Mitä on 409a-arviointi?
409a-arviointi on yksityisen yrityksen osakkeiden arviointi, jolla valmistellaan osakkeiden antamista työntekijöille.
Mitä on 409a-arviointi?
Erityisyhtiöiden, jotka haluavat laskea osakkeita liikkeelle työntekijöilleen, on suoritettava arvonmääritys, koska toisin kuin julkisissa yhtiöissä, osakkeiden hinnat eivät ole milloin tahansa nähtävillä. Tätä kutsutaan 409a-arvioksi.
409a-arvion tekemättä jättäminen voi aiheuttaa yrityksellesi vaikeuksia veroviraston (IRS) kanssa ja aiheuttaa päänvaivaa työntekijöille.
Monet uudet yritykset tarjoavat työntekijöilleen osakkeita kannustimena, ja se on työntekijöille loistava tapa tuntea, että he todella panostavat työhönsä. Osakeoptiot voivat myös olla alkuvaiheen yrityksille hyvä tapa korvata työntekijöilleen, kun niillä ei ole varaa maksaa heille heti lisää palkkaa.
409a arviot tulisi tehdä 12 kuukauden välein tai jokaisen rahoituskierroksen yhteydessä.
Miten 409a-arvostukset toimivat
Ymmärtääksemme 409a-arvostuksia auttaa ymmärtämään, miten yksityiset yritykset palkitsevat työntekijöitä optioilla. Seuraavassa on esimerkki siitä, miten ne toimivat:
- Yhtiö A palkkaa uuden työntekijän ja tarjoaa hänelle optiota ostaa 1 000 osaketta käypään markkina-arvoon. Oletetaan, että kunkin osakkeen arvo on tällä hetkellä 1 dollari. Tätä hintaa kutsutaan ”toteutushinnaksi”.
- Yhtiö A kertoo työntekijälle, että hän voi ”käyttää” optiota viiden vuoden työskentelyn jälkeen. Tätä kutsutaan ”ansaintajaksoksi”. Ansaintajakso yrityksissä voi vaihdella.
- Vuosia kuluu, ja osakkeiden arvo on nyt 30 dollaria osakkeelta. Työntekijä käyttää optionsa ostaa 1 000 osaketta 1 dollarin kappalehintaan. Pohjimmiltaan hän maksaa 1 000 dollaria jostain, jonka arvo on 30-kertainen.
- Työntekijä voi sitten myydä osakkeet 30 dollarin hintaan osakkeelta ja tehdä mukavan voiton.
Tässä tilanteessa tarvitaan 409a-arviointi, jotta voidaan määrittää työntekijöille tarjottava optiohinta. IRS ei halua, että yritykset yksinkertaisesti keksivät arvonmäärityksen. Vaikka työntekijät varmasti haluaisivat ostaa osakkeita mahdollisimman halvalla hinnalla, jos yrityksesi arvostaa itsensä liian alhaiseksi, sitä voidaan syyttää superhalpojen optio-oikeuksien tarjoamisesta keinona piilottaa tuloja.
Verolain 409a pykälä ei erityisesti määrittele ”käypää markkina-arvoa”. Verolain muissa säännöksissä se määritellään hinnaksi, jolla yritys ostettaisiin ja myytäisiin.
Jos palkkaat ulkopuolisen yrityksen tekemään arvion – mikä on suositeltava tapa – tämä ryhmä voi määrittää käyvän markkina-arvon tarkastelemalla yrityksen tilinpäätöstä. Yritys voi analysoida yrityksen kassavirtoja, sen varoja tai molempia. Se voi myös tehdä vertailuja samankokoisiin yrityksiin samankaltaisilla toimialoilla.
Miten määritetään 409a-arvo
On olemassa ohjelmisto-ohjelmia, joiden avulla voit määrittää käyvän markkina-arvon itse, ja tämä voi säästää yrityksesi rahaa. Se on kuitenkin riskialttiimpaa kuin ulkopuolisen yrityksen palkkaaminen, koska et välttämättä ole oikeutettu niin sanottuun ”safe harboriin”. Jos saat safe harborin, IRS:n on hyväksyttävä arviosi, ellei se voi todistaa sen olevan kohtuuton. Todistustaakka on verovirastolla. Yleisesti ottaen safe harbor -asemaa on vaikea saada, ellei arvonmääritystä tee pätevä kolmas osapuoli.
Ulkopuolisen yrityksen palkkaaminen 409a:n mukaisen arvonmäärityksen tekemiseen kestää noin kuukauden. Varsinaisen raportin laatiminen voi viedä muutaman viikon, ja sinun on varattava aikaa tarvittavien tietojen keräämiseen ja tarvittaviin tarkistuksiin.
Onko 409a-arviointi välttämätön?
Esitettäköön, että startup-yrityksesi on innokas antamaan optio-oikeuksia työntekijöille ja ohittaa 409a:n arvonmääritysprosessin vain arvaamalla, mikä olisi kohtuullinen osakkeen hinta.
Jos verovirasto tarkastaa sinut, voit joutua pahaan pulaan. Ensinnäkin työntekijää verotettaisiin välittömästi tavanomaisella tuloverokannalla kaikista saavutetuista optioista sekä 20 prosentin rangaistusmaksulla. Lisäksi saatetaan joutua maksamaan lisäsakkoja, korkoa maksamattomille veroille ja muita maksuja.
Lyhyesti sanottuna 409a:n mukaisen arvonmäärityksen hankkiminen on olennainen askel yritykselle, joka on valmis maksamaan työntekijöille korvauksia optioiden avulla. Voit siirtyä eteenpäin tietäen, että noudatat sääntöjä, ja pitää sitä riittinä yrityksen kasvaessa.
Key Takeaways
- 409a-arvostelu on yksityisen yrityksen osakkeiden arvonmääritys.
- Tämä arvostelu suositellaan tehtäväksi ennen osakkeiden antamista työntekijöille.
- 409a-arvostuksen tekemättä jättäminen voi johtaa seuraamuksiin sekä yritykselle että työntekijälle.
- 409a-arvostuksen tekeminen onnistuu parhaiten ulkopuolisen neuvonantajan kanssa.