Mikä on rahoitusväline? Määritelmä ja esimerkkejä
Finanssiinstrumentti on osapuolten välinen rahasopimus. Voimme luoda niitä, käydä niillä kauppaa tai muuttaa niitä. Voimme myös suorittaa niitä. Rahoitusväline voi olla osoitus jonkin osan omistuksesta, kuten osakkeissa ja osuuksissa. Joukkovelkakirjalainat, jotka ovat sopimusperusteisia oikeuksia saada rahaa, ovat rahoitusinstrumentteja.
Sekit (UK: cheques), futuurit, optiosopimukset ja vekselit ovat myös rahoitusinstrumentteja.
Velkakirjat eli, sopimukset, joille annamme arvon ja joilla sitten käymme kauppaa, ovat rahoitusinstrumentteja.
Yksinkertaistettuna; rahoitusinstrumentti on omaisuuserä tai pääomapaketti, jolla voimme käydä kauppaa.
Chartered Certified Accountants -yhdistyksellä (Association of Chartered Certified Accountants, ACCA) on seuraava rahoitusinstrumentin määritelmä:
”Rahoitusinstrumentti on mikä tahansa sopimus, joka synnyttää yhden yhteisön rahoitusvaroihin kuuluvan omaisuuserän ja toisen yhteisön rahoitusvelan tai oman pääoman ehtoisen instrumentin.”
Määritelmä on laaja, ja se pitää sisällään käteisvarat, talletukset toisissa yksiköissä, kaupassa olevat myyntisaamiset, lainat toisille yhteisöille. sijoitukset vieraan pääoman ehtoisiin instrumentteihin, sijoitukset osakkeisiin ja muihin oman pääoman ehtoisiin instrumentteihin.”
Finanssi-instrumentti – käteis- vai johdannaisinstrumentti
Finanssi-instrumentteja on kahta päätyyppiä, johdannais- ja käteisinstrumentteja.
Johdannaisinstrumentit
Johdannaisinstrumentit ovat instrumentteja, joiden arvon johdamme vähintään yhden kohde-etuutena olevan yksikön arvosta ja ominaisuuksista. Esimerkiksi omaisuuserät, korot tai indeksit ovat kohde-etuuksia.
Kutsumme niitä myös ”johdannaisiksi”. Ne ovat sopimuksia, joiden arvo tulee kohde-etuuden kehityksestä.
Johdannaiset ovat arvopapereita, jotka yhdistämme muihin arvopapereihin, kuten osakkeisiin tai joukkovelkakirjoihin. ’Osakkeet’ tarkoittaa tässä yhteydessä samaa kuin ’osakkeet’. Johdannaisinstrumentit voidaan liittää myös Forexiin ja kryptovaluuttoihin.
Termi FOREX tarkoittaa TradingOnlineGuide.comin mukaan Foreign Exchange Marketia.
Cash instruments
Cash instruments ovat instrumentteja, joita markkinat arvostavat suoraan. Esimerkiksi arvopaperit, jotka ovat helposti siirrettävissä, ovat käteisinstrumentteja. Talletukset ja lainat, joissa sekä lainanantajan että lainanottajan on sovittava siirrosta, ovat myös käteisinstrumentteja.
Finanssi-instrumentti omaisuuslajeittain
Voidaan myös luokitella rahoitusinstrumentit omaisuuslajeittain sen mukaan, ovatko ne velka- vai osakepohjaisia.
Velkapohjaiset rahoitusinstrumentit kuvastavat lainaa, jonka sijoittaja on myöntänyt liikkeeseen laskevalle yhteisölle.
Osakepohjaiset rahoitusinstrumentit taas heijastavat liikkeeseenlaskijan omistusta.
Tällaisista rahoitusinstrumenteista Wikipedia kirjoittaa:
”Jos instrumentti on velkainstrumentti, se voidaan luokitella edelleen lyhytaikaisiin (alle vuoden mittaisiin) ja pitkäaikaisiin.”
”Valuuttainstrumentit ja -transaktiot eivät ole velka- eivätkä osakepohjaisia, ja ne kuuluvat omaan luokkaansa.”