Qu’est-ce que les Dow Futures ?
Les Dow Futures sont des échanges de marchandises, avec des prix et des dates de livraison fixés dans le futur. Ils permettent aux investisseurs de prédire ou d’envisager la valeur future des actions avant la cloche d’ouverture.
En savoir plus sur les Dow Futures, et comment ils se négocient, et quand vous pouvez le faire.
Que sont les Dow Futures ?
Dans les indices Dow Jones Industrial Average (DJIA) et Standard & Poor’s (S&P) 500, vous trouverez le négoce de matières premières, dans lequel vous pouvez négocier des contrats à terme de matières premières sur l’indice au lieu d’acheter des titres.
Si vous êtes peu exposé au marché des contrats à terme, vous pouvez, au début, vous sentir perplexe face aux Dow Futures. Pour vous éclairer, voici quelques notions de base.
Comment fonctionnent les Dow Futures ?
Pour comprendre comment fonctionnent les Dow Futures, une approche de base consiste à penser à un agriculteur et à un épicier. L’épicier sait que l’agriculteur aura une récolte de soja à récolter bientôt, alors elle offre d’acheter 100 boisseaux de soja en janvier pour 900 $.
Si l’agriculteur accepte, le contrat est conclu, et chacun attend janvier. Quel que soit le prix du soja en janvier, le prix fixé est celui que l’épicier paie.
Un contrat à terme est un accord juridiquement contraignant entre deux parties (qui peuvent être des individus ou des institutions) dans lequel elles conviennent d’échanger de l’argent ou des actifs en fonction des prix prévus d’un indice sous-jacent.
Les contrats à terme ne doivent pas être confondus avec les options à terme. Les options sont des dérivés du marché à terme, qui ont un marché et une bourse qui leur sont propres. Les options sont achetées pour donner à leur détenteur le droit, mais non l’obligation, d’exercer les termes du contrat de marchandises. Dans un contrat à terme, les deux parties ont l’obligation d’exécuter leur part du marché.
Où se négocient les contrats à terme Dow ?
La position que vous prenez sur une transaction correspond au prix d’achat que vous avez convenu avec le vendeur. Les contrats Dow Futures se négocient sur une bourse, ce qui signifie que c’est avec la bourse que vous traitez lorsque vous créez votre position (votre prix et votre contrat) sur la marchandise.
La bourse existe pour que les échanges restent équitables et pour éliminer les risques – comme le fait qu’une partie ne respecte pas le contrat. En ayant tous les contrats à terme compensés par la bourse, ce risque est éliminé parce que la bourse sert à garantir chaque position.
Quand pouvez-vous négocier ?
Les contrats à terme Dow commencent à se négocier chaque jour sur le Chicago Board of Trade (CBOT) à 7 h 20, heure centrale (8 h 20, heure de l’Est), soit une heure et dix minutes avant l’ouverture du marché boursier.Cela permet aux échanges d’avoir lieu afin que les journalistes et les professionnels puissent se faire une idée du sentiment du marché (l’attitude des investisseurs sur les prix et le potentiel du marché).
Le sentiment du marché est inconstant – si une entreprise annonce des bénéfices énormes et que les Dow Futures s’envolent, il y a de bonnes chances que le marché boursier lui-même augmente également. Si un événement météorologique inattendu bloque les principales voies de navigation avant l’ouverture du marché boursier, le Dow Futures pourrait chuter car les investisseurs commencent à anticiper les problèmes. Cela crée la possibilité que les actions baissent également une fois que la cloche d’ouverture sonne.
Acheter des Futures avec un effet de levier
Les Dow Futures ont un effet de levier intégré, ce qui signifie que les traders peuvent utiliser beaucoup moins d’argent pour négocier des futures tout en recevant des retours ou des pertes exponentiels. Cela peut permettre aux traders de gagner beaucoup plus d’argent sur les fluctuations de prix du marché qu’ils ne pourraient le faire en achetant simplement une action.
Les futures Dow Jones utilisent un multiplicateur de 10 (souvent appelé levier de 10 pour un ou levier de 1 000 %). Si les contrats à terme du Dow Jones se négocient actuellement à 6 000, par exemple, un seul contrat à terme aurait alors une valeur marchande de 60 000 $. Pour chaque 1 $ (ou « point » comme on l’appelle à Wall Street) de fluctuation du DJIA, un seul contrat Dow Futures a une augmentation ou une diminution de 10 $.
En conséquence, un trader qui croyait que le marché allait se redresser pourrait simplement acquérir des Dow Futures avec une plus petite somme d’argent et faire un énorme profit en raison du facteur de levier.
Si le marché devait revenir à un niveau de 14 000 par rapport aux 8 000 actuels, par exemple, chaque contrat Dow Futures gagnerait 60 000 $ en valeur (hausse de 6 000 points x facteur de levier de 10 = 60 000 $). Il convient de noter que l’inverse peut aussi facilement se produire. Si le marché venait à chuter, le trader de Dow Futures pourrait perdre d’énormes sommes d’argent.
Principes clés
- Les Dow Futures sont des échanges de marchandises, avec des prix et des dates de livraison fixés dans le futur.
- Ils permettent aux investisseurs de prédire ou de spéculer sur la valeur future des actions avant la cloche d’ouverture.
- Un contrat à terme est un accord juridiquement contraignant entre deux parties, qui peuvent être des individus ou des institutions.
- Avec cet accord, ces entités acceptent d’échanger de l’argent ou des actifs en fonction des prix prédits d’un indice sous-jacent.
- Les contrats à terme sur le Dow commencent à se négocier chaque jour sur le Chicago Board of Trade (CBOT) à 7 h 20, heure centrale.