepaalt de aankoopkosten door het optellen van de contract verkoopprijs, de totale kosten van verbouwingen en reparaties, inspectie kosten, titel update kosten, en permits.
Wat zijn deze reserves? De fondsen zijn een buffer voor een just-in-case situatie die zich kan voordoen. Iedereen weet, zodra een aannemer begint te graven in een project, ze dingen die meer geld kunnen kosten of verlengen de lengte van de tijd die nodig is voor reparaties vinden. De maximaal toegestane onvoorziene kosten bedragen 15% van de projectkosten. Hoewel het niet verplicht is, zal de geldschieter beslissen of een onvoorziene uitgave gerechtvaardigd is op basis van de omvang van het uit te voeren werk. Al het geld dat overblijft in de onvoorziene uitgaven wanneer het werk is voltooid, moet worden toegepast op het hoofdsaldo. Als u de onvoorziene uitgaven uit eigen zak betaald bij de sluiting, zal het geld naar u toe komen zodra het project is voltooid.
Dat was een hoop informatie, dus laten we dit in reële getallen zetten, zodat u het idee krijgt. U kunt het volgende voorbeeld vinden in Circulaire 26-18-6, gepubliceerd in april van 2018.
Scenario A
Contract verkoopprijs is $ 100.000, verbouwingen en reparaties $ 75.000, incident reserve (10%) van $ 7.500, inspectie $ 250, vergunning $ 250 geeft u een totale verwervingskosten van $ 183.000. Het waardebericht wordt gerapporteerd op $180.000. Omdat de 180.000 dollar minder is dan 183.000 dollar, wordt dat beschouwd als de aanschaffingswaarde. Daarom zou u verplicht zijn om de extra $3.000 mee te nemen naar de afsluiting. Dit wordt niet beschouwd als een aanbetaling, omdat de verwervingskosten hoger zijn dan de gerapporteerde marktwaarde van het huis.
Scenario B
Contract verkoopprijs is $ 100.000, verbouwingen en reparaties $ 75.000, incident reserve (10%) van $ 7.500, inspectie $ 250, vergunning $ 250 geeft u een totale verwervingskosten van $ 183.000. Het waardebericht wordt gerapporteerd op $190.000. Het lagere bedrag van $ 183.000 wordt gebruikt als de aankoopkosten, waardoor het volledige bedrag kan worden gefinancierd, samen met de financieringskosten.
Zoals u kunt zien, komt het erop neer dat de kosten zoals voltooid lager zullen moeten zijn dan het bericht van waarde om volledig te kunnen worden gefinancierd. Alles boven de NOV zal out of pocket funds vereisen op het moment van sluiten.
Wat als u al eigenaar bent van uw huis en wilt herfinancieren? De scenario’s zijn hetzelfde. Het enige verschil is dat u uw huidige hypotheek volledig moet aflossen door de bestaande lening te herfinancieren. Om de overnamekosten voor een herfinanciering te berekenen, telt u gewoon de aflossing van de bestaande lening, de totale kosten van reparaties en verbouwingen, inspectiekosten, kosten voor het bijwerken van de titel en vergunningen bij elkaar op. Als het totaal boven het bedrag van het bericht van waarde ligt, moet u de extra kosten uit eigen zak betalen of de projectkosten verlagen. Als het totaal lager is dan de Notice of Value, heb je de extra bonus van de mogelijkheid om te rollen in afsluitkosten of een cash-out tot 100 procent van de waarde van de lening te nemen.
Home Purchase Option
– Een geweldige optie om foreclosures of korte verkoop
– Verouderde woningen
– Nieuwe VA Home aankoop die behoefte heeft aan een aantal reparaties te verbeteren.
Home Refinance Option
– Verbeter een bestaande woning in plaats van te verhuizen naar een nieuwe property.
-Renovatie op een VA huis dat behoefte heeft aan een beetje TLC.
Ok, je hebt je financiering, je hebt je lening – wat nu? U begint uw project! Het deel van de lening bestemd voor renovatie wordt bewaard in een depotrekening. U zult moeten verifiëren aan de geldschieter dat reparaties worden uitgevoerd op schema en op een aanvaardbare manier. Zodra de geldschieter ontvangt deze updates, zal het uitbetalen van de fondsen om uw contractor.
Let’s praten over uw aannemer. Er zijn specifieke eisen gebonden aan de VA renovatielening met betrekking tot wie je kunt gebruiken. U kent misschien een man die groot werk doet, en hij toevallig een vriend van jou, zodat je weet dat hij betrouwbaar is. Het is belangrijk om te weten dat welke aannemer u ook kiest moet worden geregistreerd en beschikken over een geldig VA bouwer identificatienummer voorafgaand aan de afgifte van de VA Notice of Value. Je moet ook een arms-length relatie met de bouwer. Dit betekent geen vrienden of familieleden. Er mag geen potentieel belangenconflict tussen u en de aannemer. Bouwers moeten een minimum van $ 100.000 waarde van de algemene aansprakelijkheidsverzekering te dragen en gedetailleerde ramingen van de reparaties, het uitsplitsen van de kosten van arbeid uit de kosten van supplies.
Wat gebeurt er als in het midden van uw renovatie onderneming u besluit dat u wilt een aantal wijzigingen aan te brengen? U zult een Change Order moeten maken. U mag alle wijzigingen die u wilt maken, zolang je betalen voor hen uit eigen zak. Elke beslissing die u neemt nadat de taxatie is voltooid, komt niet in aanmerking om te worden opgenomen in de nieuwe lening. Als u besluit een wijziging aan te brengen, moet u dit aan de taxateur ter goedkeuring voorleggen voordat het werk kan beginnen. Dit komt omdat zij ervoor moeten zorgen dat de Change Order de waarde van de oorspronkelijke taxatie niet verlaagt.
Het is de uiteindelijke verantwoordelijkheid van de geldschieter om toezicht te houden op het project en ervoor te zorgen dat het goed wordt voltooid zoals vermeld in de reikwijdte van het werk. Dit is van vitaal belang om ervoor te zorgen dat de waarde van het huis behouden blijft. Zodra het werk is voltooid, zal de geldschieter stuurt de VA vergoeding taxateur terug naar de woning voor een eindinspectie. Zij zullen ervoor zorgen dat het werk voldoet aan de Minimum Property Requirements (MPRs).
Whew! Dat was een hoop informatie. De belangrijkste dingen om te onthouden zijn deze.
1. Een VA Renovatie Lening geeft u de mogelijkheid van het kopen van een huis dat wat werk nodig heeft voordat u kunt verhuizen in. U kunt zelfs gebruik maken van het voor een huis in de afscherming!
2. De lening omvat de oorspronkelijke aankoopprijs en de kosten van renovaties, verbouwingen en reparaties in een enkele lening.
3. Werk kan worden voltooid na het sluiten, die bespaart u van het hebben van te betalen voor reparaties uit eigen zak voordat u kunt bewegen in.
4. Iedereen die in aanmerking komt voor een VA Home Loan in aanmerking komt voor een VA Renovation Loan. Dit geldt zelfs als u momenteel in het bezit van een VA of Conventionele Home Loan. Het is een perfecte optie als u wilt herfinancieren en een aantal broodnodige reparaties aan uw huidige home.