Kamatlábak és működésük
A kamatláb a hitelező által a pénzének felhasználásáért felszámított tőke százalékos aránya. A tőke a kölcsönadott pénzösszeg.
A kamatlábak befolyásolják a hitelek költségét. Ennek eredményeként felgyorsíthatják vagy lelassíthatják a gazdaságot. A Federal Reserve a kamatlábakat az ideális gazdasági növekedés elérése érdekében kezeli.
Mi a kamatláb?
A kamatláb vagy a pénzfelvétel költsége, vagy a megtakarítás jutalma. A felvett vagy megtakarított összeg százalékában számítják ki.
A bankoktól veszünk fel kölcsönt, amikor lakáshitelt veszünk fel. Más hiteleket használhatsz autóvásárlásra, háztartási gépek vásárlására vagy oktatásra.
A bankok pénzt kölcsönöznek tőled betét formájában, és a kamat az, amit a betétbe helyezett pénz felhasználásáért fizetnek neked. A betétekből származó pénzt a hitelek finanszírozására használják.
A bankok valamivel magasabb kamatot számítanak fel a hitelfelvevőknek, mint amennyit a betéteseknek fizetnek. A különbség az ő nyereségük. Mivel a bankok egymással versenyeznek mind a betétesekért, mind a hitelfelvevőkért, a kamatlábak egymáshoz képest szűk sávban maradnak.
Így működnek a kamatlábak
A bank a kamatlábat a hitel vagy hitelkártya egyenlegének teljes kifizetetlen részére alkalmazza, és Önnek minden kamatozási időszakban legalább a kamatot meg kell fizetnie. Ha nem, akkor a fennálló tartozása nőni fog, annak ellenére, hogy Ön fizetéseket teljesít.
Bár a kamatlábak nagyon versenyképesek, mégsem egyformák. Egy bank magasabb kamatot számít fel, ha úgy gondolja, hogy kisebb az esélye annak, hogy a tartozást visszafizetik. Emiatt a bankok hajlamosak magasabb kamatlábat rendelni a rulírozó hitelekhez, például a hitelkártyákhoz, mivel az ilyen típusú hitelek kezelése drágább. A bankok magasabb kamatlábat számítanak fel az általuk kockázatosnak ítélt személyeknek is; minél magasabb a hitelképességi pontszámod, annál alacsonyabb kamatlábat kell fizetned.
Fix és változó kamatlábak
A bankok fix vagy változó kamatlábakat számítanak fel. A fix kamatlábak a hitel teljes futamideje alatt változatlanok maradnak. Kezdetben az Ön kifizetései főként kamatfizetésekből állnak. Az idő előrehaladtával egyre nagyobb százalékot fizet az adósság tőkeösszegéből. A legtöbb hagyományos jelzáloghitel fix kamatozású hitel.
A változó kamatlábak az irányadó kamatlábbal változnak. Ha a kamatláb emelkedik, akkor a hitelének törlesztőrészlete is emelkedik. Ezeknél a hiteleknél figyelnie kell az alapkamatlábra, amely. a Fed funds kamatlábon alapul. Mindkét hiteltípusnál általában bármikor extra befizetést teljesíthet a tőketartozásra, ami segít abban, hogy hamarabb visszafizesse az adósságot.
Hogyan határozzák meg a kamatlábakat?
A kamatlábakat vagy a kincstárjegyek hozama, vagy a Fed Funds kamatláb határozza meg. A Federal Reserve a szövetségi alapkamatlábat határozza meg a rövid távú kamatlábak referenciaértékeként. A Fed funds rate az, amit a bankok egymásnak felszámítanak az egynapos hitelekért.
A Fed funds rate befolyásolja az ország pénzkínálatát, és ezáltal a gazdaság egészségét.
A kincstárjegyek hozamát az amerikai kincstárjegyek iránti kereslet határozza meg, amelyeket aukción adnak el. Ha nagy a kereslet, a befektetők többet fizetnek a kötvényekért. Ennek eredményeként a hozamuk alacsonyabb. Az alacsony kincstárjegyhozamok befolyásolják a hosszú lejáratú kötvények, például a 15 és 30 éves futamidejű jelzáloghitelek kamatlábait.
A magas és az alacsony kamatlábak hatása
A magas kamatlábak drágítják a hiteleket. Ha magasak a kamatlábak, kevesebb ember és vállalkozás engedheti meg magának a hitelfelvételt. Ez csökkenti a vásárlások finanszírozására rendelkezésre álló hitelek mennyiségét, ami lassítja a fogyasztói keresletet. Ugyanakkor több embert ösztönöz megtakarításra, mert többet kapnak a megtakarítási kamatra. A magas kamatlábak a vállalkozások bővítéséhez rendelkezésre álló tőkét is csökkentik, ami megfojtja a kínálatot. Ez a likviditáscsökkenés lassítja a gazdaságot.
Az alacsony kamatlábak éppen ellenkező hatást gyakorolnak a gazdaságra. Az alacsony jelzáloghitel-kamatlábak ugyanúgy hatnak, mint az alacsonyabb ingatlanárak, serkentik az ingatlanok iránti keresletet. A megtakarítási ráták csökkennek. Amikor a megtakarítók azt tapasztalják, hogy kevesebb kamatot kapnak a betéteik után, úgy dönthetnek, hogy többet költenek. Az is előfordulhat, hogy pénzüket kissé kockázatosabb, de jövedelmezőbb befektetésekbe fektetik, ami felhajtja a részvényárfolyamokat.
Az alacsony kamatlábak megfizethetőbbé teszik az üzleti hiteleket. Ez ösztönzi a vállalkozások bővülését és az új munkahelyek létrejöttét.
Ha az alacsony kamatlábak ennyi előnnyel járnak, miért ne tartanák őket mindig alacsonyan? Az amerikai kormány és a Federal Reserve többnyire az alacsony kamatlábakat részesíti előnyben. Az alacsony kamatlábak azonban inflációt okozhatnak. Ha túl sok a likviditás, akkor a kereslet meghaladja a kínálatot, és az árak emelkednek; Ez csak az infláció egyik oka.
A THM megértése
A teljes hiteldíjmutató (THM) a hitel teljes költsége. Ez tartalmazza a kamatlábat és az egyéb költségeket. A legnagyobb költséget általában az egyszeri díjak, az úgynevezett “pontok” jelentik. Ezeket a bank a teljes hitelösszeg százalékpontjaként számítja ki. A THM egyéb díjakat is tartalmaz, például a közvetítői díjakat és a zárási költségeket.
A kamatláb és a THM is a hitelköltségeket írja le. A kamatláb megmondja, hogy mennyit fizet minden hónapban. A THM a hitel futamideje alatt felmerülő teljes költséget mutatja meg.
A THM segítségével összehasonlíthatja a teljes hitelköltségeket. Különösen hasznos, ha egy olyan hitelt hasonlít össze, amely csak kamatlábat számít fel, egy olyan hitellel, amely alacsonyabb kamatlábat plusz pontokat számít fel.
A THM kiszámítja a hitel teljes költségét a futamidő alatt. Ne feledje, hogy kevesen maradnak a házukban ezzel a hitellel, ezért ismernie kell a megtérülési pontot is, amely megmondja, hogy két különböző hitel költségei melyik ponton azonosak. A nullszaldópont meghatározásának egyszerű módja, ha elosztjuk a pontok költségét a kamatokon megtakarított havi összeggel.
| $200,000, 30 éves fix kamatozású jelzáloghitel összehasonlítás | |||
|---|---|---|---|
| Kamatláb | 4. Hitelek összehasonlítása | .5% | 4% |
| Havi fizetés | $1,013 | $974 | |
| Pontok és díjak | $0 | $4,000 | |
| APR | 4.5% | 4.4% | |
| Teljes költség | $364,813 | $350,614 | |
| Költség 3 év után | $36,468 | $39,064 | |
A fenti példában a havi megtakarítás 39 $. A pontok 4000 dollárba kerülnek. A nullszaldó pont 4000 $ / 39 $ vagy 102 hónap. Ez 8,5 évnek felel meg. Ha tudná, hogy nem marad a házban 8,5 évig, akkor jobban járna, ha a magasabb kamatlábat választaná. A pontok elkerülésével kevesebbet fizetne.
A lényeg
- A kamatlábak befolyásolják, hogyan költi el a pénzt. Amikor a kamatlábak magasak, a banki hitelek többe kerülnek. Az emberek és a vállalkozások kevesebb kölcsönt vesznek fel, és többet takarítanak meg. A kereslet csökken, és a vállalatok kevesebbet adnak el. A gazdaság zsugorodik. Ha ez túl messzire megy, recesszióba fordulhat.
- Amikor a kamatlábak csökkennek, ennek az ellenkezője történik. Az emberek és a vállalatok több kölcsönt vesznek fel, kevesebbet takarítanak meg, és fellendül a gazdasági növekedés. De bármennyire is jól hangzik ez, az alacsony kamatlábak inflációt hozhatnak létre. A túl sok pénz túl kevés árut kerget.
- A Federal Reserve a kamatlábak szabályozásával kezeli az inflációt és a recessziót. Figyeljünk tehát a Fed csökkenő vagy emelkedő kamatlábakról szóló bejelentéseire. Csökkentheti kockázatait, amikor pénzügyi döntéseket hoz, például hitelt vesz fel, hitelkártyát választ, és részvényekbe vagy kötvényekbe fektet.
- A kamatlábak befolyásolják a pénzfelvétel költségeit. Mindig hasonlítsa össze a kamatot és a THM-et, amikor egy hitelterméket mérlegel.