Konsolidaatiomenetelmä
Mikä on konsolidaatiomenetelmä?
Konsolidaatiomenetelmä on eräänlainen sijoitusten kirjanpitomenetelmäSijoitusmenetelmätTämässä oppaassa ja yleiskatsauksessa sijoitusmenetelmiin hahmotellaan sijoittajien tärkeimpiä tapoja hankkia rahaa ja hallita riskiä pääomamarkkinoilla. Sijoitus on mikä tahansa omaisuuserä tai instrumentti, joka on hankittu tarkoituksenaan myydä se ostohintaa korkeampaan hintaan joskus tulevaisuudessa (myyntivoitot) tai siinä toivossa, että omaisuuserä tuottaa suoraan tuloja (kuten vuokratuloja tai osinkoja). käytetään enemmistöomistuksessa olevien sijoitusten tilinpäätösten konsolidointiin. Tätä menetelmää voidaan käyttää vain silloin, kun sijoittajalla on tosiasiallinen määräysvalta sijoituskohteessa tai tytäryhtiössä, mikä usein, mutta ei aina, edellyttää, että sijoittaja omistaa vähintään 50,1 % tytäryhtiön osakkeista tai äänivallasta.
Konsolidaatiomenetelmä toimii siten, että tytäryhtiön saldot ilmoitetaan yhdistetyssä tilinpäätöksessä yhdessä emoyhtiön saldojen kanssa, mistä johtuu ”konsolidoitu”. Konsolidointimenetelmässä emoyhtiö yhdistää omat tulonsa 100 prosenttiin tytäryhtiön tuloista.
Learn more about the various types of mergers and amalgamationsAmalgamationIn corporate finance, analgamation is the combination of two or more companies into a larger single company. Kirjanpidossa sulautumisella eli konsolidoinnilla tarkoitetaan tilinpäätösten yhdistämistä..
Miten konsolidointimenetelmä toimii?
Etukonserni ilmoittaa ”sijoituksen tytäryhtiöön” omaisuuseränä tytäryhtiön kanssaTytäryhtiöTytäryhtiö (sub) on liiketoimintayksikkö tai yhtiö, joka on kokonaan tai osittain toisen, emo- tai holding-yhtiöksi kutsutun, yrityksen määräysvallassa. Omistus määräytyy emoyhtiön omistamien osakkeiden prosenttiosuuden mukaan, ja omistusosuuden on oltava vähintään 51 prosenttia. raportoi emoyhtiön omistamaa vastaavaa omaa pääomaa omassa tilinpäätöksessään omana pääomana. Konsernitasolla on lisättävä eliminointioikaisu, jotta konsernitilinpäätös ei muodostuisi emoyrityksen omistaman oman pääoman määrän vuoksi liian suureksi. Eliminointioikaisun tarkoituksena on kuitata konsernin sisäinen liiketapahtuma siten, että arvoja ei lasketa konsernitasolla kahteen kertaan.
Konsolidaatiomenetelmäesimerkki
Emäyritys on hiljattain vasta aloittanut toimintansa ja sillä on siten yksinkertainen rahoitusrakenne. Herra Parent, emoyhtiön ainoa omistaja, sijoittaa 20 miljoonaa dollaria käteistä yritykseensä. Tämä näkyy seuraavana päiväkirjamerkintänä.
| Dr. | Kassa | 20,000,000 | |
| Cr. | Oma pääoma | 20,000,000 | |
Siten Emoyhtiön saldot ovat nyt 20M varoja ja 20M omaa pääomaa.
Seuraavassa kuussa Emoyhtiö perustaa Child Inc:n, uuden tytäryhtiön. Emoyhtiö sijoittaa yhtiöön 10M dollaria 100 %:n osuudella sen omasta pääomasta. Emoyhtiön kirjanpidossa tämä näkyy seuraavasti.
| Dr. | Sijoitukset tytäryhtiöön | 10 000 000 | |
| Cr. | Käteisvarat | 10,000,000 | |
Emoyhtiöllä on nyt 10 miljoonaa dollaria vähemmän käteisvaroja, mutta sillä on silti yhteensä 20 miljoonaa dollaria varoja.
Lapsen kirjanpidossa sama tapahtuma näkyisi seuraavasti:
| Dr. | Kassa | 10 000 000 | |
| Cr. | Oma pääoma | 10.000.000 | |
Vuoden lopussa emoyhtiön on laadittava konsernitilinpäätös itsestään ja Child Inc. Jos oletetaan, että vuoden aikana ei tapahdu muita liiketapahtumia, konsernitilinpäätös näyttää seuraavalta:
| Parent Company | Child Inc. | Lopetusoikaisu | Konsolidoitu | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Varat | ||||||
| Kassavarat | 10,000,000 | 10,000,000 | 20,000,000 | |||
| Sijoitus tytäryhtiöön | 10,000,000 | 10,000,000 | >10,000,000,000 | 0 | ||
| Oma pääoma | ||||||
| Oma pääoma | 20,000,000 | 10,000,000 | -10,000,000 | 20,000,000 |
Kuten edellä nähdään, eliminointikorjaus on välttämätön, jotta konsernitase ei muodostuisi liian suureksiTaseTaseTase on yksi kolmesta perustavanlaatuisesta tilinpäätöksestä. Nämä tilinpäätökset ovat avainasemassa sekä rahoitusmallintamisessa että kirjanpidossa. Jos eliminointioikaisua ei tehtäisi, molempien yhtiöiden konsolidoidut varat olisivat yhteensä 30 000 000, mikä ei pidä paikkaansa, koska rahaa yksinkertaisesti siirrettiin kahden yhtiön välillä. Toisin sanoen eliminointikorjauksen tekemättä jättäminen johtaisi väärään arvonluontiin.
Mitä muita kirjanpitomenetelmiä on olemassa?
Kun sijoittaja ei käytä tosiasiallista määräysvaltaaSijoittajan vaikutusvaltaSijoittajan vaikutusvaltaSijoittajan vaikutusvallan taso, joka yrityksellä on sijoitustapahtumassa, määrittää kyseisen yksityisen sijoituksen kirjanpitomenetelmän. Sijoituksen kirjanpitokäsittely vaihtelee sen mukaan, kuinka suuri määräysvalta sijoittajalla on. sijoituskohteena olevasta yrityksestä sijoittajalla voi olla vähemmistöosuus yrityksessä. Riippuen siitä, kuinka suuri vaikutusvalta tällä vähemmistöosuudella on, sijoittaja voi käsitellä sijoituksen kirjanpidossa joko hankintamenomenetelmää tai pääomaosuusmenetelmää käyttäen.
Hankintamenomenetelmässä sijoitus kirjataan omaisuuseräksi ja osingot kirjataan sijoittajan tulona. Pääomamenetelmässä sijoitus kirjataan omaisuuseränä, tarkemmin sanottuna sijoituksena osakkuus- tai tytäryrityksiin, ja sijoittaja saa suhteellisen osuuden sijoituskohteen tuloksesta. Tätä osuutta kutsutaan ”oman pääoman poimimiseksi”.
Lisälähteet
Tämä on ollut opas sijoitusten konsolidointimenetelmästä. CFI on virallinen Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) -sertifikaatin myöntäjäFMVA®-sertifiointiLiity yli 850 000 opiskelijan joukkoon, jotka työskentelevät muun muassa Amazonin, J.P. Morganin ja Ferrarin 
kaltaisissa yrityksissä.
Jos haluat oppia lisää, tutustu myös näihin muihin relevantteihin CFI:n artikkeleihin:
- Kustannusarvomenetelmän mukainen kirjanpitoKustannusarvomenetelmääKustannusarvomenetelmää käytetään, kun tietyt investoinnit merkitään kirjanpitoon yrityksen tilinpäätöksessä. Tätä menetelmää käytetään, kun
- Oman pääoman ehtoinen kirjanpitoOman pääoman ehtoinen kirjanpitoOman pääoman ehtoinen kirjanpito on investoinneissa käytettävä kirjanpitotapa. Sitä käytetään silloin, kun sijoittajalla on merkittävä vaikutusvalta sijoituskohteeseen, mutta ei
- Pääomasijoittajan uraPääomasijoittajan uraprofiiliPääomasijoitusanalyytikot & osakkuusyrittäjät tekevät samankaltaista työtä kuin investointipankkitoiminnassa. Työhön kuuluu rahoitusmallinnusta, arvonmääritystä, pitkää työaikaa & korkeaa palkkaa. Pääomasijoittaminen (PE) on yleinen urakehitysmahdollisuus investointipankkiireille (IB). IB:ssä työskentelevät analyytikot haaveilevat usein ”valmistumisesta” ostopuolelle,
- RahoitusmallinnusopasVapaa rahoitusmallinnusopasTämä rahoitusmallinnusopas kattaa Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ajureista, ennustamisesta, kolmen tilinpäätöksen yhdistämisestä, DCF-analyysistä ja muusta