La crise financière de 2008 expliquée
Passé et présent
En 2008, la crise financière a secoué l’économie mondiale. Aujourd’hui, dix ans après, les gens se demandent comment les règles ont changé et, surtout, comment éviter ce type de crise économique à l’avenir.
Ce qui a commencé comme une crise concernant le marché des prêts hypothécaires à risque, s’est ensuite transformé en une crise financière et une récession mondiales à grande échelle. Des renflouements massifs au ralentissement économique qui en a résulté, beaucoup remettent maintenant en question la stabilité et la transparence des systèmes bancaires mondiaux auxquels ils faisaient auparavant confiance.
Que s’est-il passé pendant la crise financière ?
Référée comme la pire catastrophe économique depuis la Grande Dépression, la crise financière de 2008 a dévasté l’économie mondiale. Elle a entraîné ce que l’on appelle la Grande Récession, qui a conduit à la chute des prix de l’immobilier et à une forte augmentation du chômage. Les répercussions associées ont été énormes, et influencent encore aujourd’hui les systèmes financiers.
Aux États-Unis, plus de huit millions de citoyens ont perdu leur emploi, environ 2,5 millions d’entreprises ont été dévastées et près de quatre millions de maisons ont été saisies en moins de deux ans. De l’insécurité alimentaire à l’inégalité des revenus, beaucoup ont perdu confiance dans le système.
La récession s’est officiellement terminée en 2009, mais beaucoup ont continué à souffrir longtemps après, en particulier aux États-Unis. Le taux de chômage a atteint 10% en 2009 et n’a retrouvé son niveau d’avant la crise qu’en 2016.
Qu’est-ce qui a provoqué la Grande Récession ?
En termes de cause, de nombreux facteurs sont à blâmer. La « tempête parfaite » se préparait et lorsqu’elle a atteint son point de rupture, une crise financière s’en est suivie. Les institutions financières accordaient des prêts à haut risque (principalement des prêts hypothécaires) qui ont finalement donné lieu à un sauvetage massif financé par les contribuables.
La véritable cause de la crise financière de 2008 est très complexe, mais c’est le marché immobilier américain qui a déclenché une réaction en chaîne – qui allait mettre à nu les fissures du système financier. Cette réaction a été suivie par la faillite de la société Lehman Brothers, qui a eu un effet paralysant sur l’économie américaine et européenne. À son tour, cet épisode a fait prendre conscience au public des faiblesses potentielles des banques. Il a également provoqué d’importantes perturbations dans le monde entier, en fonction de la façon dont l’économie mondiale est interconnectée.
Pourquoi est-ce important aujourd’hui ?
Bien que cela fasse une décennie que la crise financière a frappé, il y a toujours des préoccupations. Les effets de cette récession sont encore vivants, et la reprise économique mondiale a été assez faible par rapport aux normes historiques. Des prêts à haut risque sont à nouveau proposés, et bien que les taux de défaut soient faibles aujourd’hui, cela pourrait changer très rapidement.
Les régulateurs insistent sur le fait que le système financier mondial a été modifié depuis 2008 et que les mesures de sécurité ont été considérablement renforcées. Pour cette raison, beaucoup pensent que le système financier mondial est plus solide aujourd’hui qu’il ne l’était il y a dix ans.
D’un autre côté, certains se demandent encore : ce type de crise économique pourrait-il se reproduire ? La réponse courte est oui, tout est possible. Malgré les nombreux changements qui ont été apportés et les nouvelles règles qui ont été appliquées, il reste des problèmes fondamentaux.
Par ailleurs, la crise financière de 2008 nous rappelle que la politique compte. Les événements qui ont eu lieu en 2008 ont été essentiellement causés par les décisions prises par les régulateurs, les politiciens et les décideurs politiques des années auparavant. Des organismes de réglementation mal contrôlés à l’impact de la culture d’entreprise, la Grande Récession est tout sauf » dans le passé. »
Le développement du bitcoin et d’autres crypto-monnaies
Si la montée d’une crise financière en 2008 a mis en lumière certains des risques associés au système bancaire traditionnel, 2008 a également été l’année de naissance du bitcoin – la première crypto-monnaie à être créée.
Contrairement aux monnaies fiduciaires, comme le dollar américain ou la livre sterling, le bitcoin et les autres crypto-monnaies sont décentralisés, ce qui signifie qu’ils ne sont pas contrôlés par un gouvernement national ou une banque centrale. Au lieu de cela, la création de nouvelles pièces est déterminée par un ensemble de règles prédéfinies (protocole).
Le protocole Bitcoin et son algorithme de consensus Proof of Work sous-jacent garantissent que l’émission de nouvelles unités de crypto-monnaie suit un calendrier régulier. Plus précisément, la génération de nouvelles pièces dépend d’un processus connu sous le nom de minage. Les mineurs sont non seulement chargés d’introduire de nouvelles pièces dans le système, mais aussi de sécuriser le réseau en vérifiant et en validant les transactions.
En outre, le protocole établit une offre maximale fixe qui garantit qu’il n’y aura jamais qu’un total de 21 millions de bitcoins dans le monde. Cela signifie qu’il n’y a pas de surprise en ce qui concerne l’offre actuelle et future de bitcoins. De plus, le code source du Bitcoin est open-source, donc tout le monde peut non seulement le vérifier mais aussi contribuer et participer à son développement.
Pensées finales
Bien qu’une décennie se soit écoulée depuis la crise financière de 2008, les gens n’ont pas oublié à quel point le système bancaire international est vraiment fragile. Nous ne pouvons pas en être totalement sûrs, mais c’est probablement l’une des raisons qui ont conduit à la création d’une monnaie numérique décentralisée comme le bitcoin.
Les crypto-monnaies ont encore un long chemin à parcourir, mais elles représentent définitivement une alternative viable au système fiat traditionnel. Un tel réseau économique alternatif peut apporter une indépendance financière là où il n’y en a pas, et a certainement le potentiel de créer une meilleure société à l’avenir.