Vaihtuvat annuiteetit
Sisältö
- Mikä on vaihtuva annuiteetti?
- Mitä minun pitäisi tehdä ennen kuin sijoitan vaihtuvaan annuiteettiin?
- Mitä jos muutan mieleni?
- Miten muuttuvat annuiteetit toimivat
- Vaihtuvan annuiteettisopimuksen keskeiset riskit
- Kuolemaetu ja muut vakuutusominaisuudet
- Vaihtuva annuiteetti Palkkiot ja kulut
- Vaihtovakuutuksen vaihtaminen toiseen
- Bonushyvitykset
- Lisätietoa
Mikä on vaihtuva eläkevakuutus?
Vaihtuva annuiteetti on sinun ja vakuutusyhtiön välinen sopimus. Se toimii sijoitustilinä, joka voi kasvaa verotuksen lykkäämänä, ja siihen sisältyy tiettyjä vakuutusominaisuuksia, kuten mahdollisuus muuttaa tilisi säännöllisiksi maksuiksi. Ostat muuttuvan annuiteettisopimuksen tekemällä joko yhden ostomaksun tai sarjan ostomaksuja.
Muuttuva annuiteetti tarjoaa erilaisia sijoitusvaihtoehtoja. Sopimuksesi arvo vaihtelee valitsemiesi sijoitusvaihtoehtojen tuoton mukaan. Vaihtuvan annuiteetin sijoitusvaihtoehdot ovat yleensä sijoitusrahastoja, jotka sijoittavat osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, rahamarkkinavälineisiin tai johonkin näiden kolmen yhdistelmään.
Jokainen vaihtuva annuiteetti on ainutlaatuinen. Useimmissa on ominaisuuksia, jotka erottavat ne muista vakuutustuotteista ja sijoitusvaihtoehdoista. Muista, että maksat vaihtuvien annuiteettien tarjoamista ominaisuuksista ylimääräistä.
Vaihtuvilla annuiteeteilla on ensinnäkin vakuutusominaisuuksia. Jos esimerkiksi kuolet ennen kuin vakuutusyhtiö alkaa maksaa sinulle tuloja, monet sopimukset takaavat, että edunsaajasi saa vähintään tietyn summan. Tämä on tyypillisesti vähintään ostomaksujesi määrä. Se voi tarjota myös muita vakuutusominaisuuksia, kuten lupauksen tietystä tiliarvosta tai mahdollisuudesta tehdä nostoja tiettyyn määrään asti vuosittain loppuelämäsi ajan.
Toiseksi, muuttuvat annuiteetit ovat verotuksen lykkäämiä. Tämä tarkoittaa, että et maksa liittovaltion veroja annuiteetin tuotoista ja sijoitusvoitoista, ennen kuin teet nostoja, saat tulonmaksuja tai kuolemantapauskorvaus maksetaan. Voit myös siirtää rahojasi sijoitusvaihtoehdosta toiseen muuttuvan annuiteetin sisällä maksamatta liittovaltion veroa siirtohetkellä. Kun nostat rahojasi, maksat kuitenkin voitoista veroa liittovaltion tavanomaisen tuloverokannan eikä alemman pääomatuloverokannan mukaan. Tietyissä olosuhteissa kuolemantapauskorvaukseen ei ehkä sovelleta liittovaltion perintöveroa. Yleisesti ottaen verotuksen lykkäämisestä saatava hyöty voi olla suurempi kuin muuttuvan annuiteetin kustannukset vain, jos pidät sitä pitkäaikaisena sijoituksena.
Kolmanneksi, muuttuvilla annuiteeteilla voit saada säännöllisiä tulomaksuja tietyn ajanjakson ajan tai loppuelämäsi ajan (tai puolisosi elämän ajan). Tätä prosessia, jossa sijoituksesi muutetaan säännöllisiksi tulomaksuiksi, kutsutaan annuitisoinniksi. Tämä ominaisuus tarjoaa suojaa siltä mahdollisuudelta, että elät omaisuutesi yli.
Verosäännöt
- Vaihtuviin annuiteetteihin sovellettavat liittovaltion verosäännöt voivat olla monimutkaisia. Lisäksi voi olla osavaltioiden verovaikutuksia. Ennen sijoittamista kannattaa neuvotella veroneuvojan kanssa muuttuvaan annuiteettiin sijoittamisen veroseuraamuksista.
- Eläkejärjestelyt, kuten IRA:t ja työnantajan sponsoroimat 401(k)-järjestelyt, voivat myös tarjota sinulle verotuksessa lykättyä kasvua ja muita veroetuja. Monille sijoittajille on parasta maksimoida maksunsa IRA- ja 401(k)-järjestelyihin ennen muuttuvaan annuiteettiin sijoittamista.
- Jos sijoitat muuttuvaan annuiteettiin veroedullisen eläkejärjestelyn kautta, et saa muuttuvasta annuiteetista mitään ylimääräistä veroetua.
- Voit joutua maksamaan liittovaltion veroseuraamuksia, jos nostat rahojasi ennen tiettyä ikää.
Mitä minun pitäisi tehdä, ennen kuin sijoitan muuttuvaan annuiteettiin?
Muista:
- Vaihtuvat annuiteetit voivat auttaa sinua saavuttamaan eläkkeelle jäämiselle asetetut ja muut pitkän aikavälin tavoitteesi. Vaihtuvat annuiteetit eivät sovellu lyhyen aikavälin tavoitteiden saavuttamiseen. Jos nostat rahojasi ennenaikaisesti, saatetaan joutua maksamaan huomattavia veroja ja takaisinostokuluja.
- Vaihtuviin annuiteetteihin liittyy sijoitusriskiä aivan kuten sijoitusrahastoihinkin. Jos vaihtuvaan annuiteettiin valitsemasi sijoitusvaihtoehdot tuottavat huonosti, voit menettää rahaa.
- Sopimuspalkkiot voivat mennä rahoitusalan ammattilaisen korvauksiin. Tämä tarkoittaa, että hän voi saada suurempia korvauksia joidenkin sopimusten tai sijoitustuotteiden myynnistä kuin toisten.
Mitä jos muutan mieleni?
Voit irtisanoa sopimuksesi lyhyen ajan kuluessa (yleensä vähintään 10 päivän ajan) sen vastaanottamisesta ilman takaisinostomaksua. Peruutuksen yhteydessä saat yleensä takaisin ostomaksusi. Palautusta voidaan mukauttaa ylös- tai alaspäin sijoitusvaihtoehtojesi kehityksen mukaan. Vapaan tarkastelujakson pituus voi vaihdella riippuen siitä osavaltiosta, jossa allekirjoitit hakemuksesi.
Miten muuttuvat annuiteetit toimivat
Vaihtuvassa annuiteetissa on kaksi vaihetta: kerryttämisvaihe ja voitonmaksuvaihe (annuiteerausvaihe).
Kerryttämisvaiheen aikana suoritat ostomaksuja. Tilille menevien ostomaksujen määrä voi olla pienempi kuin maksamasi määrä, koska ostomaksuista on vähennetty palkkiot. Tilillä olevat rahat sijoitetaan valikoituun sijoitusvaihtoehtoon – tyypillisesti sijoitusrahastoihin – jotka voit valita.
Mahdollisesti voit lisäksi kohdentaa osan ostomaksuistasi kiinteälle tilille. Kiinteä tili, toisin kuin sijoitusrahasto, maksaa kiinteää korkoa. Vakuutusyhtiö voi nollata tämän koron määräajoin, mutta yleensä se tarjoaa taatun vähimmäiskoron (esim. 3 % vuodessa).
Tilillä oleva raha vaihtelee maksamiesi vakuutusmaksujen määrän, sopimuskulujen ja -maksujen määrän sekä valitsemiesi sijoitusvaihtoehtojen tuoton mukaan.
Esimerkki: Ostat muuttuvan annuiteetin, jonka ensimmäinen ostomaksu on 100 000 dollaria. Osoitat 50 % tästä ostomaksusta (50 000 dollaria) joukkovelkakirjarahastoon ja 50 % (50 000 dollaria) osakerahastoon. Seuraavan vuoden aikana osakerahaston tuotto on 10 % ja joukkovelkakirjarahaston tuotto 5 %. Vuoden lopussa tilisi arvo on 107 500 dollaria (55 000 dollaria osakerahastossa ja 52 500 dollaria joukkovelkakirjarahastossa), josta on vähennetty palkkiot ja kulut (joita käsitellään jäljempänä).
Tärkein tietolähteesi muuttuvan annuiteetin sijoitusrahastojen sijoitusvaihtoehdoista ovat rahastojen esitteet. Ne ovat saatavissa maksutta rahoitusalan ammattilaiseltasi. Lue ne huolellisesti, ennen kuin valitset sijoitusvaihtoehtosi. Sinun tulisi ottaa huomioon erilaisia tekijöitä kunkin rahastovaihtoehdon osalta, mukaan lukien rahaston sijoitustavoitteet ja -periaatteet, rahaston perimät hallinnointipalkkiot ja kulut, rahaston riskit ja volatiliteetti sekä se, edistääkö rahasto koko sijoitussalkkusi hajauttamista.
Kertymisvaiheessa voit tavallisesti siirtää rahojasi sijoitusvaihtoehdosta toiseen maksamatta liittovaltion veroa sijoitustuloistasi ja -voitoistasi. Vakuutusyhtiö voi kuitenkin veloittaa sinua siirroista. Myös kertymisvaiheessa voit halutessasi nostaa kaikki tai osan ostomaksuistasi sekä sijoitustuotot ja -voitot (jos sellaisia on) kertasuorituksena. Jos kuitenkin nostat rahaa tililtäsi kertymisvaiheen alkuvuosina, saatat joutua maksamaan ”takaisinostokuluja” (joita käsitellään jäljempänä). Lisäksi saatat joutua maksamaan 10 prosentin liittovaltion veroseuraamuksen, jos nostat rahaa ennen 59½ vuoden ikää.
Korvausvaihe alkaa, jos päätät ”annuitisoida” sopimuksesi. Jos teet niin, voit valita, että saat sopimuksesi arvon säännöllisin väliajoin (esimerkiksi kuukausittain) suoritettavina tulomaksuina. Sopimuksesi voi muuttua automaattisesti annuiteetiksi tietyssä iässä, yleensä korkeassa iässä, kuten 95-vuotiaana.
Voit valita, kuinka kauan maksut kestävät. Useimmissa annuiteettisopimuksissa voit valita, että tulonmaksut kestävät määrittelemäsi ajan (esimerkiksi 20 vuotta) tai määrittelemättömän ajan (esimerkiksi sinun tai puolisosi elinaikana). Voit ehkä valita, haluatko saada tulonmaksuja, joiden määrä on kiinteä, vai maksuja, jotka vaihtelevat sijoitusrahastojen sijoitusvaihtoehtojen tuoton perusteella.
Kunkin säännöllisen tulonmaksun määrä riippuu osittain ajanjaksosta, jonka valitset maksujen saamiseksi. Huomaa, että yleensä annuiteettisopimukset eivät salli rahan nostamista tililtäsi sen jälkeen, kun olet alkanut saada tulomaksuja.
Lisäksi jotkin annuiteettisopimukset ovat rakenteeltaan välittömiä annuiteetteja. Tämä tarkoittaa sitä, että kertymisvaihetta ei ole, ja alat saada tulonmaksuja pian sen jälkeen, kun olet ostanut annuiteetin.
Kuolemaetu ja muut valinnaiset vakuutusominaisuudet
Vaihtuvien annuiteettien yleinen ominaisuus kertymisvaiheessa on kuolemaetu. Jos kuolet, edunsaajaksi valitsemasi henkilö (kuten puolisosi tai lapsesi) saa yleensä suuremman seuraavista: (i) kaikki tililläsi olevat rahat tai (ii) jonkin taatun vähimmäismäärän (kuten kaikki ostomaksut vähennettynä aiemmilla nostoilla).
Esimerkki: Omistat muuttuvan annuiteetin, joka tarjoaa kuolemantapauskorvauksen, joka on suurempi seuraavista: tilin arvo tai kaikki ostomaksut miinus nostot. Olet suorittanut ostomaksuja yhteensä 100 000 dollaria. Lisäksi olet nostanut tililtäsi 20 000 dollaria. Näiden nostojen ja sijoitustappioiden vuoksi tilisi arvo on tällä hetkellä 75 000 dollaria. Jos kuolet, nimetty edunsaajasi saa 80 000 dollaria (100 000 dollarin ostomaksut, jotka maksoit, miinus 20 000 dollaria nostoja).
Joidenkin muuttuvien annuiteettien kohdalla voit valita valinnaisia kuolemantapaussuorituksia lisämaksua vastaan. Esimerkiksi:
Vaihtuvat annuiteetit tarjoavat yleisesti muita valinnaisia vakuutusominaisuuksia, joista peritään myös lisämaksuja. Monet näistä valinnaisista ominaisuuksista ovat käytettävissä vain sopimuksen kertymisvaiheessa. Yhdessä näitä ominaisuuksia voidaan kutsua ”eläviksi etuuksiksi”. Tällaisia ominaisuuksia voivat olla:
Muista:
- Maksat ylimääräistä valinnaisista vakuutusominaisuuksista, kuten valinnaisista kuolemantapauskorvauksista ja elinkorvauksista. Varmista, että ymmärrät maksut.
- Harkitse huolellisesti, tarvitsetko ominaisuutta. Jos tarvitset, harkitse, voitko ostaa etuuden edullisemmin erikseen (esimerkiksi pitkäaikaishoitovakuutuksen kautta).
- Tämän lisäksi nämä valinnaiset ominaisuudet ovat monimutkaisia, ja niihin voi liittyä tiettyjä riskejä ja rajoituksia. Jotkin ominaisuudet edellyttävät esimerkiksi, että allokoit kaiken varallisuutesi tiettyihin määrättyihin sijoitusvaihtoehtoihin. Tämä voi rajoittaa sijoituksesi tuottoa. Lisäksi tietyissä ominaisuuksissa suuret nostot voivat pienentää etujesi arvoa merkittävästi.
Vaihtuviin annuiteetteihin liittyvät maksut ja kulut
Sijoittaessasi vaihtuvaan annuiteettiin maksat useita palkkioita ja kuluja. Varmista, että ymmärrät kaikki palkkiot ja kulut ennen kuin sijoitat. Nämä maksut ja kulut pienentävät tilisi arvoa ja sijoituksesi tuottoa. Niihin kuuluvat usein seuraavat:
Takaisinostopalkkio pienenee usein vähitellen useiden vuosien aikana, jota kutsutaan ”takaisinostojaksoksi”. Esimerkiksi 7 %:n maksu saattaa olla voimassa ensimmäisenä vuonna ostomaksun suorittamisen jälkeen, 6 % toisena vuonna, 5 % kolmantena vuonna ja niin edelleen. Tyypillisesti kuuden-kahdeksan vuoden tai joskus jopa kymmenen vuoden kuluttua takaisinostomaksua ei enää sovelleta. Usein sopimukset mahdollistavat sen, että voit nostaa vuosittain osan tilin arvosta maksamatta takaisinostomaksua.
Esimerkki: Ostat muuttuvan annuiteettisopimuksen, jonka ostomaksu on 100 000 dollaria. Sopimuksessa on takaisinostomaksuja koskeva aikataulu, joka alkaa 7 prosentin maksulla ensimmäisenä vuonna ja pienenee 1 prosentilla joka vuosi. Lisäksi voit nostaa vuosittain 10 % sopimuksen arvosta ilman takaisinostokuluja. Ensimmäisenä vuonna päätät nostaa 50 000 dollaria. Tämä on puolet 100 000 dollarin sopimusarvostasi (olettaen, että sopimusarvosi ei ole noussut tai laskenut sijoitusten kehityksen vuoksi). Tässä tapauksessa voit nostaa 10 000 dollaria (10 % sopimuksen arvosta) ilman takaisinostokuluja. Maksat 7 %:n eli 2800 dollarin takaisinostomaksun muista nostamistasi 40 000 dollarista.
Esimerkki: Muuttuvassa annuiteetissasi on M&E-maksu, jonka vuotuinen määrä on 1,25 % tilin arvosta. Tilisi keskimääräinen arvo vuoden aikana on 100 000 dollaria, joten maksat sinä vuonna 1 400 dollaria M&E-maksuja.
Esimerkki: Muuttuva annuiteettisi perii hallinnollisia kuluja, joiden vuotuinen määrä on 0,15 % tilin arvosta. Tilisi keskimääräinen arvo vuoden aikana on 100 000 dollaria. Maksat 150 dollaria hallintomaksuja.
Muita maksuja voi myös periä. Näitä voivat olla alkuperäiset myyntipalkkiot/-maksut tai palkkiot, jotka aiheutuvat tilisi osan siirtämisestä yhdestä sijoitusvaihtoehdosta toiseen. Sinun tulisi pyytää rahoitusalan ammattilaistasi selittämään sinulle kaikki mahdolliset maksut ja kulut. Löydät kuvauksen palkkioista ja kuluista myös harkitsemasi muuttuvan annuiteetin esitteestä.
Muista:
- Vaihtuva annuiteetti voi tarjota erilaisia osake ”luokkia”, joilla on erilaiset palkkiot ja kulut (mukaan lukien erilaiset M&E-palkkiot) ja erilaiset takaisinostopalkkioajat. Esimerkiksi ”L-luokan” osakkeilla voi olla lyhyempi takaisinostomaksuaika, mutta niillä voi olla korkeammat jatkuvat maksut, kun taas ”B-luokan” osakkeilla voi olla pidempi takaisinostomaksuaika ja alhaisemmat jatkuvat maksut. Mieti, kuinka kauan aiot omistaa muuttuvan annuiteetin ja kuinka kauan sinulla on tarvetta käyttää varoja, kun pohdit mahdollisia kompromisseja takaisinostokorvausjakson pituuden ja jatkuvien palkkioiden tason välillä.
- Sopimuspalkkiot voivat olla osa rahoitusalan ammattilaisen palkkiota. Tämä tarkoittaa, että hän voi saada suurempia korvauksia joidenkin sopimusten myynnistä (ja saman sopimuksen eri osakelajeista) kuin toisten sopimusten myynnistä.
Vaihtamalla yhden muuttuvan annuiteettisopimuksen toiseen
Jossain tapauksissa voit halutessasi vaihtaa olemassa olevan muuttuvan annuiteettisopimuksen uuteen annuiteettisopimukseen, jossa on sinulle mieluisampia ominaisuuksia. Jos vaihdat sopimuksia, sinua saatetaan vaatia maksamaan vanhan annuiteetin takaisinostokulut, jos takaisinostokulujen maksuaika on vielä kesken. Lisäksi uusi takaisinostokorvausjakso voi alkaa, kun vaihdat uuteen annuiteettiin.
Muista:
- Jos harkitset vaihtoa, sinun on syytä vertailla näitä kahta annuiteettia huolellisesti. Vaikka ominaisuudet saattavat vaikuttaa samankaltaisilta, sinun on harkittava uuden muuttuvan annuiteetin maksuja (vakuutusominaisuuksien maksut sekä mahdollinen uusi takaisinostopalkkiojakso), sijoitusrajoituksia sekä hyötyjä ja riskejä verrattuna nykyiseen muuttuvaan annuiteettiin.
- Jos päätät tehdä vaihdon, keskustele rahoitusalan ammattilaisesi tai veroasiantuntijasi kanssa varmistaaksesi, että vaihto on verotonta.
- Harkitse taloudellisia motiiveja, joita rahoitusalan ammattilaisellasi voi olla suositella, että vaihdat yhden sopimuksen toiseen.
Bonushyvitykset
Jotkut vakuutusyhtiöt tarjoavat muuttuvia annuiteetteja, joissa on ”bonushyvitys”-ominaisuuksia. Näissä sopimuksissa luvataan lisätä lisärahaa sopimuksen arvoon perustuen tiettyyn prosenttiosuuteen (tyypillisesti 1 % – 5 %) ostomaksuista.
Esimerkki: Ostat muuttuvan annuiteettisopimuksen, joka tarjoaa 3 prosentin bonushyvityksen jokaisesta ostomaksusta. Teet 100 000 dollarin suuruisen ostomaksun. Sopimuksen myöntänyt vakuutusyhtiö lisää tilillesi 3 000 dollarin bonuksen.
Kysy itseltäsi ja rahoitusalan ammattilaiseltasi ennen kuin ostat muuttuvan annuiteetin, jossa on bonushyvitys, onko bonus sinulle arvokkaampi kuin bonuksen vuoksi maksamasi lisääntyneet maksut ja kulut. Tämä voi riippua monista eri tekijöistä, kuten bonushyvityksen ja lisääntyneiden palkkioiden ja kulujen määrästä, siitä, kuinka kauan pidät annuiteettisopimusta ja kohde-etuutena olevien sijoitusten tuotosta. Sinun on myös otettava huomioon annuiteetin muut ominaisuudet määrittääksesi, onko se sinulle hyvä sijoitus.
Esimerkki: Teet 100 000 dollarin ostomaksut Annuiteettiin A ja 100 000 dollaria Annuiteettiin B. Annuiteetti A tarjoaa 4 %:n bonushyvityksen ostomaksustasi, ja siitä vähennetään vuosimaksuja ja kuluja yhteensä 1,75 %. Annuiteetti B:ssä ei ole bonushyvitystä, ja siitä vähennetään vuosimaksuja ja kuluja yhteensä 1,25 %. Oletetaan, että molempien annuiteettien vuotuinen tuotto ennen kuluja on 10 %. Kymmenenteen vuoteen mennessä tilisi arvo Annuiteetti A:ssa on kasvanut 229 780 dollariin. Mutta tilisi arvo Annuiteetti B:ssä on kasvanut enemmän, 231 360 dollariin, koska Annuiteetti B:ssä vähennetään pienemmät vuotuiset palkkiot ja kulut, vaikka se ei tarjoa bonusta.
Tietääksesi kannattaa myös huomioida, että bonusta voidaan soveltaa vain ensimmäiseen ostomaksuun tai ostomaksuihin, jotka teet annuiteettisopimuksen ensimmäisen vuoden aikana.
Muista:
- Katsele tarkkaan muuttuvia annuiteetteja, jotka tarjoavat bonushyvityksiä. Joissakin tapauksissa ”bonus” ei ehkä ole etujesi mukaista
- Bonushyvityksiä tarjoavat muuttuvat annuiteetit saattavat aiheuttaa korkeampia maksuja ja kuluja kuin muuttuvat annuiteetit, jotka eivät tarjoa bonushyvityksiä. Korkeammat kulut voivat olla suuremmat kuin tarjotusta bonushyvityksestä saatava hyöty.
- Tietyissä olosuhteissa (kuten kuolemantapauksessa, annuitioinnin yhteydessä tai luopuessasi sopimuksestasi muutaman vuoden kuluessa sen ostamisesta) sinua saatetaan vaatia maksamaan bonushyvitykset takaisin vakuutusyhtiölle.
Lisätietoa
Muut SEC:n verkkojulkaisut
Sijoittaja-tiedote: Variable Annuities – Should You Accept A Buyout Offer?
Mutual Funds and ETFs – A Guide for Investors
Investor Bulletin:
Päivitetty sijoittajatiedote: How Fees and Expenses Affect Your Investment Portfolio
Investor Bulletin: FINRA – FINRA on riippumaton itsesääntelyorganisaatio, jonka tehtävänä on säännellä arvopaperialaa, mukaan lukien muuttuvien annuiteettien myyjät. FINRA on antanut useita sijoittajille suunnattuja varoituksia muuttuviin annuiteetteihin liittyen. Jos sinulla on valitus tai ongelma muuttuviin annuiteetteihin liittyvistä myyntikäytännöistä, ota yhteyttä lähimpään FINRAn piiritoimistoon. Luettelo FINRAn piiritoimistoista on saatavilla FINRAn verkkosivuilla.
- National Association of Insurance Commissioners (NAIC) – NAIC on osavaltioiden vakuutuskomissaarien kansallinen järjestö. Vaihtuvia annuiteetteja sääntelevät osavaltioiden vakuutuskomissiot sekä SEC. NAIC:n verkkosivuilla on interaktiivinen kartta Yhdysvalloista, jossa on linkit kunkin osavaltion vakuutuskomissaarin kotisivuille. Voit ottaa yhteyttä oman osavaltiosi vakuutuskomissaariin, jos sinulla on muuttuvia annuiteetteja koskevia kysymyksiä tai valituksia.
How To Contact the SEC With Questions or Complaints:
Office of Investor Education and Advocacy
U.S. Securities and Exchange Commission
Sähköpostiosoite: [email protected]
Telephone: (800) 732-0300
Kysymysten ja valitusten esittäminen
.