Korot ja niiden toiminta
Korko on prosenttiosuus pääomasta, jonka lainanantaja veloittaa rahojensa käytöstä. Pääoma on lainattu rahamäärä.
Korot vaikuttavat lainojen kustannuksiin. Tämän seurauksena ne voivat nopeuttaa tai hidastaa taloutta. Liittovaltion keskuspankki hallinnoi korkoja saavuttaakseen ihanteellisen talouskasvun.
Mikä on korko?
Korko on joko rahan lainaamisesta aiheutuvat kustannukset tai säästämisestä saatava palkkio. Se lasketaan prosenttiosuutena lainatusta tai säästetystä määrästä.
Lainaat rahaa pankeilta, kun otat asuntolainan. Muita lainoja voi käyttää auton tai kodinkoneen ostamiseen tai koulutuksen maksamiseen.
Pankit lainaavat sinulta rahaa talletuksina, ja korko on se, mitä ne maksavat sinulle talletetun rahan käytöstä. Pankit käyttävät talletuksista saatua rahaa lainojen rahoittamiseen.
Pankit veloittavat lainanottajilta hiukan korkeampaa korkoa kuin ne maksavat tallettajille. Ero on niiden voitto. Koska pankit kilpailevat keskenään sekä tallettajista että lainanottajista, korot pysyvät kapealla vaihteluvälillä.
Näin korot toimivat
Pankki soveltaa korkoa lainasi tai luottokorttisi saldon maksamattomaan kokonaisosuuteen, ja sinun on maksettava vähintään korko jokaisena koronlaskentajaksona. Jos et maksa, maksamatta oleva velkasi kasvaa, vaikka suoritat maksuja.
Vaikka korot ovat hyvin kilpailukykyisiä, ne eivät ole samanlaisia. Pankki perii korkeampaa korkoa, jos se uskoo, että velan takaisinmaksun todennäköisyys on pienempi. Tästä syystä pankeilla on taipumus määrätä korkeampi korko uusiutuville lainoille, kuten luottokorteille, koska tämäntyyppisten lainojen hoitaminen on kalliimpaa. Pankit veloittavat korkeampia korkoja myös henkilöiltä, joita ne pitävät riskialttiina; mitä korkeammat luottotiedot sinulla on, sitä alhaisempaa korkoa joudut maksamaan.
Kiinteät ja vaihtuvat korot
Pankit veloittavat kiinteitä tai vaihtuvia korkoja. Kiinteät korot pysyvät samoina koko laina-aikana. Aluksi maksusi koostuvat lähinnä korkomaksuista. Ajan myötä maksat yhä suuremman osan velan pääomasta. Useimmat tavanomaiset asuntolainat ovat kiinteäkorkoisia lainoja.
Vaihtuvat korot muuttuvat prime-koron mukaan. Kun korko nousee, myös lainasi maksu nousee. Näissä lainoissa sinun on kiinnitettävä huomiota prime-korkoon, joka. perustuu fed funds -korkoon. Kummassakin lainatyypissä voit yleensä milloin tahansa suorittaa lisämaksun pääomaan, mikä auttaa sinua maksamaan velan nopeammin pois.
Miten korot määräytyvät?
Korot määräytyvät joko valtion joukkovelkakirjalainan tuoton tai fed funds -koron perusteella. Liittovaltion keskuspankki asettaa liittovaltion ohjauskoron lyhyiden korkojen viitekoroksi. Fed funds rate on se, mitä pankit veloittavat toisiltaan yön yli -lainoista.
Fed funds rate vaikuttaa maan rahan tarjontaan ja siten talouden terveyteen.
Treasury note -obligaatioiden tuotto määräytyy huutokaupassa myytävien Yhdysvaltain valtionlainojen kysynnän mukaan. Kun kysyntä on suurta, sijoittajat maksavat velkakirjoista enemmän. Tämän seurauksena niiden tuotot ovat alhaisemmat. Alhaiset valtionlainojen tuotot vaikuttavat pitkäaikaisten joukkovelkakirjalainojen, kuten 15- ja 30-vuotisten asuntolainojen, korkoihin.
Korkeiden ja matalien korkojen vaikutus
Korkeat korot tekevät lainoista kalliimpia. Kun korot ovat korkeat, harvemmilla ihmisillä ja yrityksillä on varaa lainata. Tämä vähentää ostosten rahoittamiseen käytettävissä olevien luottojen määrää, mikä hidastaa kulutuskysyntää. Samalla se kannustaa useampia ihmisiä säästämään, koska he saavat enemmän säästökorolleen. Korkeat korot vähentävät myös yritysten laajentamiseen käytettävissä olevaa pääomaa, mikä supistaa tarjontaa. Tämä likviditeetin väheneminen hidastaa taloutta.
Matalilla koroilla on päinvastainen vaikutus talouteen. Alhaisilla asuntolainakoroilla on sama vaikutus kuin asuntojen hintojen alenemisella, mikä stimuloi kiinteistöjen kysyntää. Säästökorot laskevat. Kun säästäjät huomaavat saavansa vähemmän korkoa talletuksilleen, he saattavat päättää kuluttaa enemmän. He saattavat myös sijoittaa rahansa hieman riskialttiimpiin mutta tuottoisampiin sijoituksiin, mikä nostaa osakekursseja.
Matalat korot tekevät yrityslainoista edullisempia. Tämä rohkaisee yritysten laajentumista ja uusien työpaikkojen syntymistä.
Jos matalista koroista on niin paljon hyötyä, miksi niitä ei pidettäisi alhaalla koko ajan? Suurimmaksi osaksi Yhdysvaltain hallitus ja keskuspankki Federal Reserve pitävät matalia korkoja parempana. Mutta matalat korot voivat aiheuttaa inflaatiota. Jos likviditeettiä on liikaa, kysyntä ylittää tarjonnan ja hinnat nousevat; Se on vain yksi inflaation syistä.
Todellisen vuosikoron ymmärtäminen
Todellinen vuosikorko (annual percentage rate, APR) on lainan kokonaiskustannukset. Se sisältää korot sekä muut kulut. Suurin kustannus on yleensä kertaluonteiset maksut, joita kutsutaan ”pisteiksi”. Pankki laskee ne prosenttiyksikköinä lainan kokonaismäärästä. Todellinen vuosikorko sisältää myös muita kuluja, kuten välityspalkkiot ja sulkemiskulut.
Korko ja todellinen vuosikorko kuvaavat lainan kustannuksia. Korko kertoo, mitä maksat joka kuukausi. Todellinen vuosikorko kertoo kokonaiskustannukset laina-aikana.
Käytä todellista vuosikorkoa lainan kokonaiskustannusten vertailuun. Se on erityisen hyödyllinen, kun verrataan lainaa, josta peritään vain korko, sellaiseen lainaan, josta peritään alempi korko ja korkopisteet.
Vuotuinen vuosikorko laskee lainan kokonaiskustannukset sen elinkaaren aikana. Muista, että harva pysyy talossaan kyseisellä lainalla, joten sinun on myös tiedettävä kannattavuusraja, joka kertoo, missä vaiheessa kahden eri lainan kustannukset ovat samat. Helppo tapa määrittää kannattavuusraja on jakaa pisteiden kustannukset koroissa säästetyllä kuukausittaisella määrällä.
| 200 000 dollaria, 30 vuoden kiinteäkorkoinen asuntolaina Vertailu | |||
|---|---|---|---|
| Korko | 4. Korko | .5 % | 4 % |
| Kuukausimaksu | 1 013 dollaria | 974 dollaria | |
| Pisteet ja maksut | 0 dollaria | 4 000 dollaria | |
| Kuukausimaksu | 1 013 dollaria | 974 dollaria | |
| HYVE | 4.4.5% | 4.4 % | |
| Kokonaiskustannukset | 364,813 | 350,614 | |
| Kustannukset 3 vuoden kuluttua | 36,468 | 39,064 | |
Ylläolevassa esimerkissä kuukausittainen kuukausittainen kustannussäästö on 39 dollaria. Pisteet maksavat 4000 dollaria. Kannattavuusraja on 4 000 dollaria / 39 dollaria eli 102 kuukautta. Se vastaa 8,5 vuotta. Jos tietäisit, ettet asuisi talossa 8,5 vuotta, kannattaisi ottaa korkeampi korko. Maksat vähemmän välttämällä pisteet.
Lopputulos
- Korot vaikuttavat siihen, miten käytät rahaa. Kun korot ovat korkeat, pankkilainat maksavat enemmän. Ihmiset ja yritykset ottavat vähemmän lainaa ja säästävät enemmän. Kysyntä laskee ja yritykset myyvät vähemmän. Talous supistuu. Jos se menee liian pitkälle, se voi muuttua taantumaksi.
- Kun korot laskevat, tapahtuu päinvastoin. Ihmiset ja yritykset lainaavat enemmän, säästävät vähemmän ja vauhdittavat talouskasvua. Mutta niin hyvältä kuin tämä kuulostaakin, matalat korot voivat aiheuttaa inflaatiota. Liian paljon rahaa jahtaa liian vähän tavaroita.
- Liittovaltion keskuspankki hallitsee inflaatiota ja taantumaa ohjaamalla korkoja. Kiinnitä siis huomiota Fedin ilmoituksiin laskevista tai nousevista koroista. Voit vähentää riskejäsi, kun teet taloudellisia päätöksiä, kuten otat lainaa, valitset luottokortteja ja sijoitat osakkeisiin tai joukkovelkakirjoihin.
- Korot vaikuttavat rahan lainaamisen kustannuksiin. Vertaile aina korkoa ja todellista vuosikorkoa, kun harkitset lainatuotetta.