Hériter d’un fonds fiduciaire : Distributions aux bénéficiaires
Si vous héritez d’un fonds fiduciaire, vous avez probablement des questions sur le fonctionnement des distributions aux bénéficiaires et sur les implications fiscales. Si les informations générales sur le fonctionnement des fonds fiduciaires sont utiles, elles ont leurs limites. Les fiducies peuvent être des outils complexes et hautement personnalisables, de sorte que ce qui s’applique à une situation peut ne pas s’appliquer à une autre. Les conseils ultimes pour comprendre comment se dérouleront les distributions des fonds fiduciaires aux bénéficiaires devront provenir du fiduciaire et de votre avocat spécialisé en planification successorale.
Divulgation importante : le contenu de cet article n’est fourni qu’à titre d’information généralisée sur certaines considérations de planification financière concernant les fiducies et ne doit pas être interprété comme la prestation de conseils personnels en matière de droit, de comptabilité, de fiscalité ou d’investissement. Nous vous recommandons vivement de consulter un avocat dans votre état pour discuter de votre situation personnelle et de vos besoins en matière de planification successorale.
Ce que les bénéficiaires doivent savoir sur les distributions d’un fonds fiduciaire
Après avoir hérité d’un fonds fiduciaire, vous (un bénéficiaire) pouvez avoir des questions sur les distributions. Les distributions de fonds fiduciaires peuvent se produire de plusieurs façons différentes. Il est donc essentiel de revoir d’abord la terminologie clé des fiducies avant de creuser le fonctionnement des fonds fiduciaires.
Terminologie clé :
- Commandant : donateur ou personne qui a mis en place et financé le trust
- Bénéficiaire : personne(s) que le constituant a choisie(s) pour recevoir de l’argent/des biens/des actifs du trust (à un moment donné)
- Fiduciaire/successeur : personne ou entité que le constituant a chargée de superviser le trust et de respecter ses conditions
Comment fonctionnent les fonds fiduciaires ? Qu’est-ce qu’un fonds fiduciaire ?
Un fonds fiduciaire est un type d’entité juridique à laquelle vous transférez des actifs, de votre vivant ou à votre décès, afin d’atteindre divers objectifs financiers. Lorsqu’une personne crée un fonds fiduciaire, elle est en mesure de conserver un contrôle maximal sur la distribution de ses actifs aux bénéficiaires. Les fiducies se présentent sous de nombreuses formes. La plus courante est la fiducie révocable entre vifs, mais le concédant peut aussi créer une fiducie irrévocable de son vivant.
Lors de la mise en place d’une fiducie, le constituant doit prendre plusieurs décisions (en voici quelques-unes) :
- Choisir le type de fiducie à mettre en place
- Choisir le ou les fiduciaires successeurs et les bénéficiaires
- Définir les paiements et les conditions de la fiducie
- Décider des biens à mettre dans la fiducie (par ex.comptes financiers, biens immobiliers, assurance-vie, etc.)
À un niveau élevé, voici comment fonctionnent les fonds fiduciaires. Après avoir établi une fiducie, celle-ci est financée en transférant des actifs ou des comptes au nom de la fiducie. Les termes du trust dictent ce qui se passe ensuite. Le document fiduciaire indiquera quand le fiduciaire peut (ou doit) distribuer des actifs aux bénéficiaires et le montant.
Un mot d’avertissement : il est fréquent que des personnes passent par le travail de création d’un trust mais ne suivent jamais le financement du trust. Cette étape est essentielle. Sans elle, lorsque le constituant décède, la fiducie n’est pas pertinente (parce qu’il n’y a rien dedans).
Voici un exemple simpliste de la façon dont un fonds fiduciaire pourrait fonctionner :
Finn établit une fiducie révocable avec son avocat. Il place son compte de courtage dans la fiducie en le reclassant avec l’aide de son conseiller financier. Finn est libre de retirer de l’argent du compte quand il en a besoin ou d’investir davantage, comme il le faisait auparavant. Sa fille, Olivia, âgée de 15 ans, est l’unique bénéficiaire du trust. La sœur de Finn est son fiduciaire successeur. Pour éviter l’homologation et la mauvaise gestion de l’argent après son décès, Finn inclut des termes dans sa fiducie qui dictent quand Olivia peut accéder à l’argent dans son fonds fiduciaire hérité.
Finn meurt et la fiducie devient irrévocable. La fiducie précise qu’Olivia recevra 25 % de la valeur de la fiducie à l’âge de 25 ans, 25 % à l’âge de 30 ans et le reste à l’âge de 35 ans. Avant l’âge de 35 ans, le fiduciaire doit également fournir à Olivia un soutien raisonnable pour les frais de subsistance, les frais médicaux et l’éducation et jusqu’à 50 000 $ pour un mariage.
Pourquoi quelqu’un mettrait-il en place un fonds en fiducie ?
Vous vous demandez pourquoi votre héritage a été laissé dans une fiducie au lieu de vous être donné directement ? Il y a plusieurs raisons pour lesquelles le concédant a pu mettre en place un trust. Les fiducies présentent plusieurs avantages :
- Éviter l’homologation. L’homologation est un processus juridique au cours duquel certains biens de la succession du défunt qui étaient détenus à titre individuel sont distribués par le tribunal. Les biens qui sont transmis par désignation du bénéficiaire, comme un compte de retraite, ou les biens en fiducie, ne sont pas soumis à l’homologation. L’homologation est une procédure longue, coûteuse et publique et doit être évitée dans la mesure du possible. S’il y avait un testament, les biens sont généralement distribués en conséquence. Si le défunt n’avait pas de testament, c’est le tribunal qui décide.
- Gardez le contrôle de vos biens, même après votre décès. Une fiducie et un testament ont des objectifs différents. Dans de nombreuses situations, un testament n’offre pas suffisamment de contrôle au concédant en soi. Voici quelques exemples : si vous avez de jeunes enfants, vous voudrez peut-être vous assurer qu’un adolescent ne dilapidera pas un gros héritage ou que les fonds ne seront pas mal utilisés par les personnes qui en ont la charge. Ou si votre famille comprend des enfants issus de mariages précédents ou d’autres types de dynamiques familiales/disputes, une fiducie peut aider à garantir que vos proches ne soient pas privés de leur héritage, à moins que vous ne souhaitiez qu’ils le soient… auquel cas une fiducie est un bon véhicule pour cela aussi.
- Vie privée et maintien de la paix. Le processus d’homologation est public, ce qui n’est pas idéal pour la plupart des familles. Les fonds fiduciaires préservent la confidentialité financière et peuvent également limiter la visibilité entre les bénéficiaires. Imaginez les disputes si un enfant apprend que son frère ou sa sœur a hérité du double…
- Le fiduciaire a une obligation légale. Désigner quelqu’un comme fiduciaire d’un trust est une décision importante. C’est beaucoup de travail et cela peut entraîner des complications juridiques importantes si cela n’est pas fait correctement. Les fiduciaires ont l’obligation fiduciaire de respecter les termes du trust et d’agir dans le meilleur intérêt des bénéficiaires. Les gens nomment souvent des parents comme fiduciaires successeurs, mais cela peut mettre à rude épreuve la dynamique familiale et n’est généralement pas conseillé si une société fiduciaire est une option.
Hériter d’un fonds fiduciaire : distributions aux bénéficiaires
Comme vous pouvez le voir, les fiducies sont des outils hautement personnalisables pour laisser un héritage aux bénéficiaires. En raison de cette complexité, les bénéficiaires peuvent mettre du temps à recevoir des distributions, en supposant que les conditions de la fiducie prévoient des paiements immédiats.
L’administration de la fiducie est le processus qui commence lorsque le concédant décède et que le fiduciaire doit gérer/distribuer les biens de la fiducie en conséquence. Le fiduciaire doit rassembler les biens en fiducie, les informations sur les bénéficiaires, payer les dettes, payer les impôts individuels et/ou successoraux, et éventuellement préparer des biens tels qu’une maison à vendre. S’il y a des désaccords entre les bénéficiaires sur ce qu’ils doivent faire après avoir hérité d’une maison, comme c’est souvent le cas, cela retardera le processus. Ce processus peut prendre des mois ou des années selon la complexité de la succession et si des différends surviennent.
Les conseils ultimes pour comprendre comment les distributions de fonds fiduciaires aux bénéficiaires se produiront devront venir du fiduciaire ou de l’avocat de la fiducie et de la succession travaillant sur l’administration et le règlement de la succession. Il peut être frustrant pour les bénéficiaires d’apprendre qu’ils pourraient ne pas avoir de visibilité sur le montant dont ils vont hériter jusqu’à ce que les versements soient effectués. Chaque situation est différente.
Si vous avez des préoccupations au sujet du processus, vous pourriez envisager d’engager votre propre avocat qui se concentre sur l’administration des fiducies et le règlement de la succession (par opposition à la rédaction de testaments et de fiducies).
Voici quelques exemples de la façon dont les distributions de la fiducie aux bénéficiaires pourraient être structurées :
- En une somme forfaitaire après le décès du concédant
- Tout, ou un pourcentage, du revenu et/ou du capital de la fiducie
- Distributions à des étapes d’âge (par ex.25 ou 35 ans)
- Distributions de fonds fiduciaires pour des raisons spécifiques, comme le paiement d’études supérieures, de frais médicaux ou d’un mariage
- À la discrétion du fiduciaire
Il n’est pas rare qu’un fonds fiduciaire utilise un mélange de méthodes de distribution.
Un fonds fiduciaire distribuera-t-il des espèces, des actions ou d’autres biens ?
Sans surprise, la réponse est que cela dépend. Le document de fiducie peut préciser comment les distributions doivent être versées ou il peut donner un pouvoir discrétionnaire au fiduciaire. Il peut aussi ne rien mentionner du tout. En général, cependant, le fiduciaire décidera de ce qui est dans le meilleur intérêt du bénéficiaire.
Par exemple, si un bénéficiaire reçoit une somme forfaitaire d’un fonds fiduciaire et prévoit de garder son héritage investi sur le marché, le fiduciaire pourrait transférer les ETF, les fonds communs de placement, les actions et les obligations « en nature » sur le compte du bénéficiaire. Cela éviterait d’encourir des impôts inutiles sur les gains en capital.
Alternativement, considérons qu’un bénéficiaire reçoit une distribution pour payer l’université ou un acompte sur une maison. Il serait plus facile pour le fiduciaire de vendre des actifs et d’envoyer des espèces.
Les fiducies peuvent posséder des actions d’entreprises privées, des actifs tels que des œuvres d’art ou des biens immobiliers, tels qu’une maison ou un bien locatif. Cela peut devenir très délicat, en particulier lorsqu’il y a des désaccords entre les bénéficiaires ou que la fiducie ne s’aligne pas sur leurs souhaits.
Un exemple simple et courant de cela est lorsqu’un parent laisse une maison ou une maison de vacances à ses enfants adultes. Les biens immobiliers sont un actif hautement émotionnel. Lorsque les parents ne précisent pas leurs souhaits concernant le bien, les bénéficiaires peuvent se sentir coupables de vendre une maison familiale. La copropriété d’une maison avec la famille est difficile et le rachat des autres bénéficiaires peut mettre l’acheteur dans une mauvaise situation financière.
Qui paie les impôts sur un fonds fiduciaire hérité ?
Vous l’avez deviné : cela dépend. Vous devrez travailler avec votre CPA et le fiduciaire pour discuter du traitement fiscal de l’héritage et des options qui s’offrent à vous.
À un niveau très élevé, généralement, si le fonds fiduciaire distribue des actifs/revenus au bénéficiaire, l’individu paiera généralement l’impôt à son propre taux d’imposition. Si le trust conserve un revenu à la fin de l’année ou si l’héritage faisait partie de la succession du défunt, alors le trust ou la succession paiera l’impôt (respectivement). Le fiduciaire envoie chaque année des formulaires K-1 aux bénéficiaires. C’est ainsi que les bénéficiaires déclarent les revenus et les versements du trust dans leur déclaration de revenus.
L’impôt sur les trusts
Les taux d’imposition des trusts sont extrêmement comprimés. En 2020, un trust entrera dans la tranche marginale d’imposition la plus élevée (37 %) avec un revenu imposable supérieur à 12 950 $. Ce taux passe à 13 050 $ en 2021. À titre de comparaison, les célibataires atteignent la tranche d’imposition de 37 % avec un revenu imposable supérieur à 518 400 dollars ou 622 050 dollars pour les couples mariés en 2020 et 523 600 dollars et 628 300 dollars respectivement en 2021. Il peut sembler plus intéressant de faire payer l’impôt par la fiducie plutôt que par vous, mais les impôts sont payés avec l’argent du fonds fiduciaire. Cela réduit le montant laissé aux bénéficiaires, comme vous.
Taxe fédérale sur les successions
Les successions importantes peuvent être soumises à la taxe fédérale sur les successions dans la mesure où elles dépassent l’exemption. L’exemption de l’impôt sur les successions et les donations est de 11,58 millions de dollars par personne en 2020, et passe à 11,7 millions de dollars par personne en 2021. L’impôt fédéral sur les successions est actuellement de 40 %. Les fonds de la succession servent à payer l’impôt, ce qui peut réduire ce qui reste pour les bénéficiaires.
L’impôt sur les successions au niveau de l’État
Une poignée d’États (dont le Massachusetts) imposent leur propre impôt sur les successions et leurs montants d’exemption. Le taux d’imposition est beaucoup plus faible que l’impôt fédéral sur les successions, mais les montants d’exemption sont beaucoup plus faibles. Les droits de succession de l’État peuvent s’appliquer aux résidents ou aux non-résidents ; dans ce dernier cas, c’est généralement parce que le défunt détenait des biens immobiliers hors de l’État. Les fonds de la succession servent à payer l’impôt, ce qui peut réduire ce qui reste pour les bénéficiaires.
Autres questions fiscales sur un héritage dans un fonds fiduciaire
Le type d’actif hérité dans un fonds fiduciaire sera également un facteur pour savoir si vous paierez des impôts sur un héritage et combien. C’est une autre raison de discuter de l’héritage avec votre CPA ou votre comptable. Si vous héritez d’un compte de retraite, il sera imposable en tant que revenu ordinaire, souvent au bénéficiaire directement en raison des taux d’imposition de la fiducie.
Lorsque des actions ou des obligations sont détenues dans un compte imposable et héritées par le biais d’un fonds fiduciaire, le bénéficiaire pourrait être admissible à une augmentation du coût de base à la valeur marchande du titre au moment du décès. L’admissibilité dépend souvent de la question de savoir si le défunt possédait l’actif au moment de son décès (par exemple, dans une fiducie révocable qui est devenue irrévocable à son décès).
Ressources pour vous aider
Si vous avez hérité d’argent dans une fiducie et que vous n’êtes pas sûr de ce que vous devez faire ensuite, nous pouvons peut-être vous aider. En tant que société de gestion de patrimoine indépendante et entreprise familiale de deuxième génération, nous sommes fiers de développer des relations à long terme avec nos clients. Malheureusement, les conseillers des grandes entreprises n’accordent pas toujours une attention suffisante aux nouveaux héritiers de patrimoine.
Mais voici la bonne nouvelle : en tant que bénéficiaire, une fois que vous aurez reçu une distribution du trust, vous serez probablement libre d’entamer une relation avec un conseiller financier fiduciaire de votre choix. Grâce à une gestion des investissements et à une planification financière continues, nous vous aiderons à élaborer une feuille de route pour atteindre vos objectifs financiers. Pour en savoir plus, planifiez un appel avec un conseiller.
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Divulgation importante : le contenu de cet article est destiné à fournir des informations générales uniquement sur certaines considérations de planification financière concernant les fiducies et ne doit pas être interprété comme la prestation de conseils personnels juridiques, comptables, fiscaux ou d’investissement. Nous vous recommandons vivement de consulter un avocat dans votre État pour discuter de votre situation personnelle et de vos besoins en matière de planification successorale.