¿Qué son los Futuros Dow?
Los Futuros Dow son operaciones sobre materias primas, con precios y fechas de entrega fijas en el futuro. Permiten a los inversores predecir o contemplar el valor futuro de las acciones antes de la campana de apertura.
Aprenda más sobre los Dow Futures, y cómo se negocian, y cuándo puede hacerlo.
¿Qué son los Dow Futures?
En los índices Dow Jones Industrial Average (DJIA) y Standard &Poor’s (S&P) 500, encontrará la negociación de materias primas, en la que puede negociar contratos de futuros de materias primas sobre el índice en lugar de comprar en valores.
Si está poco expuesto al mercado de futuros, es posible que, al principio, se sienta perplejo ante los Dow Futures. Para ayudar a clarificar las cosas, a continuación se presentan algunos de los aspectos básicos.
¿Cómo funcionan los Futuros Dow?
Para entender cómo funcionan los Futuros Dow, un enfoque básico es pensar en un agricultor y un tendero. El tendero sabe que el agricultor tendrá una cosecha de soja que se recogerá pronto, por lo que ofrece comprar 100 fanegas de soja en enero por 900 dólares.
Si el agricultor está de acuerdo, el contrato se ha hecho, y cada uno espera a enero. No importa el precio de la soja en enero, el precio fijado es el que paga el tendero.
Un contrato de futuros es un acuerdo jurídicamente vinculante entre dos partes (que pueden ser personas o instituciones) en el que acuerdan intercambiar dinero o activos en función de los precios previstos de un índice subyacente.
No hay que confundir los futuros con las opciones de futuros. Las opciones son derivados del mercado de futuros, que tienen un mercado y una bolsa propios. Las opciones se compran para dar al titular el derecho, pero no la obligación, de ejercer las condiciones del contrato de materias primas. En un contrato de futuros, ambas partes tienen la obligación de cumplir su parte del trato.
¿Dónde se negocian los futuros Dow?
La posición que se toma en una operación es el precio de compra que se ha acordado con el vendedor. Los contratos de futuros Dow se negocian en una bolsa, lo que significa que es la bolsa con la que usted trata cuando crea su posición (su precio y su contrato) en el producto básico.
La bolsa existe para mantener el comercio justo y eliminar el riesgo, como el de que una parte no cumpla el contrato. Al tener todos los contratos de futuros compensados a través de la bolsa, este riesgo se elimina porque la bolsa sirve para garantizar cada posición.
¿Cuándo se puede operar?
Los futuros sobre el dólar comienzan a negociarse cada día en el Chicago Board of Trade (CBOT) a las 7:20 de la mañana, hora central (8:20 de la mañana, hora del este), es decir, una hora y diez minutos antes de la apertura de la bolsa.Esto permite que la negociación tenga lugar para que los reporteros y los profesionales puedan hacerse una idea del sentimiento del mercado (la actitud de los inversores sobre los precios y el potencial del mercado).
El sentimiento del mercado es voluble: si una empresa presenta unos beneficios enormes y los futuros del Dow se disparan, lo más probable es que la propia bolsa también suba. Si un acontecimiento meteorológico inesperado cierra las principales rutas marítimas antes de la apertura del mercado de valores, podría hacer que los futuros del Dow cayeran porque los inversores empiezan a anticiparse a los problemas. Esto crea la posibilidad de que las acciones también caigan una vez que suene la campana de apertura.
Comprando Futuros con Apalancamiento
Los Futuros Dow tienen apalancamiento incorporado, lo que significa que los operadores pueden usar significativamente menos dinero para operar con futuros mientras reciben ganancias o pérdidas exponenciales. Esto puede permitir a los operadores ganar sustancialmente más dinero en las fluctuaciones de los precios en el mercado de lo que podrían simplemente comprando una acción directamente.
Los futuros del Dow Jones utilizan un multiplicador de 10 (a menudo llamado apalancamiento de 10 a uno o apalancamiento del 1.000%). Si los futuros del Dow cotizan actualmente a 6.000, por ejemplo, un solo contrato de futuros tendría entonces un valor de mercado de 60.000 dólares. Por cada dólar (o «punto», como se conoce en Wall Street) que fluctúa el DJIA, un solo contrato de futuros sobre el Dow tiene un aumento o disminución de 10 dólares.
Como resultado, un operador que creyera que el mercado iba a subir podría simplemente adquirir futuros sobre el Dow con una cantidad menor de dinero y obtener un enorme beneficio como resultado del factor de apalancamiento.
Si el mercado volviera a un nivel de 14.000 desde los 8.000 actuales, por ejemplo, cada contrato de Futuros Dow ganaría 60.000 dólares de valor (subida de 6.000 puntos x 10 de factor de apalancamiento = 60.000 dólares). Cabe destacar que también puede ocurrir fácilmente lo contrario. Si el mercado cayera, el operador de futuros sobre el Dow podría perder enormes sumas de dinero.
Consignas clave
- Los futuros sobre el Dow son operaciones sobre materias primas, con precios y fechas de entrega establecidos en el futuro.
- Permiten a los inversores predecir o especular con el valor futuro de las acciones antes de la campana de apertura.
- Un contrato de futuros es un acuerdo legalmente vinculante entre dos partes, que pueden ser individuos o instituciones.
- Con este acuerdo, estas entidades se comprometen a intercambiar dinero o activos en función de los precios previstos de un índice subyacente.
- Los futuros sobre el dólar comienzan a negociarse cada día en el Chicago Board of Trade (CBOT) a las 7:20 de la mañana, hora central.