Les taux d’intérêt et leur fonctionnement
Un taux d’intérêt est le pourcentage du principal demandé par le prêteur pour l’utilisation de son argent. Le principal est le montant d’argent prêté.
Les taux d’intérêt affectent le coût des prêts. Par conséquent, ils peuvent accélérer ou ralentir l’économie. La Réserve fédérale gère les taux d’intérêt pour obtenir une croissance économique idéale.
Qu’est-ce qu’un taux d’intérêt ?
Un taux d’intérêt est soit le coût d’emprunt de l’argent, soit la récompense pour l’épargner. Il est calculé en pourcentage du montant emprunté ou épargné.
Vous empruntez de l’argent aux banques lorsque vous contractez un prêt immobilier. D’autres prêts peuvent être utilisés pour l’achat d’une voiture, d’un appareil ménager ou pour payer des études.
Les banques vous empruntent de l’argent sous forme de dépôts, et les intérêts sont ce qu’elles vous versent pour l’utilisation de l’argent déposé. Elles utilisent l’argent des dépôts pour financer des prêts.
Les banques facturent aux emprunteurs un taux d’intérêt légèrement plus élevé que celui qu’elles versent aux déposants. La différence constitue leur profit. Comme les banques se font concurrence pour attirer à la fois les déposants et les emprunteurs, les taux d’intérêt restent dans une fourchette étroite les uns par rapport aux autres.
Comment fonctionnent les taux d’intérêt
La banque applique le taux d’intérêt à la partie totale impayée de votre prêt ou du solde de votre carte de crédit, et vous devez payer au moins les intérêts à chaque période de composition. Sinon, l’encours de votre dette augmentera même si vous effectuez des paiements.
Bien que les taux d’intérêt soient très compétitifs, ils ne sont pas les mêmes. Une banque appliquera des taux d’intérêt plus élevés si elle pense qu’il y a moins de chances que la dette soit remboursée. Pour cette raison, les banques auront tendance à attribuer un taux d’intérêt plus élevé aux prêts renouvelables tels que les cartes de crédit, car ces types de prêts sont plus coûteux à gérer. Les banques appliquent également des taux plus élevés aux personnes qu’elles considèrent comme risquées ; Plus votre score de crédit est élevé, plus le taux d’intérêt que vous devrez payer sera faible.
Taux d’intérêt fixes versus variables
Les banques appliquent des taux fixes ou des taux variables. Les taux fixes restent les mêmes pendant toute la durée du prêt. Au départ, vos paiements consistent principalement en des paiements d’intérêts. Au fil du temps, vous payez un pourcentage de plus en plus élevé du capital de la dette. La plupart des prêts hypothécaires conventionnels sont des prêts à taux fixe.
Les taux variables évoluent en fonction du taux préférentiel. Lorsque le taux augmente, le paiement de votre prêt augmente également. Avec ces prêts, vous devez faire attention au taux préférentiel, qui. est basé sur le taux des fonds fédéraux. Avec l’un ou l’autre de ces types de prêts, vous pouvez généralement effectuer un paiement supplémentaire à tout moment sur le principal, ce qui vous aide à rembourser la dette plus rapidement.
Comment les taux d’intérêt sont-ils déterminés ?
Les taux d’intérêt sont déterminés soit par le rendement des bons du Trésor, soit par le taux des fonds fédéraux. La Réserve fédérale fixe le taux des fonds fédéraux comme référence pour les taux d’intérêt à court terme. Le taux des fonds fédéraux est ce que les banques se facturent entre elles pour les prêts à un jour.
Le taux des fonds fédéraux affecte la masse monétaire de la nation et, par conséquent, la santé de l’économie.
Le rendement des bons du Trésor est déterminé par la demande de bons du Trésor américain, qui sont vendus aux enchères. Lorsque la demande est élevée, les investisseurs paient davantage pour ces obligations. Par conséquent, leurs rendements sont plus faibles. Les faibles rendements du Trésor affectent les taux d’intérêt sur les obligations à long terme, comme les hypothèques de 15 ans et de 30 ans.
L’impact des taux d’intérêt élevés par rapport aux taux d’intérêt faibles
Les taux d’intérêt élevés rendent les prêts plus chers. Lorsque les taux d’intérêt sont élevés, moins de personnes et d’entreprises peuvent se permettre d’emprunter. Cela réduit le montant du crédit disponible pour financer les achats, ce qui ralentit la demande des consommateurs. Dans le même temps, cela encourage davantage de personnes à épargner, car elles reçoivent davantage sur leur taux d’épargne. Les taux d’intérêt élevés réduisent également le capital disponible pour l’expansion des entreprises, étranglant l’offre. Cette réduction des liquidités ralentit l’économie.
Les taux d’intérêt bas ont l’effet inverse sur l’économie. Les faibles taux hypothécaires ont le même effet que la baisse des prix des logements, stimulant la demande de biens immobiliers. Les taux d’épargne baissent. Lorsque les épargnants constatent qu’ils obtiennent moins d’intérêts sur leurs dépôts, ils peuvent décider de dépenser davantage. Ils pourraient également placer leur argent dans des investissements un peu plus risqués mais plus rentables, ce qui fait grimper le prix des actions.
Les taux d’intérêt bas rendent les prêts aux entreprises plus abordables. Cela encourage l’expansion des entreprises et la création de nouveaux emplois.
Si les taux d’intérêt bas offrent autant d’avantages, pourquoi ne seraient-ils pas maintenus bas en permanence ? Pour la plupart, le gouvernement américain et la Réserve fédérale préfèrent des taux d’intérêt bas. Mais des taux d’intérêt bas peuvent provoquer de l’inflation. S’il y a trop de liquidités, alors la demande dépasse l’offre et les prix augmentent ; C’est l’une des causes de l’inflation.
Comprendre le TAEG
Le taux annuel en pourcentage (TAEG) est le coût total du prêt. Il comprend les taux d’intérêt plus d’autres coûts. Le coût le plus important est généralement constitué de frais ponctuels, appelés « points ». La banque les calcule en tant que point de pourcentage du prêt total. Le TAEG comprend également d’autres frais tels que les frais de courtage et les frais de clôture.
Le taux d’intérêt et le TAEG décrivent tous deux les coûts du prêt. Le taux d’intérêt vous indique ce que vous payez chaque mois. Le TAEG vous indique le coût total sur la durée du prêt.
Utilisez le TAEG pour comparer les coûts totaux du prêt. Il est particulièrement utile pour comparer un prêt qui ne demande qu’un taux d’intérêt à un prêt qui demande un taux d’intérêt plus faible plus des points.
Le TAEG calcule le coût total du prêt sur sa durée de vie. Gardez à l’esprit que peu de personnes resteront dans leur maison avec ce prêt, vous devez donc également connaître le seuil de rentabilité, qui vous indique à quel moment les coûts de deux prêts différents sont identiques. La façon simple de déterminer le seuil de rentabilité est de diviser le coût des points par le montant mensuel économisé en intérêts.
| 200 000 $, comparaison de prêts hypothécaires à taux fixe sur 30 ans | ||
|---|---|---|
| Taux d’intérêt | 4.5% | 4% |
| Paiement mensuel | $1,013 | $974 |
| Points et frais | $0 | $4,000 |
| APR | 4.5% | 4.4% |
| Coût total | 364,813 | 350,614 |
| Coût après 3 ans | 36,468 | 39,064 |
Dans l’exemple ci-dessus, l’économie mensuelle est de 39 $. Les points coûtent 4 000 $. Le seuil de rentabilité est de 4 000 $ / 39 $ ou 102 mois. C’est l’équivalent de 8,5 ans. Si vous saviez que vous ne resteriez pas dans la maison pendant 8,5 ans, vous feriez mieux d’opter pour un taux d’intérêt plus élevé. Vous payeriez moins en évitant les points.
La ligne du bas
- Les taux d’intérêt affectent la façon dont vous dépensez l’argent. Lorsque les taux d’intérêt sont élevés, les prêts bancaires coûtent plus cher. Les personnes et les entreprises empruntent moins et épargnent davantage. La demande diminue et les entreprises vendent moins. L’économie se contracte. Si cela va trop loin, cela peut se transformer en récession.
- Lorsque les taux d’intérêt baissent, le contraire se produit. Les gens et les entreprises empruntent davantage, épargnent moins, et stimulent la croissance économique. Mais aussi bon que cela puisse paraître, les taux d’intérêt bas peuvent créer de l’inflation. Trop d’argent chasse trop peu de biens.
- La Réserve fédérale gère l’inflation et la récession en contrôlant les taux d’intérêt. Soyez donc attentif aux annonces de la Fed sur la baisse ou la hausse des taux d’intérêt. Vous pouvez réduire vos risques lorsque vous prenez des décisions financières comme contracter un prêt, choisir des cartes de crédit et investir dans des actions ou des obligations.
- Les taux d’intérêt affectent votre coût d’emprunt d’argent. Comparez toujours les intérêts et le TAEG lorsque vous envisagez un produit de prêt.
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