Put Options – Vásárlás, eladás, képlet és kereskedés Put Options
Hindi: आप इस लेख को हिंदी में भी पढ़ सकते है|
Key Takeaways:
- A put opció olyan szerződés, amely a vevőnek jogot, de nem kötelezettséget ad arra, hogy a mögöttes eszközt egy meghatározott áron, más néven kötési áron eladja.
- A vételi opcióvásárlás az egyik legegyszerűbb módja az eladási opciók kereskedésének.
- A put eladók azzal a várakozással adnak el opciókat, hogy az opcióért kapott prémiumokból származó haszonért értéket veszíthetnek.
- A put opció spekulációra, jövedelemszerzésre és adókezelésre használható
Reméljük, hogy mostanra már megismerte a vételi opció alapjait mind a vevők, mind az eladók szemszögéből.
A vételi opció egy olyan opciós szerződés, amelyben a vevőnek joga van a mögöttes részvény meghatározott mennyiségének előre meghatározott áron történő megvásárlására minden kötelezettség nélkül.
Mi az eladási opció?
Mit jelent az eladási opció vásárlása?
Mit jelent az eladási opciók eladása?
Put opció képlete
Put opció prémium
Put opció kereskedés
- Spekuláció
- Jövedelemszerzés
- Adókezelés
Ha már ismeri a vételi opciót, akkor a “Put opció” megértése nagyon egyszerű.
A vevők szemszögéből nézve az eladási opciót az a nézet, hogy a piacoknak csökkenőnek kell lenniük, ellentétben a vételi opció vevőjének bullish nézetével.
Megbeszéljük az eladási opció alapjait, majd az eladási opció prémiumát és kereskedését vezetjük:
Mi az eladási opció?
Az eladási opció olyan opciós szerződés, amely a vevőnek jogot, de nem kötelezettséget ad arra, hogy a mögöttes eszközt egy meghatározott áron, más néven kötési áron eladja.
Tanuljon részletesen az opciókról az Opciós kereskedés könnyen kezelhető tanfolyamon a piaci szakértők által
A put opciókkal számos mögöttes eszközre, például részvényekre, devizákra és árucikkekre is lehet kereskedni.
Segítségükkel megvédhetjük a kereskedésünket a fenti eszközök árfolyamának egy meghatározott ár alá történő csökkenése ellen.
Minden put-szerződés a mögöttes értékpapír 100 részvényéből áll.
A kereskedőnek nem kell birtokolnia a mögöttes eszközt a putok vásárlásához vagy eladásához.
A put vásárlónak joga van, de nem kötelessége, hogy az eszközt egy meghatározott áron, egy meghatározott időszakon belül eladja.
Az eladónak viszont kötelessége, hogy az eszközt a kötési áron megvásárolja, ha az opció tulajdonosa lehívja a put opcióját.
Mit jelent az eladási opciók vásárlása?
A vétel az eladási opciók kereskedésének egyik legegyszerűbb módja.
Amikor az opciós kereskedő egy adott részvényről csökkenő véleményen van, akkor eladási opciókat vásárolhat, hogy profitáljon az eszköz árának csökkenéséből.
Az eszköz árfolyamának az eladási opciók kötési ára alá kell mozdulnia a lejárat időpontja előtt, hogy nyereségre tegyen szert.
Példa:
Tegyük fel, hogy a részvény 4900 rúpián kereskedik. és az eladási opciós szerződés kötési ára 70 rúpia. amely egy hónap múlva jár le.
Azt várjuk, hogy a részvény árfolyama az elkövetkező hetekben a nyereségjelentésük után meredeken esni fog.
A példák kifizetési diagramja az alábbiak szerint fog kinézni:
Ha az árak a várakozásoknak megfelelően esnek, akkor korlátlan nyereséget szerezhetünk.
De ha a kereskedésünk nem a várakozásainknak megfelelően alakul, akkor a veszteségünk csak a kifizetett prémium árára korlátozódik.
A hosszú eladási opciós stratégiákat az Elearnoptions segítségével gyakorolhatja.
Mit jelent az eladási opciók eladása?
A put eladók azzal a várakozással adnak el opciókat, hogy az opcióért kapott prémiumokból származó haszonért értéket veszítenek.
Amikor a putokat eladták egy vevőnek, akkor az eladónak kötelessége megvenni a mögöttes eszközt a kötési áron, ha az opciót lehívják.
A részvény árfolyamának a kötési árfolyam fölé kell emelkednie ahhoz, hogy nyereséget érjen el.
Ha a mögöttes részvény árfolyama a kötési árfolyam alá esik a lejárat előtt, akkor a vevő nyereséget realizál az eladáson.
A vevőnek joga van eladni a putokat, míg az eladónak kötelessége és megvenni a putokat a megadott kötési áron.
Ha azonban a putok a kötési ár felett vannak, akkor a vevő veszteséget szenved el.
A fenti ábrából látható, hogy a nyereség a prémiumra korlátozódik, míg ha az árak a várakozásunkkal ellentétesen mozognak, akkor korlátlan veszteséget szenvedhetünk el.
Put opció képlete:
Ha az eladási opció értékét szeretnénk kiszámítani, akkor 2 paraméterre lesz szükségünk:
– A lehívási ár
– A mögöttes eszköz aktuális piaci ára
Ha az opciót lehívjuk, akkor az alábbi képlet segítségével megtudhatjuk az eladási opció értékét:
Érték= A lehívási ár – a mögöttes eszköz piaci ára
Ha az opció nem kerül lehívásra, akkor nincs értéke.
Put opció prémiuma:
A put opció prémiumának kiszámításához szüksége lesz:
– Belső érték
– Időérték
A belső érték kiszámításához szüksége van a mögöttes részvény aktuális piaci árára és a kötési árra.
A kettő közötti különbséget nevezzük belső árnak.
Az időérték attól függ, hogy a lejárati dátum milyen messze van az aktuális dátumtól. Továbbá, minél magasabb a volatilitás, annál magasabb az időérték.
Put opció kereskedés:
A put opció használható spekulációra, jövedelemszerzésre és adókezelésre:
Spekuláció:
A put opciókat széles körben használja a kereskedő, amikor aztán a mögöttes részvények árfolyamának csökkenésére számít
Jövedelemtermelés:
A kereskedők az értékpapírok tartása helyett egyszerűen eladhatják a részvényekre vonatkozó put opciót.
Az adókezelés:
A kereskedők kiküszöbölhetik a részvényeken elért tőkenyereség után fizetendő hatalmas adókat, ha csak az eladási opció után fizetik az adót.
A StockEdge webes verziójának használatával opciós letapogatással is kiszűrheti a másnapi kereskedésre szánt részvényeket.
Boldog tanulást!