Tipos de interés y cómo funcionan

Tipos de interés y cómo funcionan

Un tipo de interés es el porcentaje del principal que cobra el prestamista por el uso de su dinero. El principal es la cantidad de dinero prestada.

Los tipos de interés afectan al coste de los préstamos. Como resultado, pueden acelerar o ralentizar la economía. La Reserva Federal gestiona los tipos de interés para conseguir un crecimiento económico ideal.

¿Qué es un tipo de interés?

Un tipo de interés es el coste de pedir dinero prestado o la recompensa por ahorrarlo. Se calcula como un porcentaje de la cantidad prestada o ahorrada.

Se pide dinero prestado a los bancos cuando se contrata una hipoteca para la vivienda. Otros préstamos pueden utilizarse para comprar un coche, un electrodoméstico o para pagar la educación.

Los bancos le piden dinero prestado en forma de depósitos, y el interés es lo que le pagan por el uso del dinero depositado. Utilizan el dinero de los depósitos para financiar los préstamos.

Los bancos cobran a los prestatarios un tipo de interés ligeramente superior al que pagan a los depositantes. La diferencia es su beneficio. Dado que los bancos compiten entre sí tanto por los depositantes como por los prestatarios, los tipos de interés se mantienen dentro de un estrecho margen entre ellos.

Cómo funcionan los tipos de interés

El banco aplica el tipo de interés a la parte total impagada de su préstamo o del saldo de su tarjeta de crédito, y usted debe pagar al menos los intereses en cada período de capitalización. Si no lo hace, su deuda pendiente aumentará aunque esté realizando los pagos.

Aunque los tipos de interés son muy competitivos, no son iguales. Un banco cobrará tipos de interés más altos si cree que hay menos posibilidades de que la deuda se pague. Por esa razón, los bancos tienden a asignar un tipo de interés más alto a los préstamos renovables, como las tarjetas de crédito, ya que este tipo de préstamos son más caros de gestionar. Los bancos también cobran tipos más altos a las personas que consideran de riesgo; cuanto más alta sea su puntuación crediticia, menor será el tipo de interés que tendrá que pagar.

Tipos de interés fijos frente a variables

Los bancos cobran tipos fijos o tipos variables. Los tipos fijos son los mismos durante toda la vida del préstamo. Al principio, sus pagos consisten principalmente en el pago de intereses. A medida que pasa el tiempo, usted paga un porcentaje cada vez mayor del principal de la deuda. La mayoría de las hipotecas convencionales son préstamos a tipo fijo.

Los tipos variables cambian con el tipo de interés preferente. Cuando la tasa sube, también lo hará el pago de su préstamo. Con estos préstamos, debe prestar atención al tipo de interés preferente, que se basa en el tipo de interés de los fondos federales. Con cualquiera de los dos tipos de préstamos, por lo general puede realizar un pago adicional en cualquier momento para el capital, lo que le ayudará a saldar la deuda antes.

¿Cómo se determinan los tipos de interés?

Los tipos de interés se determinan por los rendimientos de las notas del Tesoro o por el tipo de los fondos federales. La Reserva Federal establece el tipo de los fondos federales como referencia para los tipos de interés a corto plazo. El tipo de los fondos federales es lo que los bancos se cobran entre sí por los préstamos a un día.

Los rendimientos de las notas del Tesoro están determinados por la demanda de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que se venden en subasta. Cuando la demanda es alta, los inversores pagan más por los bonos. Como resultado, sus rendimientos son más bajos. Los bajos rendimientos del Tesoro afectan a los tipos de interés de los bonos a largo plazo, como las hipotecas a 15 y 30 años.

Impacto de los tipos de interés altos frente a los bajos

Los tipos de interés altos encarecen los préstamos. Cuando los tipos de interés son altos, menos personas y empresas pueden permitirse un préstamo. Esto reduce la cantidad de crédito disponible para financiar las compras, frenando la demanda de los consumidores. Al mismo tiempo, anima a más personas a ahorrar porque reciben más sobre su tasa de ahorro. Los tipos de interés elevados también reducen el capital disponible para ampliar las empresas, estrangulando la oferta. Esta reducción de la liquidez frena la economía.

Los tipos de interés bajos tienen el efecto contrario en la economía. Los tipos hipotecarios bajos tienen el mismo efecto que la reducción de los precios de la vivienda, estimulando la demanda de bienes inmuebles. Las tasas de ahorro caen. Cuando los ahorradores ven que obtienen menos intereses por sus depósitos, pueden decidir gastar más. También es posible que inviertan su dinero en inversiones ligeramente más arriesgadas pero más rentables, lo que hace subir los precios de las acciones.

Si los tipos de interés bajos proporcionan tantos beneficios, ¿por qué no iban a mantenerse bajos todo el tiempo? En general, el gobierno estadounidense y la Reserva Federal prefieren los tipos de interés bajos. Pero los tipos de interés bajos pueden causar inflación. Si hay demasiada liquidez, la demanda supera a la oferta y los precios suben; ésa es una de las causas de la inflación.

Entender la TAE

La tasa anual equivalente (TAE) es el coste total del préstamo. Incluye los tipos de interés más otros costes. El mayor coste suele ser las comisiones únicas, llamadas «puntos». El banco los calcula como un punto porcentual del total del préstamo. La TAE también incluye otros gastos, como las comisiones de los agentes y los costes de cierre.

Tanto el tipo de interés como la TAE describen los costes del préstamo. El tipo de interés le indica lo que paga cada mes. La TAE le indica el coste total durante la vida del préstamo.

Use la TAE para comparar los costes totales del préstamo. Es especialmente útil cuando se compara un préstamo que sólo cobra un tipo de interés con otro que cobra un tipo de interés inferior más puntos.

La TAE calcula el coste total del préstamo a lo largo de su vida. Tenga en cuenta que pocas personas permanecerán en su casa con ese préstamo, por lo que también debe conocer el punto de equilibrio, que le indica en qué momento los costes de dos préstamos diferentes son iguales. La forma más sencilla de determinar el punto de equilibrio es dividir el coste de los puntos entre la cantidad mensual que se ahorra en intereses.

Comparación de hipotecas a tipo fijo a 30 años por 200.000 dólares
Tipo de interés	4.5%	4%
Pago mensual	$1,013	$974
Puntos y comisiones	$0	$4,000
APR	4.5%	4.4%
Costo total	$364.813	$350.614
Costo después de 3 años	$36.468	$39.064

En el ejemplo anterior, el ahorro mensual es de $39. Los puntos cuestan 4.000 dólares. El punto de equilibrio es 4.000 $ / 39 $ o 102 meses. Eso es lo mismo que 8,5 años. Si supieras que no vas a permanecer en la casa durante 8,5 años, te convendría aceptar el tipo de interés más alto. Pagaría menos al evitar los puntos.

El resultado final

• Los tipos de interés afectan a la forma de gastar el dinero. Cuando los tipos de interés son altos, los préstamos bancarios cuestan más. La gente y las empresas piden menos préstamos y ahorran más. La demanda disminuye y las empresas venden menos. La economía se contrae. Si va demasiado lejos, podría convertirse en una recesión.
• Cuando los tipos de interés bajan, ocurre lo contrario. La gente y las empresas piden más préstamos, ahorran menos e impulsan el crecimiento económico. Pero aunque esto suene bien, los tipos de interés bajos pueden crear inflación. Demasiado dinero persigue muy pocos bienes.
• La Reserva Federal gestiona la inflación y la recesión controlando los tipos de interés. Así que preste atención a los anuncios de la Reserva Federal sobre la caída o el aumento de los tipos de interés. Puede reducir sus riesgos al tomar decisiones financieras como pedir un préstamo, elegir tarjetas de crédito e invertir en acciones o bonos.
• Los tipos de interés afectan al coste de pedir dinero prestado. Compare siempre el interés y la TAE cuando considere un producto de préstamo.