Opciones de venta – Compra, venta, fórmula y comercio de opciones de venta
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Los puntos clave:
- Una opción de venta es un contrato que da al comprador el derecho, pero no la obligación de vender el activo subyacente a un precio específico también conocido como precio de ejercicio.
- La compra de opciones de venta es una de las formas más sencillas de operar con opciones de venta.
- Los vendedores de opciones de venta venden opciones con la expectativa de perder valor para beneficiarse de las primas recibidas por la opción.
- Una opción de venta se puede utilizar para la especulación, la generación de ingresos y la gestión de impuestos
Esperamos que a estas alturas ya esté familiarizado con los fundamentos de la opción de compra tanto desde la perspectiva del comprador como del vendedor.
Una opción de compra es un contrato de opción en el que el comprador tiene derecho a comprar una cantidad específica de la acción subyacente a un precio predeterminado sin ninguna obligación.
¿Qué es una opción de venta?
¿Qué significa comprar opciones de venta?
¿Qué significa vender opciones de venta?
Fórmula de la opción de venta
Prima de la opción de venta
Operación con opciones de venta
- Especulación
- Generación de ingresos
- Gestión de impuestos
Si ahora está familiarizado con la opción de compra, entonces entender sobre las ‘Opciones de venta’ es bastante fácil.
El punto de vista sobre la opción de venta desde la perspectiva del comprador es que los mercados deben ser bajistas como opuesto a la visión alcista de un comprador de opciones de compra.
Discutiremos los fundamentos de la opción de venta y luego conduciremos la prima de la opción de venta y la negociación:
¿Qué es una opción de venta?
Una opción de venta es un contrato de opción que da al comprador el derecho, pero no la obligación de vender el activo subyacente a un precio específico también conocido como el precio de ejercicio.
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Las opciones de venta pueden negociarse sobre muchos activos subyacentes como acciones, divisas y también materias primas.
Nos ayudan a proteger nuestras operaciones contra la caída del precio de los activos mencionados por debajo de un precio específico.
Cada contrato de venta se compone de 100 acciones del valor subyacente.
El operador no tiene que poseer el activo subyacente para comprar o vender puts.
El comprador de la opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación, de vender el activo a un precio determinado, dentro de un período especificado.
En cambio, el vendedor tiene la obligación de comprar el activo al precio de ejercicio si el propietario de la opción ejerce su opción de venta.
¿Qué significa comprar opciones de venta?
La compra de opciones de venta es una de las formas más sencillas de operar con opciones de venta.
Cuando el operador de opciones tiene una visión bajista sobre una acción en particular, entonces puede comprar opciones de venta para beneficiarse de una caída en el precio del activo.
El precio del activo debe moverse por debajo del precio de ejercicio de las opciones de venta antes de la fecha de vencimiento de esta estrategia para obtener beneficios.
Ejemplo:
Supongamos que la acción cotiza a 4900 rupias y un contrato de opción de venta con un precio de ejercicio de 70 rupias que vence dentro de un mes.
Se espera que el precio de la acción caiga bruscamente en las próximas semanas después de su informe de resultados.
El diagrama de resultados de los ejemplos será el siguiente:
Si los precios caen como se espera, entonces podemos obtener beneficios ilimitados.
Pero si nuestra operación no va de acuerdo con nuestras expectativas, entonces nuestra pérdida sólo se limitará al precio de la prima que habíamos pagado.
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¿Qué significa vender opciones de venta?
Los vendedores de puts venden opciones con la expectativa de perder valor por beneficiarse de las primas recibidas por la opción.
Una vez que las puts han sido vendidas a un comprador, entonces el vendedor tiene la obligación de comprar el activo subyacente al precio de ejercicio si la opción es ejercida.
El precio de la acción debe aumentar por encima del strike para obtener un beneficio.
Si el precio de la acción subyacente cae por debajo del precio de strike antes de la fecha de vencimiento, entonces el comprador obtiene un beneficio en la venta.
El comprador tiene el derecho de vender las puts, mientras que el vendedor tiene la obligación y comprar las puts al precio de strike especificado.
Sin embargo, si las opciones de venta superan el precio de ejercicio, el comprador tiene pérdidas.
Del diagrama anterior se desprende que el beneficio se limita a la prima, mientras que si los precios se mueven en contra de nuestras expectativas, podemos sufrir pérdidas ilimitadas.
Fórmula de la opción de venta:
Si queremos calcular el valor de la opción de venta, entonces necesitaremos 2 parámetros:
– El precio de ejercicio
– El precio actual de mercado del activo subyacente
Si la opción se ejerce, entonces podemos averiguar el valor de la opción de venta, mediante la siguiente fórmula:
Valor= Precio de Ejercicio-Precio de Mercado del Activo Subyacente
Si la opción no se ejerce, entonces no tiene valor.
Prima de la opción de venta:
Para calcular la prima de la opción de venta, necesitará:
– Valor intrínseco
– Valor temporal
Para calcular el valor intrínseco, necesita el precio de mercado actual del activo subyacente y el precio de ejercicio.
La diferencia entre ambos se conoce como precio intrínseco.
El valor temporal depende de lo lejos que esté la fecha de vencimiento de la fecha actual. Además, cuanto mayor sea la volatilidad, mayor será el valor temporal.
Operación con opciones de venta:
Una opción de venta puede utilizarse para especular, generar ingresos y gestionar los impuestos:
Especulación:
Las opciones de venta son ampliamente utilizadas por el trader cuando entonces espera la caída de los precios de las acciones subyacentes
Generación de ingresos:
Los traders pueden simplemente vender la opción de venta de acciones en lugar de mantener los valores.
Gestión de impuestos:
Los comerciantes pueden eliminar el pago de enormes impuestos sobre la ganancia de capital en las acciones con sólo pagar los impuestos sobre la opción de venta.
También puede utilizar los escaneos de opciones para filtrar las acciones para operar al día siguiente mediante el uso de la versión web de StockEdge.
¡Feliz aprendizaje!