Une introduction à l’assurance-vie fractionnée
Contrairement à ce que vous pouvez penser, l’assurance-vie fractionnée n’est pas une police d’assurance, du moins pas au sens classique du terme. C’est un type d’arrangement qui permet à deux parties, généralement un employeur et un employé, de partager les coûts et les avantages de la protection d’assurance-vie. Le paiement des primes, les droits de propriété et le produit payable au décès de l’assuré sont souvent répartis entre l’entreprise et l’employé clé. Dans de nombreux cas, cependant, l’employeur paie la totalité ou une grande partie des primes en échange d’un intérêt dans la valeur de rachat et le capital-décès de la police. Les valeurs de rachat s’accumulent, offrant une sécurité de remboursement à l’employeur, qui paie la majorité des primes. Dans ce scénario, les propriétaires d’entreprise ont la possibilité d’offrir à un cadre supérieur des prestations d’assurance-vie à faible coût. Une autre option que les entreprises peuvent envisager est d’utiliser des polices de type split-dollar à la place des régimes de rémunération différée non qualifiés financés par l’assurance.
L’arrangement de type split-dollar est attrayant pour les employeurs car il offre un moyen de recruter et de retenir les meilleurs éléments. En retour, les employés ont la possibilité d’acquérir une protection future avec une police flexible qui répond à leurs besoins. En outre, ce type de police peut être utilisé comme une stratégie viable pour le transfert de richesse entre un parent et un enfant et pour la planification successorale.
Il existe deux types de base de polices d’assurance-vie à capital partagé : l’endossement, dans lequel l’employeur est propriétaire de la police et récolte les bénéfices, mais l’employé choisit le ou les bénéficiaires et la façon dont la prestation de décès est versée ; et la garantie, dans laquelle l’employé est propriétaire de la police. Dans cette situation, les primes versées par l’employeur sont traitées comme des prêts sans intérêt. L’employé cède la police à l’employeur comme garantie de ces prêts. Au décès de l’employé, les prêts sont remboursés à partir de la valeur nominale de la police. Tout produit restant est versé au(x) bénéficiaire(s).
La façon dont c’était
Les arrangements de fractionnement du dollar remontent aux années 1930. Au fil du temps, l’Internal Revenue Service (IRS) en est venu à considérer tout gain ou équité provenant d’une police en split-dollar, connu sous le nom d’affectation en garantie d’équité en split-dollar, comme un prêt sans intérêt et donc imposable. L’IRS considérait que les avantages liés à l’équité étaient principalement profitables à la partie qui payait le montant le plus bas du coût de la prime, et il a introduit de nouvelles réglementations, afin de rechercher une plus grande transparence globale.
En 2003, l’IRS a finalisé les nouvelles réglementations sur les politiques de split-dollar, qui sont toujours en vigueur aujourd’hui. Tout en validant l’utilisation des polices split-dollar dans la planification successorale entre les donateurs et les donataires, les changements ont freiné l’utilisation de l’affectation en garantie d’équité split dollar pour le financement de la rémunération non qualifiée des cadres.
Variations sur un thème
Les deux régimes fiscaux suivants ont émergé de la réglementation de l’IRS de 2003 ; ils affectent la structure d’une police en colocation pour les propriétaires d’entreprise et les plans successoraux et dépendent de la personne qui détient la police :
- Un régime d’avantage économique (ou d’équité) permet au propriétaire/employeur de l’entreprise ou au donateur de payer la prime annuelle en tant que propriétaire de la police d’assurance. Par ailleurs, une fiducie irrévocable d’assurance-vie (FIAV) peut être le propriétaire de la police, auquel cas le don d’un avantage économique est fait annuellement à la fiducie.
Si un employeur est propriétaire de la police, les paiements de primes de l’employeur fourniraient des avantages économiques ou d’équité qui sont imposables chaque année. L’employé est responsable des impôts. Les avantages pourraient inclure, entre autres, un intérêt dans la valeur de rachat de la police ou le coût de la protection de l’assurance-vie. - Dans un arrangement commercial de régime de prêt, si l’employé est propriétaire de la police, les paiements de primes de l’employeur sont considérés comme des prêts à l’employé. Dans ce cas, l’employé serait imposé sur la différence entre le montant réel des intérêts et le montant qui se serait accumulé au taux d’intérêt du marché.
Regardez avant de sauter
Il est important de noter qu’un arrangement d’assurance-vie à deux dollars exige une adhésion spécifique à des règles et règlements fiscaux complexes. Avant d’établir la police, assurez-vous de consulter votre équipe de professionnels qualifiés dans les domaines de l’assurance, du droit et de la fiscalité afin de déterminer comment l’assurance-vie à prime fractionnée peut être avantageuse pour vous, votre entreprise et vos employés clés.