Mi a 409a értékelés?

Sok új vállalat kínál részvényeket a dolgozóinak ösztönzésként, és ez egy remek módja annak, hogy a dolgozók úgy érezzék, valóban befektetnek a munkájukba. A részvényopciók jó eszköz lehetnek a korai szakaszban lévő vállalatok számára arra is, hogy kompenzálják a munkavállalókat, ha nem engedhetik meg maguknak, hogy azonnal többet fizessenek nekik.

409a értékelést 12 havonta vagy minden finanszírozási forduló alkalmával el kell végezni.

Hogyan működik a 409a értékelés

A 409a értékelés megértéséhez segít megérteni, hogyan jutalmazzák a magáncégek a munkavállalókat részvényopciókkal. Íme egy példa arra, hogyan működnek:

• A vállalat A felvesz egy új alkalmazottat, és felajánlja neki, hogy 1000 részvényt vásárolhat az aktuális piaci értéken. Tegyük fel, hogy minden egyes részvény 1 dollárt ér ebben az időpontban. Ezt az árat nevezzük “kötési árnak”.
• A vállalat A azt mondja az alkalmazottnak, hogy öt év munkaviszony után “lehívhatja” ezt az opciót. Ezt nevezik “megszolgálási időszaknak”. A megszolgálási időszak a vállalatoknál eltérő lehet.
• Telt el öt év, és a részvények most 30 dollárt érnek részvényenként. A munkavállaló él az opciós jogával, és 1000 darab részvényt vásárol darabonként 1 dollárért. Lényegében 1000 dollárt fizet valamiért, ami 30-szor annyit ér.
• A munkavállaló ezután eladhatja a részvényeket 30 dolláros részvényenkénti árfolyamon, és szép nyereséget érhet el.

A 409a értékelésre van szükség ebben a helyzetben a munkavállalóknak kínált opciós ár meghatározásához. Az IRS nem akarja, hogy a vállalatok egyszerűen kitaláljanak egy értékelést. Bár az alkalmazottak bizonyára a lehető legalacsonyabb áron szeretnének részvényeket vásárolni, ha a vállalat túl alacsonyan értékeli magát, azzal vádolhatják, hogy szuperolcsó részvényopciókat kínál a jövedelem elrejtésének eszközeként.

Ha külső céget bíz meg értékbecslés készítésével – ami a javasolt módszer -, ez a csoport a vállalat pénzügyi kimutatásainak vizsgálatával tudja meghatározni a valós piaci értéket. A cég elemezheti a vállalat pénzforgalmát, eszközeit vagy mindkettőt. Összehasonlításokat végezhet hasonló iparágak hasonló méretű vállalataival is.

Hogyan határozzuk meg a 409a értékbecslést

Léteznek olyan szoftverprogramok, amelyek segítségével Ön maga is meghatározhatja a valós piaci értéket, és ezzel pénzt takaríthat meg a vállalatnak. Ez azonban kockázatosabb, mintha külső céget bízna meg, mert előfordulhat, hogy nem jogosult az úgynevezett “biztonságos kikötőre”. Ha megkapja a “biztonságos kikötőt”, az IRS köteles elfogadni az értékbecslését, kivéve, ha bizonyítani tudja, hogy az ésszerűtlen. A bizonyítási teher az IRS-t terheli. Általánosságban elmondható, hogy nehéz megkapni a “biztonságos kikötő” státuszt, hacsak az értékelést nem egy minősített harmadik fél végzi.

A külső cég felbérlése a 409a értékelés elvégzésére nagyjából egy hónapot vesz igénybe. A tényleges jelentés elkészítése néhány hetet vehet igénybe, és számolnia kell a szükséges adatok összegyűjtésére és a szükséges felülvizsgálatokra fordítandó idővel.

Szükség van-e 409a értékelésre?

Tegyük fel, hogy induló vállalkozása szívesen bocsátana ki részvényopciókat az alkalmazottaknak, és kihagyja a 409a értékelési folyamatot azzal, hogy csak találgatja, mi lenne az ésszerű részvényár.

Ha az IRS ellenőrzi, nagy bajban találhatja magát. Először is, a munkavállaló azonnal a rendes jövedelemadó-kulccsal adózna az összes megszolgált opció után, plusz egy 20%-os büntetés. További állami büntetések, a be nem fizetett adók után járó kamatok és egyéb díjak is felmerülhetnek.

Röviden, a 409a értékelés beszerzése alapvető lépés egy olyan vállalat számára, amely készen áll arra, hogy részvényopciókkal kompenzálja az alkalmazottakat. Annak tudatában léphet előre, hogy megfelel a követelményeknek, és tekintse ezt a cég növekedésével járó rítusnak.